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投資者教育
農(nóng)銀匯理基金:【固收+】小小加號(hào),大大能量
來源:農(nóng)銀匯理基金


農(nóng)銀匯理基金:【固收+】小小加號(hào),大大能量
     

            

不少剛接觸基金的新手朋友都會(huì)不知不覺陷入一個(gè)誤區(qū),認(rèn)為基金等同于股票,股市一震蕩,連基金都不敢買了。


其實(shí)還有像固收類基金這樣,將資產(chǎn)主要投資于存款、債券等較為穩(wěn)定的固定收益類品種的基金。此類基金因兼具一定的收益性和流動(dòng)性屬性,成為了接受度較廣的一類產(chǎn)品。那你知道固收類基金還有一個(gè)升級(jí)版嗎?


固收類基金的收益及波動(dòng)(單位:%)

基金類型

指數(shù)簡(jiǎn)稱

近十年累計(jì)收益率

近十年年化波動(dòng)率

近十年最大回撤

純債基金

短期純債型基金指數(shù)

41.04

0.66

-1.24

中長(zhǎng)期純債型指數(shù)

57.07

1.54

-2.71

“固收+”基金

混合債券型一級(jí)指數(shù)

63.74

2.64

-4.13

混合債券型二級(jí)指數(shù)

70.70

5.35

-12.02

偏債混合型基金指數(shù)

84.39

4.25

-8.17

中證全債指數(shù)

60.75

1.80

-3.97

上證指數(shù)

39.73

19.76

-52.30

(數(shù)據(jù)來源:Wind;截至2023年10月31日)


沒錯(cuò),就是“固收+”基金。


可別小瞧這一個(gè)小小的“+”號(hào),從上表近十年數(shù)據(jù)來看,“固收+”基金年化收益率大幅超越上證指數(shù),與同期純債基金相比,也具有一定收益優(yōu)勢(shì),且波動(dòng)處于大部分人可接受的范圍內(nèi)。在市場(chǎng)下跌時(shí)展現(xiàn)出了較強(qiáng)的抗跌屬性、在市場(chǎng)上漲時(shí)也能跟上漲幅,是過去十年性價(jià)比較高的投資選擇。


所以,什么是“固收+”?“+”號(hào)到底代表什么?


如果一只基金以債券打底,同時(shí)配置一部分權(quán)益資產(chǎn),且權(quán)益類資產(chǎn)的比例在10%-30%之間,那通常稱之為“固收+”基金。其中,“+”號(hào)可以理解為,是增加基金收益空間的能量來源。


在投資賽場(chǎng)上,“固收+”基金以收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的債券投資作為后衛(wèi),為基金獲取較為穩(wěn)定的票息收益;同時(shí),通過配置股票、可轉(zhuǎn)債等收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高的資產(chǎn),發(fā)揮“+”號(hào)前鋒的進(jìn)攻勢(shì)頭,在控制波動(dòng)的前提下,增厚基金收益。


如果遇上股市震蕩, “固收+”基金由于較低的股票關(guān)聯(lián)性,也能夠降低回撤幅度,從而儲(chǔ)存下更多體能,靜待后市機(jī)會(huì)。


正所謂,進(jìn)可攻、退可守!既注重穩(wěn)健性與流動(dòng)性管理,又適度分享股市機(jī)遇,讓投資之路走得更穩(wěn)更遠(yuǎn)!




免責(zé)聲明:本公司投資觀點(diǎn)的內(nèi)容是公司對(duì)當(dāng)時(shí)的證券市場(chǎng)情況進(jìn)行研究的結(jié)果,并不構(gòu)成對(duì)任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資的建議。農(nóng)銀匯理基金管理有限公司不對(duì)任何人因使用此類報(bào)告的全部或部分內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任,并對(duì)不經(jīng)本公司允許引用上述材料的商業(yè)行為保留追究法律責(zé)任的權(quán)利。

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