來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)
證監(jiān)會(huì)通報(bào)近年“老鼠倉(cāng)”執(zhí)法情況
根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，違反規(guī)定從事相關(guān)的證券交易，泄露未公開信息或者明示暗示他人從事相關(guān)交易，是一種嚴(yán)重的違法犯罪行為（俗稱“老鼠倉(cāng)”）。“老鼠倉(cāng)”行為背離受托責(zé)任，侵害委托人的利益，破壞財(cái)富管理原則，損害資管行業(yè)信譽(yù)，歷來(lái)是我會(huì)稽查執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域。最近幾年，隨著法律法規(guī)不斷完善、監(jiān)控系統(tǒng)全面升級(jí)、執(zhí)法力度不斷加大，金融資管機(jī)構(gòu)一批長(zhǎng)期隱蔽的“老鼠倉(cāng)”交易陸續(xù)曝光，相關(guān)從業(yè)人員受到法律嚴(yán)懲，案件多發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制。
統(tǒng)計(jì)顯示，2014年以來(lái)證監(jiān)會(huì)共啟動(dòng)99起“老鼠倉(cāng)”違法線索核查，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。截至今年5月底，司法機(jī)關(guān)已經(jīng)對(duì)25名金融資管從業(yè)人員做出有罪刑事判決，我會(huì)已經(jīng)對(duì)15名證券從業(yè)人員采取證券市場(chǎng)禁入措施。在此過(guò)程中，我會(huì)與審計(jì)、公安司法機(jī)關(guān)密切配合，嚴(yán)肅查處了博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂(lè)、中郵創(chuàng)業(yè)基金原基金經(jīng)理厲建超、易方達(dá)基金原副總經(jīng)理陳志民、中國(guó)人壽原投資總監(jiān)曾宏等一批典型案件，對(duì)于規(guī)范資管機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控、規(guī)范從業(yè)人員誠(chéng)實(shí)守信，起到了較好的威懾和警示作用。
在稽查執(zhí)法工作中，我會(huì)按照依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的要求，著力強(qiáng)化了以下幾個(gè)方面的工作。一是積極推動(dòng)法律制度不斷完善。繼2009年2月28日《刑法修正案（七）》將“老鼠倉(cāng)”規(guī)定為刑事犯罪后，2012年12月28日修訂的《證券投資基金法》明令禁止基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”，2013年4月2日制訂實(shí)施的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)第92號(hào)令）等配套規(guī)章明令禁止基金托管部門等從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”，2014年8月21日實(shí)施的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)第105號(hào)令）明令禁止私募基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”。二是充分依托運(yùn)用大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)。通過(guò)對(duì)歷史交易數(shù)據(jù)跟蹤擬合、回溯重演，市場(chǎng)監(jiān)察部門精準(zhǔn)鎖定了一批可疑賬戶跟隨資管產(chǎn)品先買先賣、同進(jìn)同出的異常交易線索。三是主動(dòng)拓寬執(zhí)法行動(dòng)的覆蓋領(lǐng)域。在密切監(jiān)控公募基金產(chǎn)品趨同交易的同時(shí)，對(duì)私募產(chǎn)品、券商資管、專戶理財(cái)、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)投資等各類賬戶伴生的趨同交易組織案件調(diào)查。四是聯(lián)合公安機(jī)關(guān)開展打擊和防范“老鼠倉(cāng)”交易專項(xiàng)行動(dòng)。通過(guò)從快、從嚴(yán)查處典型案件并公開宣傳，有力遏止“老鼠倉(cāng)”多發(fā)蔓延態(tài)勢(shì)?！袄鲜髠}(cāng)”犯罪成為繼內(nèi)幕交易之后移送刑事追責(zé)比例最高的一類案件。五是加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查。組織開展基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”專項(xiàng)整治活動(dòng)，對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查；對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)在信息管控、人員選聘、通訊管理等方面存在的內(nèi)控缺失采取行政監(jiān)管措施，督促基金公司全面提高合規(guī)風(fēng)控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延的空間。
當(dāng)前，“老鼠倉(cāng)”違法犯罪仍然時(shí)有發(fā)生。一是違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，交易和獲利金額大，長(zhǎng)期、嚴(yán)重?fù)p害委托人利益。二是個(gè)別經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)“窩案”頻發(fā)，有的機(jī)構(gòu)多名從業(yè)人員同時(shí)涉案，有的機(jī)構(gòu)同一崗位前后任投研人員先后涉案。三是案發(fā)崗位除了投資經(jīng)理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監(jiān)甚至機(jī)構(gòu)高管，相關(guān)人員保密意識(shí)十分淡薄。四是信息傳遞型交易逐漸增多，出現(xiàn)從業(yè)人員相互交換信息或與利益關(guān)系人內(nèi)外勾結(jié)、共謀作案的現(xiàn)象。五是案發(fā)領(lǐng)域從基金行業(yè)向保險(xiǎn)資管、托管銀行蔓延。上述情況已經(jīng)引起監(jiān)管部門高度重視。
金融資產(chǎn)管理行業(yè)是居民財(cái)富保值增值的重要渠道，直接關(guān)系到廣大投資者的切身利益。下一步，證監(jiān)會(huì)一方面將積極探索跨部門信息共享、聯(lián)合檢查，健全綜合防控長(zhǎng)效機(jī)制；推動(dòng)出臺(tái)“老鼠倉(cāng)”司法解釋，明確執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)；綜合運(yùn)用行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事追責(zé)等方式加大違法成本，切斷利益輸送暗道。另一方面，進(jìn)一步建立健全證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合管管理和內(nèi)部控制，鏟除滋生違法犯罪的土壤，擠壓“老鼠倉(cāng)”的空間，并充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的培訓(xùn)宣教功能，讓從業(yè)人員牢記“受人之托、忠人之事”的初心，恪守“誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉”的操守。通過(guò)綜合施策、標(biāo)本兼治，堅(jiān)持“零容忍”，保持工作節(jié)奏不變，執(zhí)法力度不減，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理市場(chǎng)秩序的根本好轉(zhuǎn)，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，把保護(hù)投資者合法權(quán)益的工作真正落到實(shí)處。
2017年7月10日
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