證監(jiān)會2016年5月6日新聞發(fā)布會
2016年5月6日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍就境外投資者關(guān)心的QFII、RQFII名義持有問題作出相關(guān)解答，通報了證監(jiān)會對6宗案件作出行政處罰的情況，回應(yīng)了市場關(guān)心的問題。
1、問：中國證監(jiān)會相關(guān)法規(guī)是否認可“名義持有人”和“證券權(quán)益擁有人”的概念？
答：是的。《證券登記結(jié)算管理辦法》（證監(jiān)會令第29號）第十八條規(guī)定：“證券應(yīng)當記錄在證券持有人本人的證券賬戶內(nèi)，但依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券記錄在名義持有人證券賬戶內(nèi)的，從其規(guī)定。證券登記結(jié)算機構(gòu)為依法履行職責，可以要求名義持有人提供其名下證券權(quán)益擁有人的相關(guān)資料?！敝袊C監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合頒布的《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（證監(jiān)會令第36號）第十六條第一款規(guī)定，“合格投資者可以在證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立證券賬戶。該證券賬戶可以是實名賬戶，也可以是名義持有人賬戶”。
2、問：中國證監(jiān)會是否認可QFII、RQFII名義持有賬戶下的證券權(quán)益擁有人的權(quán)益？
答：證券權(quán)益擁有人（客戶）與QFII、RQFII名義持有人（資產(chǎn)管理人）之間的法律關(guān)系，包括客戶資產(chǎn)獨立于資產(chǎn)管理人資產(chǎn)的安排，應(yīng)當由客戶與資產(chǎn)管理人依法訂立的合同來界定，受合同簽署地監(jiān)管規(guī)則的約束。中國證監(jiān)會尊重這些依法訂立的合同及其明確的客戶資產(chǎn)的權(quán)屬關(guān)系。
3、問：A股市場賬戶體系是否支持QFII、RQFII專戶理財（separate account）證券權(quán)益擁有人所享有的財產(chǎn)權(quán)利？
答：是的。相關(guān)法規(guī)允許QFII、RQFII開立名義持有人賬戶，A股賬戶體系設(shè)置上也能夠支持上述客戶資產(chǎn)的權(quán)屬關(guān)系?！蛾P(guān)于實施<合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法>有關(guān)問題的規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2012〕17號）第七條中規(guī)定，“合格投資者應(yīng)當為自有資金或管理的客戶資金分別申請開立證券賬戶。合格投資者為客戶資金開立證券賬戶時，賬戶名稱可以設(shè)置為‘合格投資者+客戶名稱’。合格投資者為其管理的公募基金、保險資金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金、政府投資資金等長期資金申請開立證券賬戶時，賬戶名稱可以設(shè)置為 ‘合格投資者+基金（或保險資金等）’。賬戶資產(chǎn)屬 ‘基金（保險資金等）’所有，獨立于合格投資者和托管人”。在實踐中，專戶理財類型的QFII、RQFII可以選擇“合格投資者+客戶資金”、“合格投資者+（客戶名稱）”等形式開立證券賬戶，從而可進一步表明賬戶資產(chǎn)屬于證券權(quán)益擁有人，且獨立于管理人自有資產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年底，以“合格投資者+客戶資金”形式開戶的QFII、RQFII比例分別約為23%和20%。
4、問：有傳言說證監(jiān)會將暫緩在海外上市的紅籌企業(yè)回到國內(nèi)上市，請問是否屬實，對此有何評價？
答：我會已注意到相關(guān)輿情。按照現(xiàn)行法律法規(guī)，近3年已有5家在海外上市的紅籌企業(yè)實現(xiàn)退市后，通過并購重組回到A股市場上市。市場對此提出了一些質(zhì)疑，認為這類企業(yè)回歸A股市場有較大的特殊性，境內(nèi)外市場的明顯價差、殼資源炒作等現(xiàn)象應(yīng)當予以高度關(guān)注。證監(jiān)會注意到市場的這些反映，正對這類企業(yè)通過IPO、并購重組回歸A股市場可能引起的影響進行深入分析研究。
2016-5-9
