公募基金“兩融和轉(zhuǎn)融通”業(yè)務開閘
為推動融券業(yè)務實現(xiàn)與融資業(yè)務均衡發(fā)展，《關(guān)于促進融券業(yè)務發(fā)展有關(guān)事項的通知》昨日下發(fā)。同日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布實施《基金參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務指引》，對基金公司參與融資融券、轉(zhuǎn)融通證券出借等業(yè)務的具體細則提出規(guī)范性要求。
為推動融券業(yè)務實現(xiàn)與融資業(yè)務均衡發(fā)展，《關(guān)于促進融券業(yè)務發(fā)展有關(guān)事項的通知》昨日下發(fā)。同日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布實施《基金參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務指引》(下稱《指引》)，對基金公司參與融資融券、轉(zhuǎn)融通證券出借等業(yè)務的具體細則提出規(guī)范性要求。
根據(jù)《指引》，基金管理人運用基金財產(chǎn)參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借交易，須依據(jù)基金合同、招募說明書等約定，遵守審慎經(jīng)營原則，制訂科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防范和控制風險。
《指引》著重明確了基金參與兩融交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易的范圍和比例。包括：股票型基金、混合型基金可以參與融資業(yè)務。參與后，在任何交易日日終，股票型、混合型基金持有的融資買入股票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%。
采用絕對收益、對沖策略的基金可以參與融券交易?；饏⑴c融券交易，融券資產(chǎn)凈值不得高于基金資產(chǎn)凈值的33%。
封閉式股票基金、開放式指數(shù)基金(含增強型)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)可以參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務?；饏⑴c轉(zhuǎn)融通證券出借交易，在任何交易日日終，參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易的資產(chǎn)不得超過基金資產(chǎn)凈值的50%，證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照市值加權(quán)平均計算。
針對老基金如何參與業(yè)務的問題，《指引》明確，此前已核準或注冊的基金，符合法律法規(guī)、基金合同等要求的，在更新招募說明書并公告后即可參與融資業(yè)務和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。
基金管理人運用基金財產(chǎn)參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易獲得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)。
同時，《指引》還對基金參與融資融券業(yè)務的信息披露、風險控制、估值核算、基金評價等問題提出了原則性的要求。
除公募基金外，證券公司管理的投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計劃，在參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務時，也參照《指引》要求執(zhí)行。
2015年04月18日
