證券法全面修訂框架出爐
修改主要解決五大問題：推進股票發(fā)行注冊制改革、健全多層次的資本市場、完善投資者保護制度、推動證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展、加強事中事后監(jiān)管
⊙本報兩會報道組
繼2005年大修之后，證券法再次迎來全面修訂期。全國人大財經(jīng)委副主任委員尹中卿昨日公開表示，與前四次修訂相比，此次證券法修訂是一次全面修訂。按今年立法工作計劃，4月下旬的全國人大常委會將安排審議證券法修訂草案。如果進展順利，經(jīng)過二審、三審后，今年內(nèi)可以出臺。
尹中卿是在十二屆全國人大三次會議記者會上做如上表述的。尹中卿詳細闡述了此次證券法修訂的時間安排、修訂思路以及修訂內(nèi)容。
而全國人大代表、全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈，昨日接受上證報采訪時透露，一審過后，證券法修訂草案將公布，并向全社會公開征求意見，其修訂完成則需要經(jīng)過三次審議。
她認為，過分炒作證券法修訂完成、炒作注冊制推出具體時點，對資本市場發(fā)展不利，無論修法還是推行注冊制改革都應(yīng)“越平穩(wěn)越好”。
自1998年12月證券法制定以來，歷經(jīng)四次修改，此次修訂與前四次修訂相比，是一次全面修訂。尹中卿說，目前形成的修訂草案新增了一百多條內(nèi)容，修改了一百多條內(nèi)容，刪除了二十多條內(nèi)容。
據(jù)介紹，此次證券法修改思路主要有三點：一是簡政放權(quán)，推進市場化，促進市場在證券市場資源配置中發(fā)揮決定性作用。二是放松管制，簡政放權(quán)，鼓勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，推動證券行業(yè)的發(fā)展。三是加強監(jiān)管執(zhí)法，強化對投資者特別是中小投資者合法權(quán)益的保護。
尹中卿說，此次修改主要是解決五大問題：一是要推進股票發(fā)行注冊制改革。修訂草案主要是以在證券交易所上市交易的股票為主線，確定股票發(fā)行的注冊制度。比如草案明確了注冊的程序，修改了發(fā)行的條件，細化了各方的責任，建立了公開發(fā)行豁免注冊和股票轉(zhuǎn)售的限制制度。
二是健全多層次的資本市場。修訂草案在證券交易所之外新增了三種交易場所，即國務(wù)院批準的其他交易場所、證券監(jiān)管機構(gòu)批準的交易場所以及組織股權(quán)等財產(chǎn)權(quán)益的交易場所等，把這三種場所均納入到證券法的監(jiān)控范圍內(nèi)，完善了多層次的信息披露制度。
三是完善了投資者保護制度。草案設(shè)置了投資者保護專章，強化了對投資者特別是廣大中小投資者、散戶的保護。比如建立了投資者適當制度、先期賠付制度，新增公開承諾履行和現(xiàn)金分紅制度，完善了股東派生訴訟制度和代表人訴訟制度。
四是推動證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。草案完善了證券經(jīng)營機構(gòu)的職能，主要是擴大了證券公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍，完善了證券的保薦、融資融券制度，適當放寬了證券的登記、托管、名義持有等制度。
五是加強了事中事后監(jiān)管。草案減少了一大批行政許可，取消了7項需要行政許可的事項，加大了對違法行為的處罰力度。比如草案取消了境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行的上市的審批，調(diào)整了證券發(fā)行強制承銷的規(guī)定，修改了短線交易、內(nèi)幕交易等禁止交易的行為規(guī)定，優(yōu)化證券服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管方式，進一步強化監(jiān)管執(zhí)法和法律責任。
2015-03-11
