保代資格核準制審批終結或鋪路注冊制
11月24日，中國政府網消息顯示，國務院決定取消和調整一批行政審批項目。在這份國字頭文件上，與證監(jiān)會相關的審批項目共有10項，涵蓋“QFII托管人資格”、“期貨公司相應信息更改”、“券商行政重組審批”、“外國證券機構駐華、首席代表資格”、“保薦人資格”、“轉融通業(yè)務”等相關5大方面。
“主要是對證監(jiān)會行政審批方面的簡化，取消審批后，相關業(yè)務會下放到各個協(xié)會、交易所等證監(jiān)會下屬單位執(zhí)行，有助于審批效率提升。”一位北京大型券商人士向媒體指出，目前上述文件中提及的一些事項，證監(jiān)會層面已經取消了審批。
上述10項被取消的審批項目中，“保薦人資格”準入類審核取消無疑最受市場矚目。消息一出即引發(fā)行業(yè)熱烈討論，其焦點在于未來保薦人制度改革方向。“這不是保代制度的終結，而是注冊制大背景下，監(jiān)管機構對保代的監(jiān)管由事前審批進一步轉向事中事后的調整，加速效率提升；另一邊，降低準入門檻后，將有助于保代新生力量引入，徹底打破少數(shù)人的紅利壟斷，加速整個行業(yè)格局重塑?！币晃毁Y深投行人士表示。
業(yè)內人士表示，“注冊制改革后，伴隨上市數(shù)量擴大，無疑更需要市場化的保薦人機制，這就必須要打破原有的少數(shù)人制度紅利格局?！?/font>
香港萬得通訊社分析認為，從證監(jiān)會職能調整的方向判斷，正在為股票發(fā)行由審批制向注冊制轉變鋪路。且從目前的改革進程來看，市場預計2015年底或2016年就將開始實行注冊制，考慮到未來上市門檻的降低，對相關創(chuàng)投企業(yè)而言也意味著即將進入收獲季節(jié)。
2014-11-25
