自貿(mào)區(qū)金改政策首都區(qū)外復(fù)制
經(jīng)中國人民銀行總行批準，中國人民銀行上?？偛繘Q定從6月27日起，將放開小額外幣存款利率上限的改革試點由上海自貿(mào)試驗區(qū)擴大到上海市。這是第一項走出自貿(mào)試驗區(qū)、推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策，具有重大的意義。
中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)成立后，人民銀行在區(qū)內(nèi)先行先試放開小額外幣存款利率上限。經(jīng)過3個多月的試點，市場總體平穩(wěn)，區(qū)內(nèi)區(qū)外小額外幣存款利率沒有出現(xiàn)明顯價差，區(qū)內(nèi)外幣存款掛牌價格基本穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大規(guī)?？鐓^(qū)跨行的存款搬家現(xiàn)象。金融機構(gòu)外幣利率自主定價和風(fēng)險管理的意識、能力得到增強，主要銀行顯著下調(diào)了外幣存款的議價門檻。自貿(mào)試驗區(qū)企業(yè)增強了與銀行議價的主動權(quán)，財務(wù)收益有所提高，資金管理更加便利。
放開小額外幣存款利率上限改革在上海市的全面復(fù)制推廣將為下一步在全國推進這項改革探索積累經(jīng)驗。這將在更大范圍、更加真實地反映外匯市場供求情況，促進上海市有關(guān)金融機構(gòu)進一步強化財務(wù)硬約束，完善自主定價機制，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平，有利于企業(yè)降低資金調(diào)配成本，更加高效地管理資金，擴大實體經(jīng)濟受益面。另一方面，試點擴大后，市場規(guī)模大幅擴大，市場影響力顯著增強，市場擾動因素有所增加，改革面臨的挑戰(zhàn)更大，必須堅持穩(wěn)步推進有管理的外幣利率市場化改革，避免利率大幅度波動，避免惡性競爭和大規(guī)模存款跨行跨地搬家。金融機構(gòu)要充分總結(jié)吸收自貿(mào)試驗區(qū)試點的經(jīng)驗，進一步強化外幣利率定價的財務(wù)自我約束機制，合理制定利率定價的內(nèi)部授權(quán)及風(fēng)控制度，對外幣存款掛牌價格和議價門檻要實行嚴格審慎的內(nèi)部管理，保證主要利率品種的價格穩(wěn)定，防范利率風(fēng)險。
為了保證試點的穩(wěn)步推進，人民銀行上海總部在總結(jié)自貿(mào)試驗區(qū)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，將進一步發(fā)揮好政府和市場兩只手的作用。近期，上海有關(guān)金融機構(gòu)在人民銀行上?？偛亢蜕虾＝鹑趯W(xué)會的指導(dǎo)下，成立了上海金融機構(gòu)利率定價自律組織。試點擴大后，將充分發(fā)揮該自律組織的積極作用。金融機構(gòu)要按照自律公約的要求，維護市場秩序，防范和化解風(fēng)險。金融機構(gòu)利率定價自律組織要建立金融機構(gòu)間良好的信息溝通和協(xié)商機制，努力提高外幣存款市場運行效率，防止個別成員機構(gòu)盲目定價或惡意定價。同時，人民銀行上?？偛恐朴喠嗽圏c實施意見，從自主定價能力建設(shè)、風(fēng)險監(jiān)測體系、內(nèi)部控制制度、外部協(xié)調(diào)機制等方面對金融機構(gòu)的定價行為進行規(guī)范。試點擴大工作將按照“先單位存款、后個人存款”原則分步實施，政策實施初期上海地區(qū)金融機構(gòu)對單位客戶外幣存款實行自主定價，根據(jù)市場運行情況，人民銀行上?？偛繉駲C把個人客戶外幣存款納入試點范圍。政策實施后，人民銀行將密切監(jiān)測外幣利率變化和外幣資金流動，綜合運用窗口指導(dǎo)和宏觀審慎管理工具，保證市場的穩(wěn)定運行。
2014-6-27
