中國證監(jiān)會2014年5月30日新聞發(fā)布會
2014年5月30日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍通報了2014年1-4月上市公司的監(jiān)管情況，并回答了記者關(guān)心的問題。
一、關(guān)于2014年1-4月上市公司的監(jiān)管情況
今年以來，我會按照監(jiān)管轉(zhuǎn)型思路，以信息披露為中心，以投資者保護為重點，推動上市公司監(jiān)管重心向事中、事后轉(zhuǎn)移，將監(jiān)管資源集中到發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索、打擊違法違規(guī)行為上來。
1、1-4月上市公司監(jiān)管基本情況
現(xiàn)階段，我會上市公司監(jiān)管仍以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，為現(xiàn)場監(jiān)管提供線索和突破口。截至4月末，證券交易所累計審查臨時公告94065件，其中事后審查77497件，占比82.39%；審查定期公告5061件，核查股價異動及市場質(zhì)疑890家次，處理信訪投訴舉報1458件，培訓(xùn)獨立董事、董秘1005人次。我會派出機構(gòu)累計全面現(xiàn)場檢查11家次，年報專項檢查39家次，因股價異動、媒體質(zhì)疑、信訪舉報、并購重組及其他核查171家次，調(diào)研、列席會議、回訪公司188家次。
截至4月末，我會派出機構(gòu)累計采取44項行政監(jiān)管措施，比去年同期增長57%，其中責(zé)令改正11家次，下發(fā)警示函21家次，監(jiān)管談話6家次，責(zé)令公開說明4家次，責(zé)令參加培訓(xùn)1家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。我會已對10家上市公司信息披露違法違規(guī)行為立案。證券交易所累計采取自律監(jiān)管措施8587家次,同比增長236%，其中要求解釋說明1086家次，要求中介機構(gòu)發(fā)表意見6229家次，責(zé)成補充或更正披露937家次，發(fā)出書面警示322家次，限制交易13家次；紀(jì)律處分72家次，其中通報批評59家次，公開譴責(zé)12家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。上述監(jiān)管措施均錄入證券期貨市場誠信檔案。
2、上市公司監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的主要問題
從1-4月的監(jiān)管情況來看，上市公司質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，惡意違規(guī)現(xiàn)象相對較少，但仍有部分公司在信息披露、規(guī)范運作、財務(wù)會計處理等方面存在問題，主要表現(xiàn)在：
（一）信息披露方面
一是業(yè)績預(yù)告違規(guī)：部分公司業(yè)績預(yù)告差異較大，業(yè)績預(yù)告變臉，存在應(yīng)預(yù)告未預(yù)告、逾期預(yù)告等違規(guī)行為；二是披露不及時、不準(zhǔn)確、不完整：3家公司未按期披露年報（博匯紙業(yè)、ST成城、*ST國恒），另有部分公司股權(quán)變更、對外擔(dān)保、承諾補償?shù)仁马椗恫患皶r（如西藏天路、泰達股份），大股東未配合上市公司履行權(quán)益變動報告和披露義務(wù)，年報披露存在錯漏（如S前鋒），行政處罰信息披露不充分；三是涉嫌虛假陳述或重大遺漏：部分公司重大合同協(xié)議、訴訟、擔(dān)保、貸款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資金往來等事項未履行披露義務(wù)（如*ST國創(chuàng)、五洲交通），未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易(如科倫藥業(yè)、納川股份），涉嫌編造虛假收入、偽造銀行單據(jù)、虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回等。
（二）規(guī)范運作方面
一是關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用：占用形式包括為關(guān)聯(lián)方墊付費用（如中原特鋼），為控股股東、實際控制人借款提供擔(dān)保（如瀘天化），將自有資金轉(zhuǎn)入控股股東（如步森股份）等；二是違規(guī)使用募集資金：部分公司募集資金未用于規(guī)定用途（如眾和股份），變更募集資金投向未履行相關(guān)決策程序，涉嫌挪用募集資金（如*ST國恒）；三是公司治理不規(guī)范：部分公司“三會”運作不規(guī)范，董事未盡責(zé)履職，董事、監(jiān)事或高管人員在控股股東違規(guī)兼職（如贛能股份）。
?。ㄈ┴攧?wù)會計處理方面
一是會計處理不規(guī)范：部分公司金融資產(chǎn)、往來款項列示分類和處理不準(zhǔn)確，研發(fā)費用歸集不規(guī)范，售后退回會計處理不當(dāng)（如金信諾），資產(chǎn)減值測試不謹(jǐn)慎，未充分考慮相關(guān)因素；二是會計處理涉嫌虛假陳述：部分公司會計政策、會計估計變更依據(jù)不充分，重大會計差錯更正涉嫌虛假陳述，股權(quán)交易權(quán)益確認(rèn)涉嫌違反會計準(zhǔn)則。
3、下一步工作安排
我會始終堅持以投資者保護為監(jiān)管工作的重中之重，把維護中小投資者的合法權(quán)益貫穿到監(jiān)管的各環(huán)節(jié)、各方面。目前，我會正在開展承諾及履行專項治理活動，督促上市公司切實履行資產(chǎn)注入、利潤補償?shù)瘸兄Z，嚴(yán)厲追究失信行為，充分保障中小股東的利益；督促上市公司落實我會現(xiàn)金分紅監(jiān)管指引，增強回報股東意識，強化分紅承諾和披露；以投資者需求為導(dǎo)向全面梳理現(xiàn)有上市公司信息披露規(guī)則，啟動相關(guān)修訂工作，進一步突出投資者關(guān)注的事項。下一步，我會將繼續(xù)加大力度督促上市公司提升規(guī)范運作水平，提高透明度，對于監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，我會將依法查處，切實保護中小投資者的合法權(quán)益。
二、回答記者提問：
問：證監(jiān)會已預(yù)披露400多家企業(yè)，請問是否意味著很快要上發(fā)審會并發(fā)行上市？
答：這次新股發(fā)行體制改革意見規(guī)定，企業(yè)一經(jīng)我會正式受理即要進行預(yù)披露。因此，預(yù)披露時間比過去提前了，目的是督促發(fā)行人和中介機構(gòu)在申報時就認(rèn)真負責(zé)履行信息披露責(zé)任，加強社會監(jiān)督。招股說明書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。我會在審核過程中，如發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，我會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請。按現(xiàn)行規(guī)定，安排上發(fā)審會前，預(yù)披露企業(yè)還要經(jīng)過反饋會、見面會、初審會等若干環(huán)節(jié)。因此，預(yù)披露企業(yè)不會馬上安排上發(fā)審會審核。
今年內(nèi)，主板（包括中小板）發(fā)審會、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會每周分別各召開一次，每次會議大致安排2家左右企業(yè)。截至5月29日，我會首發(fā)正式受理企業(yè)共666家，其中已預(yù)披露企業(yè)426家（包括已過會企業(yè)42家，中止審核企業(yè)8家），剩余240家企業(yè)尚未預(yù)披露（包括中止審核企業(yè)42家），這些企業(yè)如在今年6月底前未完成預(yù)披露，我會將終止其審核，不再排隊。今后，我會新受理的企業(yè)一經(jīng)受理即要進行預(yù)披露。所以，從7月1日開始，受理待審企業(yè)和預(yù)披露企業(yè)的數(shù)量將會一致起來。
問：近期，證監(jiān)會在落實新國九條的會議部署上指出，研究在創(chuàng)業(yè)板建立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。請問這一研究推進具體情況如何？為何選擇以企業(yè)先進入新三板掛牌后轉(zhuǎn)至交易所上市的路徑？
答：為落實新國九條，推進多層次資本市場建設(shè)，我會積極研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立單獨層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。在設(shè)立單獨層次時，需要制定合理的投資者適當(dāng)性制度、差異化的交易機制，強化信息披露和風(fēng)險揭示，并理順“尚未盈利”與退市機制的關(guān)系。我會正在研究修改或制定相關(guān)規(guī)則。
目前，我國資本市場仍然處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，考慮到尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險較大，擬要求企業(yè)在新三板掛牌一年，接受市場和社會監(jiān)督，提高規(guī)范運作水平，之后再行申請到創(chuàng)業(yè)板單獨層次發(fā)行上市。
問：今年以來，證監(jiān)會加大了打擊利用未公開信息牟利的力度，公布了一批涉嫌利用未公開信息交易股票案件的情況，請問相關(guān)案件的進展情況如何？
答：去年下半年以來，我會改進了線索發(fā)現(xiàn)機制，加大了對利用未公開信息交易股票案件的打擊力度。5月9日(周五)，我會發(fā)布了自2013年9月份以來，證監(jiān)會對資產(chǎn)管理行業(yè)一批涉嫌利用未公開信息交易股票案件進行查處的相關(guān)情況，并對其中3起案件進行了通報。我會將根據(jù)案件調(diào)查進展情況，及時披露相關(guān)案件信息。
問：近日有媒體報道，今年以來已有多只基金的基金經(jīng)理離職，這個數(shù)據(jù)已經(jīng)超過往年，請問對此證監(jiān)會如何評價？
答：近年來，多家基金管理公司公告旗下基金的基金經(jīng)理發(fā)生變更。針對媒體報道的現(xiàn)象，監(jiān)管部門重點關(guān)注基金管理公司是否采取切實有效措施保證基金投資運作正常進行，以確保基金份額持有人利益不受損害。
公募基金行業(yè)是人才密集型服務(wù)行業(yè)，人力資本是其核心競爭力的重要因素。人才激勵對公司核心競爭力的提高和行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。2013年6月實施的《證券投資基金法》放寬了基金管理公司的準(zhǔn)入條件，支持基金管理公司實行專業(yè)人士持股計劃，建立長效激勵約束機制，并取消了5%以下股東變更核準(zhǔn)。2013年12月，國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問題的批復(fù)》明確了自然人作為基金管理公司主要股東或持有5%以上股權(quán)的非主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件。此外，基金管理公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)化基金經(jīng)理薪酬體系，建立長期激勵靈活、約束有效的治理機制。評價機構(gòu)要建立基金經(jīng)理長期評價機制，摒棄短期排名。
近期，部分基金管理公司已陸續(xù)推行員工持股方案，我會將繼續(xù)支持并規(guī)范引導(dǎo)基金管理公司建立長期有效的股權(quán)激勵約束機制、吸引和留住高端人才、維護管理團隊的長期穩(wěn)定，增強創(chuàng)新發(fā)展的能力和動力。
問：此前有消息稱，證監(jiān)會已對國內(nèi)股權(quán)眾籌行業(yè)展開多次調(diào)研。請問證監(jiān)會對于股權(quán)眾籌相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的制定，最新進展如何？總體思路是如何考慮的？
答：股權(quán)眾籌融資是一種新興網(wǎng)絡(luò)融資方式，是對傳統(tǒng)融資方式的補充，主要服務(wù)于中小微企業(yè)，對于拓寬中小微企業(yè)融資渠道，促進資本形成，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，完善多層次資本市場體系均有現(xiàn)實意義。近期，我會對股權(quán)眾籌行業(yè)進行了深入調(diào)研。目前，我會正在充分借鑒境外監(jiān)管經(jīng)驗并結(jié)合調(diào)研情況的基礎(chǔ)上，抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。
關(guān)于股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的監(jiān)管思路，我會將根據(jù)我國股權(quán)眾籌行業(yè)的發(fā)展階段和業(yè)務(wù)特點，按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，以遵循現(xiàn)行法律法規(guī)為前提，堅持適度監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管的原則，強化行業(yè)自律，促進股權(quán)眾籌行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益，防范金融風(fēng)險，充分體現(xiàn)金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求。
問：近日有媒體報道，目前部分有限合伙私募基金或存在虛假推介、關(guān)聯(lián)方融資、監(jiān)管套利、違規(guī)私售、信用風(fēng)險頻發(fā)、備案缺失乃至利益輸送等多種問題，請問證監(jiān)會對此有何評價？將采取哪些監(jiān)管措施？
答：自中編辦確立由我會負責(zé)對私募基金的監(jiān)管以來，我會按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，逐步建立以行業(yè)自律為主、行業(yè)自律與行政監(jiān)管有機結(jié)合的私募基金監(jiān)管職責(zé)體系，一方面制定并不斷完善規(guī)范私募基金行業(yè)發(fā)展的規(guī)則,建立完善監(jiān)管框架;一方面委托基金業(yè)協(xié)會開展登記備案工作,并推動登記備案工作有序進行。
針對私募基金行業(yè)具有不同于公募基金的行業(yè)市場化程度高、業(yè)態(tài)多樣化等特點，我會以“堅持誠信守法，堅守職業(yè)道德底線；堅守私募的基本原則，不得變相進行公募；嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅持面向合格投資者”為底線，給行業(yè)提供充足的發(fā)展空間，在宏觀上強化行業(yè)風(fēng)險監(jiān)測、防范區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險，微觀上以問題與風(fēng)險為導(dǎo)向，加強監(jiān)督檢查，依法嚴(yán)厲打擊違反行業(yè)底線、損害投資者合法權(quán)益以及破壞市場正常秩序的各類違法違規(guī)行為。
希望媒體對私募基金行業(yè)繼續(xù)進行輿論監(jiān)督，我會將根據(jù)具體線索進行核查。若媒體報道的部分有限合伙私募基金可能存在的行為經(jīng)查證確屬違法違規(guī)，我會將依法查處，切實保護投資者權(quán)益，促進行業(yè)健康發(fā)展。
問：近日有媒體報道，ETF期權(quán)要先于個股期權(quán)推出，請問是否有了明確時間點，最新進展如何？
答：為落實《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2014]17號）關(guān)于“平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品，逐步豐富股票期權(quán)品種”的要求，我會正在研究論證特定股票ETF品種開展期權(quán)交易試點的方案，并將出臺相應(yīng)的管理辦法。個股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點后總結(jié)經(jīng)驗再另行研究。
2014-6-3
