中國證監(jiān)會2014年4月25日新聞發(fā)布會
2014年4月25日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍介紹了近期首發(fā)在審企業(yè)預先披露的總體情況，通報了證監(jiān)會引導基金管理子公司規(guī)范發(fā)展、進一步規(guī)范證券經紀業(yè)務活動的有關情況，并回答了記者的提問。
一、關于進一步規(guī)范證券經紀業(yè)務
近期，部分證券經營機構利用互聯(lián)網（含移動互聯(lián)網）等新技術開展證券經紀業(yè)務活動，在提高客戶服務能力、降低市場交易成本的同時，也暴露出一些問題。為進一步支持證券公司依法、合規(guī)、穩(wěn)健開展業(yè)務，切實保護投資者合法權益，近日，我會向各證監(jiān)局和中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《關于進一步規(guī)范證券經紀業(yè)務活動有關事項的通知》（證監(jiān)發(fā)[2014]30號），對證券經紀業(yè)務有關監(jiān)管要求做了進一步明確、重申和細化。
一是要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券經營機構、地方證券業(yè)協(xié)會嚴格依照《反壟斷法》、《反不正當競爭法》及《關于調整證券交易傭金收取標準的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2002〕21號）的規(guī)定，確定傭金收費標準、實施傭金自律管理，強調不得以任何形式實施壟斷，不得以任何形式開展不正當競爭，不得過度宣傳、虛假宣傳誤導投資者。
二是要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券經營機構、地方證券業(yè)協(xié)會嚴格依照《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》及我會現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，依法合規(guī)開展證券經紀業(yè)務活動，統(tǒng)一線下線上業(yè)務規(guī)則，進一步落實嚴格驗證客戶開戶身份、客戶適當性、強化信息披露和風險揭示的有效性、做好客戶回訪與服務工作等各項監(jiān)管要求，并采取有效措施提高系統(tǒng)防護能力。
三是要求各證監(jiān)局切實履行轄區(qū)監(jiān)管責任制，及時跟蹤轄區(qū)證券經營機構動態(tài)，做到事前跟蹤預判、事中監(jiān)測分析、事后監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時依法叫停、糾正或查處。要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券業(yè)協(xié)會、證券經營機構對傭金收取、傭金自律活動進行全面自查自糾，主動清理規(guī)范有關違反《反壟斷法》或者《反不正當競爭法》的行為，并于6月15日前將轄區(qū)證券業(yè)協(xié)會、證券經營機構自查清理情況匯總報告我會相關部門。
四是要求中國證券業(yè)協(xié)會積極主動履行自律管理職責，充分發(fā)揮行業(yè)作用，采取有效措施，防范壟斷行為，維護市場競爭秩序。
下一步，我會將按照十八屆三中全會關于全面深化改革的要求，有效平衡促進市場競爭與維護市場秩序兩者的關系，在鼓勵創(chuàng)新的同時，依法加強對證券經紀業(yè)務的事中事后監(jiān)管，保護投資者合法權益，促進資本市場健康發(fā)展。
二、關于近期首發(fā)在審企業(yè)預先披露的總體情況
按照《關于首次公開發(fā)行股票預先披露等問題的通知》的有關規(guī)定，通知發(fā)布之日前已提交首發(fā)申請但尚未通過發(fā)審會的企業(yè)（以下簡稱“在審企業(yè)”），應向審核部門提交財務資料在有效期內的預先披露材料并相應更新申請文件后，方可履行后續(xù)審核程序。自4月18日起，相關文件基本符合要求的在審企業(yè)已經陸續(xù)在中國證監(jiān)會網站進行預先披露。根據中國證監(jiān)會關于財務資料有效期的相關規(guī)定，預計2014年6月底前，絕大部分在審企業(yè)可完成財務資料更新和相關預先披露工作。
根據《中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程》，中國證監(jiān)會將在西部企業(yè)優(yōu)先和均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進度的原則下，結合企業(yè)申報材料的完備情況，對具備條件進入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的在審企業(yè)按受理順序順次安排審核進度計劃，不會按照企業(yè)本次預先披露的順序重新排隊。
三、關于基金管理子公司規(guī)范發(fā)展情況
為了貫徹落實國務院關于加強影子銀行監(jiān)管有關文件精神，加強對基金管理公司從事特定客戶資產管理業(yè)務子公司（以下簡稱子公司）的風險管理，近日中國證監(jiān)會印發(fā)了《關于進一步加強基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產管理業(yè)務風險管理的通知》（以下簡稱《通知》），要求相關證監(jiān)局督促子公司強化合規(guī)風控管理，牢牢守住合規(guī)底線，切實防范業(yè)務風險。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，子公司設立一年半以來，特定客戶資產管理業(yè)務（以下簡稱專戶業(yè)務）發(fā)展較快，截止今年3月底，共有67家基金管理公司成立了子公司，其中60家子公司開展了專項資管業(yè)務，管理賬戶4186個，管理資產1.38萬億元，總體運行平穩(wěn)，但也存在一些風險隱患，部分子公司的運營管理有待加強，治理結構及激勵約束機制不盡合理，通道類業(yè)務風控不嚴，業(yè)務規(guī)范與風險管理制度有待進一步完善。
《通知》重申了子公司開展業(yè)務應當守住的底線要求和禁止性行為，例如不得利用專戶產品為客戶以外的任何機構和個人牟取利益；不得侵占、挪用專戶產品財產；不得向客戶違規(guī)承諾收益或者承擔損失；不得向不特定對象募集資金或者募集資金超過規(guī)定人數或者采用公開宣傳推介方式募集資金；不得向合格投資者以外的單位和個人募集資金；不得虛假宣傳或者夸大宣傳產品特性，誤導欺詐客戶等等?？紤]到子公司業(yè)務起步較晚，《通知》要求子公司根據各類業(yè)務的不同風險特質，盡快完善業(yè)務流程，建立健全覆蓋全部業(yè)務環(huán)節(jié)的風險管理制度并確保有效執(zhí)行，涵蓋盡職調查、投后管理、建賬與核算、通道業(yè)務、審慎投資、流動性風險管理、客戶服務、應急機制、激勵約束機制、母公司管控等方面的要求。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，為了提高對專戶業(yè)務的風險監(jiān)測分析水平，提升對風險的預研預判預警能力，中國證監(jiān)會決定自今年5月1日起，委托中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心公司對基金管理公司及其子公司專戶業(yè)務實施備案管理，監(jiān)測分析專戶業(yè)務相關風險。該公司為中國證監(jiān)會授權中國證券業(yè)協(xié)會管理的機構，目前承擔對證券公司資產管理產品的監(jiān)測分析等工作，配備有專業(yè)分析團隊，擁有較為完善的信息技術系統(tǒng)，具有豐富的監(jiān)測分析經驗。
此外，為引導新設立的基金管理公司優(yōu)先開展公募基金業(yè)務，促進公募基金業(yè)務、專戶業(yè)務協(xié)調發(fā)展，對于基金管理公司成立不滿一年或者其管理的公募基金規(guī)模低于50億元的，中國證監(jiān)會將暫緩審核其設立子公司的申請。已經設立子公司但仍未開展公募基金業(yè)務的基金管理公司，應當抓緊布局公募基金產品的研發(fā)和銷售，推進公募基金、專戶業(yè)務協(xié)調發(fā)展。
下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)按照“加強監(jiān)管、放松管制”的總體監(jiān)管思路，加強對子公司事中事后的底線監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)自律規(guī)范的作用，切實防范系統(tǒng)性區(qū)域性風險。針對子公司業(yè)務發(fā)展中遇到的問題，中國證監(jiān)會將積極研究解決，為子公司發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。
四、回答記者提問
問：有媒體報道稱，香港交易所正研究與內地商品期貨市場互聯(lián)互通，請問證監(jiān)會對此如何評價？
答：當前，我會要集中精力，認真細致地做好股票市場“滬港通”的各項準備工作。對于商品期貨市場，我會一貫高度重視兩地的合作，與香港證監(jiān)會等有關方面建立起了溝通協(xié)調機制。下一步，我會將按照CEPA的要求，積極研究深化內地與香港商品期貨市場合作的路徑和方式，推動兩地期貨市場共同發(fā)展。
問：如果某會計師事務所被收回證券期貨業(yè)務資格證書，是否會影響到與其相關的IPO排隊企業(yè)？如該會計事務所與其他有證券期貨資質的事務所合并后成立的新所，能否承接原有業(yè)務？
答：中國證監(jiān)會2014年4月4日發(fā)布了《發(fā)行監(jiān)管問答——在審首發(fā)企業(yè)中介機構被行政處罰、更換等的處理》，對IPO企業(yè)相關中介機構及簽字人員被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，將根據不同情況進行相應處理。問題中提到的兩種情形，均應按照上述監(jiān)管問答的要求，履行相關程序并由中介機構出具相關意見，進行后續(xù)處理。
問：能否介紹修訂《公司債券發(fā)行試點辦法》的進展情況？
答：2007年8月，我會發(fā)布《公司債券發(fā)行試點辦法》，確立了公司債券發(fā)行監(jiān)管的制度框架。試點至今，公司債券市場已初具規(guī)模，對經濟社會發(fā)展提供了有力支持。按照三中全會關于規(guī)范發(fā)展債券市場的總體目標，適應債券市場改革發(fā)展的新形勢，體現(xiàn)簡政放權、寬進嚴管的政府職能轉變要求，我會啟動了對《公司債券發(fā)行試點辦法》的修訂工作。目前，在深入調查研究和聽取意見的基礎上，《公司債券發(fā)行試點辦法》修訂草案已基本完成前期起草工作。下一步，我會將抓緊對修訂草案進行修改完善，并盡快向社會公開征求意見。
問：《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法（征求意見稿）》本周結束征求意見，可否介紹相關情況？創(chuàng)業(yè)板相關規(guī)則的修改是否會影響正在申請IPO的排隊企業(yè)？
答：中國證監(jiān)會于3月21日就《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《再融資辦法》”）向社會各界公開征求意見。在征求意見的期間內，我會共收到修改意見和建議共51份，其中電子郵件49封，書面材料2份。意見和建議主要來自行業(yè)協(xié)會、保薦人、基金公司、上市公司、中介機構、個人投資者等。另有多位專家、學者和業(yè)內人士通過報刊、博客、微博等途徑發(fā)表了意見?？傮w來看，市場各方對《再融資辦法》持肯定態(tài)度，希望我會盡快推出該辦法。我們正對市場各方提出的意見和建議進行認真評估，并對《再融資辦法》進行修改完善。
創(chuàng)業(yè)板市場制度改革正在穩(wěn)妥推進，創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)則修訂處于征求意見評估環(huán)節(jié)，我會也正在有序安排IPO的審核工作，創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)則的修改不會影響排隊企業(yè)的審核進程。
問：請問是否關注到舉報廣州市紀委某領導涉嫌內幕交易的報道？
答：我會已關注到媒體對該舉報事項的報道，但尚未接到正式的舉報。
問：請問證監(jiān)會目前是否接收新申報IPO材料？
答：關于IPO新申報企業(yè)受理問題，中國證監(jiān)會4月11日新聞發(fā)布會上已經作出答復，目前暫無需要更新的內容。
問：有媒體報道稱，個別券商在開展融資類業(yè)務中存在違規(guī)行為，請問證監(jiān)會采取了哪些監(jiān)管措施？
答：圍繞放松管制、加強監(jiān)管，推進監(jiān)管轉型，自去年以來，我會進一步加強了對證券經營機構的現(xiàn)場檢查工作，加大了檢查力度，提高了檢查頻率。其中，為促進證券經營機構規(guī)范開展融資類業(yè)務創(chuàng)新，維護投資者合法權益，我會于去年四季度依法對部分證券公司的融資融券、股票質押回購、約定購回式證券交易等融資類業(yè)務，實施了現(xiàn)場檢查。從去年四季度的檢查情況看，證券公司的融資類業(yè)務發(fā)展迅速，總體平穩(wěn)，風險可控，但個別證券公司也存在一些違反監(jiān)管規(guī)則的問題。對個別公司存在的風險揭示不充分、客戶適當性管理不到位等不規(guī)范問題，我會相關證監(jiān)局依法采取了行政監(jiān)管措施，督促相關公司及時整改、規(guī)范運作。目前，我會正在組織開展今年二季度對部分證券公司融資類業(yè)務的例行現(xiàn)場檢查。
問：此前證監(jiān)會曾表示，為落實《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》，證監(jiān)會正在抓緊制定關于落實首次公開發(fā)行股票、再融資和重大資產重組對即期回報的攤薄及填補措施有關事項的規(guī)定，請問相關進展如何？
答：為落實《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》中關于“首次公開發(fā)行股票、上市公司再融資或者并購重組可能存在攤薄即期回報的，應當承諾并兌現(xiàn)填補回報的具體措施”的要求，中國證監(jiān)會目前正積極著手，推動相關文件的起草工作。因文件內容對資本市場各參與主體可能產生較大影響，文件在作進一步修訂和完善后，將向社會公開征求意見。在文件正式發(fā)布之前，我會在相關行政許可中按目前現(xiàn)有規(guī)定要求發(fā)行人充分揭示相關行為對即期回報攤薄的風險，并加強對募集資金使用合理性的披露。
2014-4-28
