中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年4月18日新聞發(fā)布會(huì)
2014年4月18日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人鄧舸發(fā)布了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》，證監(jiān)會(huì)修訂首發(fā)審核工作流程并公示再融資審核工作流程，證監(jiān)會(huì)與澤西島金融服務(wù)委員會(huì)簽署《證券期貨監(jiān)管合作諒解備忘錄》，并通報(bào)了昌九生化、威華股份有關(guān)案件調(diào)查情況（詳見(jiàn)官方網(wǎng)站要聞欄目），鄧舸還通報(bào)了上市公司2013年年報(bào)財(cái)務(wù)信息披露跟蹤分析情況，并回答了記者的提問(wèn)。
一、上市公司2013年年報(bào)財(cái)務(wù)信息披露跟蹤分析情況通報(bào)
從上市公司披露第一份2013年年報(bào)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部組織專門力量對(duì)上市公司2013年度財(cái)務(wù)信息和內(nèi)控信息披露情況進(jìn)行了跟蹤分析，重點(diǎn)關(guān)注了企業(yè)合并、長(zhǎng)期股權(quán)投資等對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響較大的會(huì)計(jì)處理難點(diǎn)問(wèn)題，以及金融資產(chǎn)減值、政府補(bǔ)助等財(cái)務(wù)信息的披露。從初步分析看，上市公司基本能夠按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則的要求編制和披露年報(bào)，但仍存在一定問(wèn)題，主要有以下四個(gè)方面：
?。ㄒ唬⒑?jiǎn)單錯(cuò)誤頻現(xiàn)，一定程度上影響了年報(bào)信息的嚴(yán)肅性
不少公司在年報(bào)披露中存在簡(jiǎn)單錯(cuò)誤，具體為：年報(bào)目錄或附注索引序號(hào)有誤（如銀泰資源、博元投資等），報(bào)表與附注或是附注信息前后矛盾（寶新能源、順鑫農(nóng)業(yè)、銀泰資源、博元投資、江蘇宏寶和中青寶等）。這些簡(jiǎn)單錯(cuò)誤的存在體現(xiàn)出部分公司對(duì)年報(bào)披露工作缺乏認(rèn)真的態(tài)度，也可能誤導(dǎo)報(bào)表使用者。
?。ǘ?、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分類不當(dāng)，報(bào)表列報(bào)存在錯(cuò)誤
部分公司對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特征認(rèn)識(shí)不到位，導(dǎo)致對(duì)其分類和列示不當(dāng)。如部分公司將浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品分類為持有至到期投資或認(rèn)定為現(xiàn)金等價(jià)物。部分公司應(yīng)交稅金為借方余額，但仍以紅字形式列報(bào)為負(fù)債，未重分類為資產(chǎn)列報(bào)（如立訊精密、旗濱集團(tuán)、江蘇宏寶、冠城大通、天一科技、國(guó)機(jī)汽車等）；部分公司流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)分類不當(dāng)，將預(yù)付工程款、設(shè)備款視為預(yù)付賬款列報(bào)為流動(dòng)資產(chǎn)（如立訊精密、旗濱集團(tuán)、冠城大通等）。
（三）、會(huì)計(jì)判斷或會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)，會(huì)計(jì)處理適當(dāng)性存疑
部分公司確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)時(shí)，沒(méi)有謹(jǐn)慎考慮未來(lái)是否很可能取得足夠的應(yīng)納稅所得額，可能導(dǎo)致遞延所得稅資產(chǎn)高估；一些公司對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資是否具有重大影響的判斷不當(dāng)，適用的會(huì)計(jì)處理方法可能不恰當(dāng)；不少上市公司同時(shí)存在銀行借款和在建工程，但未考慮一般借款費(fèi)用資本化的問(wèn)題，可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)建造成本被低估
。
?。ㄋ模?、未嚴(yán)格遵循相關(guān)信息披露規(guī)則，財(cái)務(wù)信息披露不規(guī)范
部分公司未按照政府補(bǔ)助等信息披露解釋性公告的要求，充分披露相關(guān)信息（如韶鋼松山、立訊精密、冠城大通等）。一些公司未按信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)文的規(guī)定充分披露報(bào)表項(xiàng)目大幅波動(dòng)的原因（如雙匯發(fā)展），或者未按規(guī)定披露報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)信息（如旗濱集團(tuán)）。一些公司對(duì)特定報(bào)表項(xiàng)目的附注信息披露不完整或不規(guī)范（如博元投資、北緯通訊、臺(tái)基股份和天一科技等）。此外，部分公司未按照信息披露編報(bào)規(guī)則第21號(hào)的規(guī)定，披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告（如赤天化、廣晟有色），或者對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)范圍和內(nèi)控缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的理解存在偏差，導(dǎo)致內(nèi)控信息披露不規(guī)范（如國(guó)通管業(yè)、廣晟有色等）。
為上述年報(bào)信息披露存在問(wèn)題的公司提供年審服務(wù)的的會(huì)計(jì)師事務(wù)所包括立信、中審華寅五洲、瑞華、信永中和、北京興華、瑞華、中喜、中興華、江蘇公證天業(yè)、上海上會(huì)、立信中聯(lián)、天職國(guó)際、大華、福建華興和天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
我們提醒后續(xù)披露年報(bào)的公司對(duì)上述問(wèn)題予以關(guān)注。對(duì)于年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，涉及財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)錯(cuò)誤和信息披露不規(guī)范的，我們將要求公司和相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所予以糾正和改進(jìn)；涉及會(huì)計(jì)判斷或會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)、會(huì)計(jì)處理存在疑問(wèn)的，我們正在向相關(guān)公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解，進(jìn)一步核實(shí)情況并采取后續(xù)措施。
二、回答記者提問(wèn)
問(wèn)：目前，今年以來(lái)上市的新股大部分已經(jīng)披露一季報(bào)，有部分企業(yè)上市不久業(yè)績(jī)“大變臉”，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此如何評(píng)價(jià)？
答：近期，部分2014年新上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，稱一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下降或虧損。對(duì)媒體報(bào)道的情況，監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)發(fā)行人是否在招股說(shuō)明書中對(duì)此進(jìn)行了充分揭示，業(yè)績(jī)波動(dòng)的原因與招股說(shuō)明書中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的披露是否吻合等。監(jiān)管部門已要求發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)績(jī)下降原因，以及是否嚴(yán)格履行了信息披露責(zé)任進(jìn)行核實(shí)，同時(shí)也建議投資者對(duì)招股說(shuō)明書等信息披露文件中所揭示的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)波動(dòng)情況予以充分關(guān)注。另外，季報(bào)不能反映企業(yè)的整體業(yè)績(jī)，監(jiān)管部門將持續(xù)關(guān)注后續(xù)情況，待年報(bào)發(fā)布后進(jìn)行全面判斷。
問(wèn)：*ST長(zhǎng)油2013年計(jì)提的減值準(zhǔn)備高達(dá)46億元，這樣的巨額計(jì)提導(dǎo)致其2013年年報(bào)業(yè)績(jī)虧損，并因“四連虧”被終止上市。公司這樣做合理嗎？是否通過(guò)“大洗澡”為將來(lái)重新上市做鋪墊之嫌？
答：我們關(guān)注到，2014年3月22日，*ST長(zhǎng)油披露了2013年度年度報(bào)告，公司2013年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-20.97億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-59.22億元，其中計(jì)提減值及預(yù)計(jì)負(fù)債合計(jì)46.15億元，占虧損總額的77.93%，未改變公司2013年盈虧狀態(tài)。信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2013年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，并在其公開披露的專項(xiàng)說(shuō)明中表示，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)不存在明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露的規(guī)定的情況。
2014年4月11日，因公司股票觸及《股票上市規(guī)則》第14.3.1條第（一）項(xiàng)規(guī)定的“因連續(xù)虧損原因公司股票被暫停上市后，公司披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值、期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元或者被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)、否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告等四種情形之一的，由上交所決定終止其股票上市”中凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)、審計(jì)意見(jiàn)三種終止上市情形，上交所根據(jù)該所上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)，作出了關(guān)于終止*ST長(zhǎng)油股票上市的決定。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，編制財(cái)務(wù)報(bào)表是公司及其管理層的責(zé)任，對(duì)資產(chǎn)減值、預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提的時(shí)間和金額等會(huì)計(jì)處理，需要依賴公司管理層對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的內(nèi)外部信息、相關(guān)合同履行的成本和收益等進(jìn)行專業(yè)主觀判斷。針對(duì)公司披露的2013年年報(bào)信息，上交所已依據(jù)《上市規(guī)則》督促公司及審計(jì)機(jī)構(gòu)就計(jì)提資產(chǎn)減值和預(yù)計(jì)負(fù)債的詳細(xì)情況做出了補(bǔ)充披露，內(nèi)容詳見(jiàn)公司于2014年3月5日發(fā)布的補(bǔ)充公告。根據(jù)部分投資者的投訴材料，我會(huì)江蘇證監(jiān)局正在進(jìn)行公司年報(bào)專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，將依法予以查處。
此外，上交所《上市規(guī)則》、《退市公司重新上市實(shí)施辦法》已經(jīng)規(guī)定了明確的退市公司重新上市申請(qǐng)條件和程序，公司退市后如果滿足最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)均為正值且累計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為正、連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)意見(jiàn)為標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)等申請(qǐng)條件后，可以向上交所申請(qǐng)重新上市。建議投資者密切關(guān)注公司有關(guān)公告，審慎做出相關(guān)判斷。
問(wèn)：有媒體報(bào)道稱，繼滬港通之后，上交所與臺(tái)交所將簽署諒解備忘錄，加強(qiáng)雙方資本市場(chǎng)合作。請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)如何評(píng)價(jià)？
答：上海證券交易所正在與臺(tái)灣證券交易所商談合作諒解備忘錄事宜，希望通過(guò)備忘錄的簽署加強(qiáng)兩所合作。備忘錄僅為兩所合作的諒解性文件，為各交易所交流合作普遍使用。截止目前，上交所已與33家境外交易所簽署合作備忘錄。
問(wèn)：最近上市公司天豐節(jié)能及其保薦機(jī)構(gòu)等相關(guān)中介因上市申請(qǐng)材料財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)行政處罰。我們注意到在該案立案調(diào)查期間相關(guān)中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)采取“暫不受理與行政許可有關(guān)文件的措施”，請(qǐng)問(wèn)：證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》中，“暫不受理措施”的規(guī)定是否屬于“嚴(yán)打”性質(zhì)的措施？
答：我會(huì)“暫不受理措施”是嚴(yán)格執(zhí)行既有制度規(guī)定。對(duì)于涉嫌違法違規(guī)被我會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)采取行政調(diào)查或司法調(diào)查措施的，我會(huì)對(duì)其參與或負(fù)責(zé)的行政許可項(xiàng)目采取暫不受理及相關(guān)措施，是我會(huì)監(jiān)管制度早已確立的制度規(guī)定。我會(huì)2003年頒布的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》中即已規(guī)定了對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人適用“暫不受理措施”的情形。2009年修訂后發(fā)布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》保留了上述規(guī)定。此外，在我會(huì)其他業(yè)務(wù)監(jiān)管領(lǐng)域亦有類似措施，如2006年頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)上市公司或者現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員，2007年頒布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)律師、律師事務(wù)所均有類似規(guī)定。因此，上述暫不受理措施是嚴(yán)格執(zhí)行既有規(guī)定，并非針對(duì)新股發(fā)行違規(guī)行為所采取的“嚴(yán)打”措施。
問(wèn)：上述“暫不受理措施”導(dǎo)致相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重影響。為此有市場(chǎng)人士質(zhì)疑該措施存在“以查代罰”、“違法推定”的問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)：該項(xiàng)措施是否是行政處罰？
答：“暫不受理措施”與行政處罰存在本質(zhì)差別，并非“以查代罰”、“違法推定”。行政處罰是有權(quán)的行政機(jī)關(guān)對(duì)違法行為人的人身、財(cái)產(chǎn)、聲譽(yù)等給予的一種制裁方式，是使用公權(quán)力懲戒違法行為、恢復(fù)被破壞的社會(huì)秩序的手段。行政處罰僅是行政機(jī)關(guān)進(jìn)行社會(huì)管理的手段之一，在行政處罰之外，法律還賦予行政機(jī)關(guān)行政指導(dǎo)、行政強(qiáng)制及審慎監(jiān)管等其他行政措施?！皶翰皇芾泶胧迸c行政處罰表面上都對(duì)當(dāng)事人權(quán)利進(jìn)行限制，但兩者有著本質(zhì)的區(qū)別：一是性質(zhì)定位不同。行政處罰是懲罰制裁行為,而“暫不受理措施”是審慎監(jiān)管行為，其目的是防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和危害后果，或者阻止已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和危害后果的進(jìn)一步擴(kuò)大。二是適用情形不同。行政處罰適用于經(jīng)過(guò)調(diào)查等法定程序后確定的違法行為；而“暫不受理措施”是監(jiān)管機(jī)關(guān)基于維護(hù)證券市場(chǎng)公共秩序和投資者利益免受不當(dāng)損害，針對(duì)涉嫌主體正在進(jìn)行的、有可能對(duì)其他市場(chǎng)行為的合法性、正當(dāng)性產(chǎn)生重大影響的涉嫌違法違規(guī)行為，而采取的防止此種情況發(fā)生的行政措施。三是適用結(jié)果不同。行政處罰是針對(duì)違法行為的一次性、終局性的懲罰行為；而“暫不受理措施”具有臨時(shí)性，待相對(duì)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況消除后，行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)解除，使相對(duì)人的權(quán)利恢復(fù)原狀。因此，我會(huì)“暫不受理措施”在法律性質(zhì)和適用條件上完全不同于《行政處罰法》規(guī)定的行政處罰，更不是所謂“以查代罰”。
另外，目前境外成熟市場(chǎng)也有類似做法。香港法律也授權(quán)香港證監(jiān)會(huì)可以視需要以書面方式對(duì)持牌法團(tuán)采取限制業(yè)務(wù)的措施。并詳細(xì)列舉措施適用的情形。該類措施類似當(dāng)前我會(huì)關(guān)于“暫不受理措施”的規(guī)定。
暫不受理措施”是我會(huì)基于資本市場(chǎng)特殊性，秉承審慎監(jiān)管原則，有效防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)的重要措施。對(duì)存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患的情況，及時(shí)采取暫不受理措施，有利于從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化投資者保護(hù)。適當(dāng)運(yùn)用“暫不受理措施”，恰恰限制了執(zhí)業(yè)行為涉嫌違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)專業(yè)人士的業(yè)務(wù)，拓展了勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)專業(yè)人士的業(yè)務(wù)空間，起到了獎(jiǎng)優(yōu)限劣的作用。
同時(shí)，我們也注意到“暫不受理措施”的適用，對(duì)行政相對(duì)人的權(quán)利必然產(chǎn)生重大實(shí)質(zhì)性影響。因此我會(huì)將研究規(guī)范“暫不受理措施”在監(jiān)管實(shí)踐中的具體適用，增強(qiáng)監(jiān)管的針對(duì)性、有效性，更好地發(fā)揮監(jiān)管執(zhí)法措施的作用。
問(wèn)：能否介紹下滬港通額度控制具體如何操作？
答：滬港通額度管理的總體目標(biāo)是使人民幣的流入、流出量基本平衡。一是分別對(duì)滬股通（香港投資者投資上交所市場(chǎng)）和港股通（內(nèi)地投資者投資港交所市場(chǎng)）的單向總額度實(shí)施管理。試點(diǎn)初期滬股通、港股通的額度分別設(shè)為3000億元人民幣、2500億元人民幣，資金流入額度略大于資金流出額度。為防止試點(diǎn)初期的資金大進(jìn)大出，將設(shè)定每日控制額度，滬股通和港股通的額度分別為130億元、105億元。待滬港通運(yùn)行一段時(shí)間后，視情況對(duì)總額度進(jìn)行調(diào)節(jié)。二是額度控制以股票買賣成交量作為統(tǒng)計(jì)口徑，非交易事項(xiàng)（例如支付交易手續(xù)費(fèi)、提交結(jié)算備付金、配股、分紅、并購(gòu)等）的資金流量不占用額度。三是具體操作上，上交所對(duì)港股通的額度使用量進(jìn)行控制，港交所對(duì)滬股通的額度使用量進(jìn)行控制，這兩個(gè)使用量須在各自獲批的總額度內(nèi)。當(dāng)達(dá)到總額度時(shí)，交易所將不再接受新的買單申報(bào)，但可接受賣單申報(bào)。
滬、港交易所通過(guò)對(duì)交易數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)滬港通額度監(jiān)控。一是在可用余額計(jì)算方面，通過(guò)對(duì)買賣訂單申報(bào)、訂單撤銷、及成交結(jié)果即時(shí)數(shù)據(jù)的計(jì)算，對(duì)可用余額進(jìn)行實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)。二是在監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)告方面，每日交易結(jié)束后，將分別計(jì)算出滬股通和港股通業(yè)務(wù)各自的額度使用量和可用余額，并向市場(chǎng)公布。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)滬港通涉及的相關(guān)上市公司信息披露監(jiān)管部門有何安排？如何處理香港和內(nèi)地交易日存在的差異？
答：對(duì)于A+H股，兩地信息同步披露，不存在信息披露的差異問(wèn)題。從實(shí)際操作來(lái)看，A+H股上市公司在滬、港交易所當(dāng)日收盤后至次日開盤前重合的時(shí)段同步進(jìn)行信息披露，從而保證兩地投資者平等享有信息知情權(quán)。
對(duì)于非A+H股，上市公司根據(jù)上市地交易所的要求披露信息，投資者按照慣例獲取相關(guān)信息，交易所會(huì)員給予必要的協(xié)助，也不存在時(shí)差問(wèn)題。以境內(nèi)投資者投資港交所掛牌證券為例，港股通業(yè)務(wù)所涉的香港上市公司按照港交所的要求披露信息，其中包含中文版，由港交所負(fù)責(zé)監(jiān)管。目前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)，境內(nèi)投資者可通過(guò)港交所“披露易”網(wǎng)站和相關(guān)上市公司網(wǎng)站，直接查詢港股通業(yè)務(wù)所涉港交所上市公司披露的信息。
兩地交易日存在一定差異，如2013年有23天差異。對(duì)此雙方商定：如一方開市、一方休市，休市一方不提供參與開市一方的交易服務(wù)，并提前發(fā)布公告。主要有兩點(diǎn)考慮：一是防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若在差異時(shí)段進(jìn)行交易，由于兩地銀行的工作日不一致，將影響兩地資金的交收，從而引發(fā)潛在的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。二是減少對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)的修改，避免產(chǎn)生額外運(yùn)作成本。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)滬港通涉及的香港和內(nèi)地股票在交易時(shí)的收費(fèi)和稅收如何安排？請(qǐng)問(wèn)滬港通推出后面臨哪些主要挑戰(zhàn)？監(jiān)管部門將如何應(yīng)對(duì)？
答：收費(fèi)和稅收的基本原則是按照雙方交易所和結(jié)算所稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，不新增投資者成本。即投資者買賣對(duì)方交易所市場(chǎng)的證券，按照雙方市場(chǎng)參與主體的規(guī)定支付相關(guān)費(fèi)用和稅收，涉及雙邊稅收安排的按照國(guó)家稅務(wù)主管部門的相關(guān)規(guī)定辦理。除此之外，滬港通業(yè)務(wù)不向投資者另行收取其他費(fèi)用。在試點(diǎn)初期，香港投資者投資上交所市場(chǎng)產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)暫時(shí)比照QFII進(jìn)行管理，待財(cái)政部、國(guó)稅總局出臺(tái)進(jìn)一步政策后再做相應(yīng)調(diào)整。
滬港通推出后，由于香港市場(chǎng)是一個(gè)高度國(guó)際化的市場(chǎng)，各類境外投資者均可通過(guò)這一途徑參與上海A股市場(chǎng)，事實(shí)上大大提高了A股市場(chǎng)的對(duì)外開放程度。而我國(guó)投資者也可通過(guò)滬港通，與海外投資者共同參與香港市場(chǎng)。這都難免會(huì)帶來(lái)一些新的問(wèn)題和監(jiān)管挑戰(zhàn)。
證監(jiān)會(huì)將不斷轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，在雙向開放的市場(chǎng)條件下更好地加強(qiáng)和改進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)相關(guān)各方也要充分珍惜和合理利用滬港通這一投資渠道，嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，共同推進(jìn)滬港通工作平穩(wěn)有序開展。
問(wèn)：有報(bào)道稱，未來(lái)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)可能納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，請(qǐng)問(wèn)是否屬實(shí)？對(duì)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)監(jiān)管有何考慮？
答：2011年以來(lái)，國(guó)務(wù)院和國(guó)務(wù)院辦公廳先后發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所 切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)）和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37號(hào)），決定對(duì)各類交易場(chǎng)所進(jìn)行清理整頓。2012年1月，國(guó)務(wù)院批復(fù)同意建立由證監(jiān)會(huì)牽頭的清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議（以下簡(jiǎn)稱部際聯(lián)席會(huì)議）制度。根據(jù)上述文件規(guī)定，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)由省級(jí)人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)監(jiān)管，部際聯(lián)席會(huì)議負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、督導(dǎo)省級(jí)人民政府對(duì)交易場(chǎng)所進(jìn)行清理整頓和日常管理，督導(dǎo)各地建立對(duì)包括區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在內(nèi)的各類交易場(chǎng)所的規(guī)范管理制度。我會(huì)作為部際聯(lián)席會(huì)議牽頭單位，將繼續(xù)按照有關(guān)規(guī)定，牽頭做好對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)管的各項(xiàng)協(xié)調(diào)、督導(dǎo)工作。
我會(huì)歷來(lái)重視支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，2012年8月我會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》（證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕20號(hào)），對(duì)規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)提出了原則性意見(jiàn)。2013年8月8日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕87號(hào)），要求在清理整頓各類交易場(chǎng)所基礎(chǔ)上，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系，促進(jìn)小微企業(yè)改制、掛牌、定向轉(zhuǎn)讓股份和融資。為落實(shí)這一工作部署，我會(huì)正在抓緊對(duì)如何將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系進(jìn)行研究。
2014-4-21
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