中國(guó)證監(jiān)會(huì)2013年11月1日新聞發(fā)布會(huì)
11月1日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人通報(bào)了華夏基金與百度合作開展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)的情況，并回答了記者關(guān)心的問題。
一、關(guān)于華夏基金與百度合作開展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)
10月28日，華夏基金與百度合作開展的互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)正式上線。我會(huì)之前對(duì)華夏基金和百度報(bào)備的業(yè)務(wù)合作方案進(jìn)行了審查，其報(bào)送的業(yè)務(wù)方案中未涉及8%保本保收益等違規(guī)內(nèi)容。在華夏基金與百度的合作模式中，投資人交易賬戶開戶、申贖交易、資金支付清算以及后續(xù)客戶服務(wù)等各個(gè)基金銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均由華夏基金完成，百度僅起到流量導(dǎo)入的作用，未參與基金銷售業(yè)務(wù)。
關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)，我會(huì)一直有明確的基本監(jiān)管原則，即一是要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占，二是要防止欺詐、誤導(dǎo)投資人行為的發(fā)生，三是要嚴(yán)格落實(shí)銷售適用性原則，充分關(guān)注投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配。包括互聯(lián)網(wǎng)基金銷售在內(nèi)的各種基金銷售業(yè)態(tài)均應(yīng)遵守上述基本監(jiān)管原則。我會(huì)在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)與基金行業(yè)融合創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，也將進(jìn)一步加大對(duì)違反基金銷售基本監(jiān)管原則違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)和打擊力度，以維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
二、回答記者提問
問：關(guān)于證券公司設(shè)計(jì)、銷售結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品，從監(jiān)管角度有什么制度安排？
答:證券公司可以設(shè)計(jì)、銷售結(jié)構(gòu)化的理財(cái)產(chǎn)品，投資此類理財(cái)產(chǎn)品不同種類份額的投資者，按照合同的約定和理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)作情況，承擔(dān)不同的風(fēng)險(xiǎn)、享有不同的收益。目前并無特別規(guī)則禁止證券公司員工購(gòu)買本公司的理財(cái)產(chǎn)品。但證券公司在設(shè)計(jì)和銷售理財(cái)產(chǎn)品、開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵循法律和監(jiān)管規(guī)定，向投資者講解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、披露信息，做好投資者適當(dāng)性管理工作，公平對(duì)待客戶，防止洗錢、通過不當(dāng)利益輸送損害客戶權(quán)益等違法違規(guī)行為。證券公司員工挪用公司資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，是違法行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將依法移送公安司法機(jī)關(guān)處理。我會(huì)將加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)法，督促證券公司依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)。
問：上海至純潔凈系統(tǒng)科技公司今年在創(chuàng)業(yè)板被終止審核，請(qǐng)問原因是什么？
答：我會(huì)于2012年3月受理了上海至純潔凈系統(tǒng)科技股份有限公司的首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)，2013年6月，該公司主動(dòng)提交了終止審查的申請(qǐng)，理由是公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)，已不滿足創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法關(guān)于業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的發(fā)行條件，我會(huì)履行相關(guān)程序后對(duì)其終止審查。
問：對(duì)輕資產(chǎn)公司并購(gòu)的估值方法和標(biāo)準(zhǔn)有什么具體要求？
答：輕資產(chǎn)上市公司由于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，在并購(gòu)實(shí)務(wù)中更多地采用基于未來收益預(yù)期的估值方法進(jìn)行評(píng)估，相對(duì)于其賬面價(jià)值而言，增值率較大，需要從市盈率等多角度綜合評(píng)判。以創(chuàng)業(yè)板為例，創(chuàng)業(yè)板32家公司的重組置入資產(chǎn)市盈率（按重組當(dāng)年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)計(jì)算）區(qū)間為6.72倍—15.19倍，算術(shù)平均值為11.13倍，低于創(chuàng)業(yè)板上市公司平均市盈率55.58倍的水平。并購(gòu)行為有助于提升上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，我們也注意到,個(gè)別上市公司存在估值不合理、估值依據(jù)披露不充分的情形。相關(guān)法規(guī)已經(jīng)明確，上市公司重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)定價(jià)公允，不存在損害上市公司及投資者合法權(quán)益的情形。對(duì)此，我會(huì)將在審核中重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)主體與可比上市公司在市盈率、市凈率等方面差異的合理性，督促上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露信息，要求中介機(jī)構(gòu)按照公認(rèn)的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則及規(guī)程執(zhí)業(yè)，為投資者決策提供更充分依據(jù)。同時(shí)，對(duì)虛假記載、重大遺漏及誤導(dǎo)性陳述等損害投資者利益的行為，加大查處力度，會(huì)同相關(guān)部門完善民事賠償制度。我們?cè)诖艘蔡嵝淹顿Y者，積極參與上市公司治理，對(duì)公司重大事項(xiàng)做出理性決策。
問：關(guān)于退市制度改革，有沒有新的舉措？
答：上市公司退市制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)性制度，對(duì)于優(yōu)勝劣汰，提高上市公司質(zhì)量，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，具有良好的促進(jìn)作用。2012年證監(jiān)會(huì)分別在主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板實(shí)施新的退市制度。退市制度安排反映了資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在要求，對(duì)于資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有良好的促進(jìn)作用。證監(jiān)會(huì)一方面要嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，一方面要進(jìn)一步深化改革，以形成一套完整的符合資本市場(chǎng)實(shí)際需要和投資者保護(hù)的退市制度體系，實(shí)現(xiàn)退市的市場(chǎng)化、法制化和常態(tài)化。
問：證監(jiān)會(huì)是否收到中原證券赴H股上市的申請(qǐng)？對(duì)城商行等金融機(jī)構(gòu)赴H股上市有何看法？
答：境外上市是我國(guó)利用外資的重要方式之一，也是一項(xiàng)長(zhǎng)期政策。我會(huì)支持符合境外上市地上市條件的境內(nèi)企業(yè)根據(jù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略及自身發(fā)展的需要到境外上市，充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。
截至目前，我會(huì)尚未收到中原證券境外上市的有關(guān)申請(qǐng)材料。城商行等金融機(jī)構(gòu)在符合合境外上市地的上市條件，并取得行業(yè)監(jiān)管部門同意的前提下，均可自主向我會(huì)提出境外上市申請(qǐng)。我會(huì)將依法做好相應(yīng)的服務(wù)工作，為促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供金融支持。目前，我會(huì)已核準(zhǔn)重慶銀行股份有限公司、徽商銀行股份有限公司兩家城商行境外首發(fā)及上市的申請(qǐng)。
問：市場(chǎng)對(duì)有關(guān)基金公司投資掌趣科技的估值方法沒有調(diào)整十分關(guān)注，能否介紹有關(guān)規(guī)定？
答：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》中的有關(guān)要求，對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日無市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。我會(huì)將密切關(guān)注相關(guān)公司是否嚴(yán)格按照上述準(zhǔn)則及我會(huì)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行基金估值，并對(duì)是否存在利益輸送進(jìn)行核查。
2013-11-4
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
