中國證監(jiān)會2013年7月26日新聞發(fā)布會
7月26日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人通報了《關(guān)于加強證券期貨經(jīng)營機構(gòu)客戶交易終端信息等客戶信息管理的規(guī)定》（詳見要聞欄目），以及個股期權(quán)試點、證券公司非現(xiàn)場開戶和境內(nèi)港澳臺居民開戶業(yè)務(wù)開展情況，并回答了記者關(guān)心的有關(guān)問題。
一、關(guān)于個股期權(quán)試點的有關(guān)情況
個股期權(quán)是海外市場成熟的產(chǎn)品，有利于豐富投資者的風(fēng)險管理工具，活躍市場交易，擴展市場的廣度和深度，提高市場效率和價格發(fā)現(xiàn)能力。從目前情況看，在我國開展個股期權(quán)試點的條件已基本成熟。同時，個股期權(quán)試點仍然面臨市場炒作、操縱以及結(jié)算等方面風(fēng)險。為切實防范風(fēng)險，個股期權(quán)的標(biāo)的選擇應(yīng)滿足規(guī)模大、流動性好、波動性適中等標(biāo)準(zhǔn)，并有針對性地采用一系列風(fēng)險控制制度安排。目前，上海證券交易所開展了個股期權(quán)的研究工作和模擬交易。我會也正在積極開展研究論證工作。
二、證券公司非現(xiàn)場開戶和境內(nèi)港澳臺居民開戶業(yè)務(wù)開展情況
證券公司非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)和為在境內(nèi)工作和生活的港澳臺居民開立A股賬戶業(yè)務(wù)（以下簡稱“境內(nèi)港澳臺居民開戶業(yè)務(wù)”）分別于3月25日和4月1日正式啟動。目前，非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)開展順暢，解決了部分投資者不便臨柜開戶的困難；境內(nèi)港澳臺居民開戶熱情較高，主要開戶地區(qū)集中于港澳臺居民聚集的東南沿海地區(qū)。
?。ㄒ唬┳C券公司非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)開展情況。截至7月21日，有71家證券公司開展了非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)，合計開立證券賬戶135007戶。開戶地區(qū)與開戶證券公司相對集中，大型證券公司由于前期準(zhǔn)備充分并占有技術(shù)優(yōu)勢，占據(jù)大部分業(yè)務(wù)量。開戶數(shù)合計居前5位的地區(qū)為廣東、深圳、江蘇、河南、陜西，合計開立57758戶，約占全部非現(xiàn)場開戶數(shù)的42.78%。開戶數(shù)居前10位的證券公司合計開立87013戶，約占全部非現(xiàn)場開戶數(shù)的64.45%。其中有17865戶證券賬戶參與了A股交易，期末持倉賬戶為12438戶，持股數(shù)為30294.13萬股，持倉總市值約為25.36億元。
?。ǘ┚硟?nèi)港澳臺居民開戶業(yè)務(wù)開展情況。截止7月21日，共有97家證券公司為港澳臺居民開立了A股賬戶，合計開立29815戶，廣東（不含深圳）、深圳、上海、福建、江蘇五省市合計開立27809戶，占全部港澳臺開戶總數(shù)的的90.86%，開戶數(shù)居前10位的證券公司合計開立19194戶，約占全部港澳臺居民開戶數(shù)的64.4%。其中港澳臺居民已開立的A股賬戶中有11008戶參與了交易，期末持倉賬戶為9014戶，持股數(shù)為52478.86萬股，持倉總市值約為41.60億元。
下一步，中國結(jié)算、證券業(yè)協(xié)會還將進(jìn)一步加大宣傳培訓(xùn)工作力度，完善非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)的CA認(rèn)證體系建設(shè)，增強公眾和市場對非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)的認(rèn)知度；同時做好對港澳臺居民投資者教育工作，加快完善相關(guān)配套工作。
三、回答記者提問
問：關(guān)于資產(chǎn)證券化如何做到完全意義的破產(chǎn)隔離，是否需要擔(dān)保？
答：根據(jù)我會3月15日發(fā)布的《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要有兩類，一類是債權(quán)類資產(chǎn)，一類是收益權(quán)類資產(chǎn)。按照現(xiàn)有法律法規(guī)，債權(quán)類資產(chǎn)可以實現(xiàn)真實銷售，做到破產(chǎn)隔離；收益權(quán)類資產(chǎn)，由于相關(guān)收益依賴于原始權(quán)益人正常經(jīng)營，與原始權(quán)益人難以完全獨立。為此，《規(guī)定》對該類資產(chǎn)的原始權(quán)益人提出了具體要求，包括內(nèi)部控制制度健全，具有持續(xù)經(jīng)營能力，無重大經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險等，避免由于原始權(quán)益人破產(chǎn)影響基礎(chǔ)資產(chǎn)正常運行及資產(chǎn)支持證券的兌付。
為提升資產(chǎn)支持證券信用，降低資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險，我會允許管理人根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的特性和交易結(jié)構(gòu)，選擇采用結(jié)構(gòu)分層、差額支付、外部擔(dān)保、流動性補償?shù)榷喾N方式對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行信用增級，并未要求必須有外部擔(dān)保。
下一步，我會將大力推動證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，提升證券公司利用資產(chǎn)證券化手段盤活存量資產(chǎn)、服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，支持小微企業(yè)發(fā)展，服務(wù)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型。截至目前，我會共批準(zhǔn)8家證券公司設(shè)立17個專項資產(chǎn)管理計劃開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，另有7個此類專項計劃正在審核，我會將進(jìn)一步提高審核效率，加快審批進(jìn)度。
問：請介紹一下新三板擴大到全國的籌備工作情況，以及推出的時間表？
答：6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議部署金融支持經(jīng)濟機構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施，確定將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國。我會和相關(guān)方面正按照國務(wù)院常務(wù)會議要求，從制度建設(shè)、人員儲備、市場推廣和組織培訓(xùn)等方面著手，積極做好進(jìn)一步擴大試點的各項準(zhǔn)備工作。
一是制度建設(shè)。在前期發(fā)布的市場制度規(guī)則體系的基礎(chǔ)上，我們正組織有關(guān)方面抓緊制定或修訂公司監(jiān)管、定向發(fā)行、并購重組、投資者適當(dāng)性管理等相關(guān)制度規(guī)則，進(jìn)一步完善市場制度規(guī)則體系。同時，按照簡政放權(quán)、轉(zhuǎn)變政府職能的要求，研究簡化行政許可安排，優(yōu)化審查工作流程，提高審查效率和透明度。二是人員儲備。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正加大專業(yè)人才隊伍儲備，通過多種方式遴選人才，優(yōu)化人員配置，優(yōu)先保障擴大試點后的掛牌審查等業(yè)務(wù)工作需要。三是市場推廣。我們正組織有關(guān)方面與地方政府、各地園區(qū)建立聯(lián)系，及時調(diào)研各地推進(jìn)試點工作的進(jìn)展情況及相關(guān)政策安排。同時，積極做好各地宣講工作，介紹新三板市場業(yè)務(wù)規(guī)則和特色，并對重點企業(yè)進(jìn)行走訪或座談，有針對性提供服務(wù)和解決問題。四是組織培訓(xùn)。我們正組織有關(guān)方面加大對主辦券商等中介機構(gòu)的專項培訓(xùn)，提高中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，動員中介機構(gòu)積極做好擴大試點的相關(guān)準(zhǔn)備工作。
目前，我會在積極做好上述各項準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)上，正按國務(wù)院常務(wù)會議要求，研究制定中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大到全國的具體方案，待方案成熟后及時向市場公布。
問：此前證監(jiān)會表示，已對增加1000億元人民幣專項額度用于臺灣地區(qū)機構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)進(jìn)行研究，請問最新進(jìn)展情況如何？
答：在今年6月簽署的《海峽兩岸服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》中，我會允許臺資金融機構(gòu)以人民幣合格境外機構(gòu)投資者方式投資大陸資本市場。投資額度考慮按1000億元掌握。對于臺資金融機構(gòu)參與RQFII試點，大陸方面將參照現(xiàn)有RQFII試點的相關(guān)法規(guī)，積極為落實上述承諾做好準(zhǔn)備工作。
問：關(guān)于切實保護(hù)好投資者權(quán)益，證監(jiān)會下一步會否考慮出臺整體性方案或一攬子的措施？
答：制定投資者尤其是中小投資者權(quán)益保護(hù)專門政策是我會近期的重點工作之一。近期，我會組織專門力量系統(tǒng)梳理境內(nèi)外資本市場情況以及投資者保護(hù)相關(guān)法律制度、工作機制、實施效果等。下一步，擬結(jié)合我國資本市場及投資者的實際情況，出臺專項法規(guī)保護(hù)投資者權(quán)益。監(jiān)管制度設(shè)計將進(jìn)一步向投資者保護(hù)特別是中小投資者保護(hù)方面傾斜，著力強化證券期貨市場各方主體對投資者教育和保護(hù)的責(zé)任和義務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)法維護(hù)證券期貨市場公平正義，加大力度推動完善有利于投資者維權(quán)的相關(guān)制度。
問：合格境內(nèi)個人投資者制度有沒有推出的計劃或時間表？
答：目前，個人投資者投資境外市場渠道比較單一，形式上我國居民僅可通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）方式間接投資于海外資本市場。為進(jìn)一步拓寬個人投資者對外投資渠道，我會正在積極配合人民銀行等有關(guān)部門就合格境內(nèi)個人投資者制度（QDII2）進(jìn)行研究和溝通，計劃盡快推出合格境內(nèi)個人投資者制度，但還沒有具體時間表。
問：證券業(yè)協(xié)會關(guān)于規(guī)范銀證合作定向業(yè)務(wù)的通知顯示，資金池業(yè)務(wù)被全面禁止。請介紹一下此次券商現(xiàn)場檢查中資金池業(yè)務(wù)情況以及規(guī)范的主要考慮？
答：為加強監(jiān)管，督促證券公司依法合規(guī)經(jīng)營，今年2月，我會部署證券公司現(xiàn)場檢查，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)列為檢查重點。根據(jù)檢查結(jié)果，結(jié)合日常監(jiān)管、備案管理等情況，目前證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總體運作規(guī)范，風(fēng)險基本可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)、嚴(yán)重?fù)p害客戶權(quán)益問題，也未發(fā)生重大風(fēng)險事件。證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品基本實現(xiàn)單獨建賬，規(guī)范管理，每個資管產(chǎn)品與其投資資產(chǎn)一一對應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)證券公司資產(chǎn)管理存在資金池業(yè)務(wù)問題。
但現(xiàn)場檢查也發(fā)現(xiàn)證券公司在客戶適當(dāng)性管理、風(fēng)險揭示、定向業(yè)務(wù)合作對象選擇及合同責(zé)任約定、公司內(nèi)部管控等方面存在一些問題及潛在風(fēng)險。為督促證券公司有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，在3月我會下發(fā)《關(guān)于加強證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》的基礎(chǔ)上，7月19日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，進(jìn)一步對銀證合作定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提出規(guī)范性要求，其中明確禁止開展“資金池”業(yè)務(wù)，旨在重申資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須堅持每只資管產(chǎn)品、每個定向合同單獨設(shè)置賬戶、獨立核算、獨立估值，每個資管產(chǎn)品、每個定向合同與其投資資產(chǎn)對應(yīng)的監(jiān)管要求，防止證券公司變相開展資金池業(yè)務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
問：因被立案調(diào)查，光大證券此前已經(jīng)獲批的再融資計劃是否有變？
答：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定，上市公司因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，不得非公開發(fā)行股票。
問：新股發(fā)行體制改革指導(dǎo)意見吸收、修改的具體進(jìn)展情況如何？業(yè)界預(yù)期重啟IPO的時間點將被推遲，證監(jiān)會能否給予明確回應(yīng)？
答：近期已多次回應(yīng)，沒有新的變化。
2013-07-30
