中國證監(jiān)會就《基金管理公司固有資金運用管理暫行規(guī)定（征求意見
稿）》向社會公開征求意見
近日，中國證監(jiān)會將《基金管理公司固有資金運用管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下稱《暫行規(guī)定》）向社會公開征求意見，征求意見為期半個月。
一直以來，公募基金管理公司在固有資金運用方面受到較多限制，只能投資于基金、國債以及設立境內(nèi)外子公司等。隨著基金行業(yè)的改革創(chuàng)新發(fā)展，基金管理公司逐步向現(xiàn)代財富管理機構轉型，對于固有資金管理的過嚴限制已不能適應基金行業(yè)發(fā)展要求。為了提高固有資金的使用效率，推動基金管理公司進行業(yè)務創(chuàng)新，鼓勵基金管理公司收購兼并、參股與資產(chǎn)管理業(yè)務相關的機構，提升行業(yè)整體競爭力，按照“放松管制、加強監(jiān)管”的總體思路，擬適當放開對基金管理公司固有資金運用的限制，引導基金行業(yè)建立靈活有效的固有資金運用管理機制。為此，證監(jiān)會起草了《暫行規(guī)定》，擬對基金管理公司固有資金運用管理進行統(tǒng)一規(guī)定。
《暫行規(guī)定》共21條，在整合《關于基金管理公司運用固有資金進行基金投資有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）的基礎之上，擴大了固有資金的使用范圍，允許固有資金用于以下投資：銀行存款、債券、央行票據(jù)、證券投資基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、特定客戶資產(chǎn)管理計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、集合資金信托計劃、設立子公司、進行與經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務相關的股權投資等，為基金管理公司固有資金投資提供了較為寬泛、靈活的選擇?？紤]到公司風險準備金的提取和使用已有專門制度規(guī)范，《暫行規(guī)定》不適用于風險準備金?！稌盒幸?guī)定》頒布實施后，《通知》將廢止。
為了防止基金管理公司固有資金過度投資而影響公司的正常運營，《暫行規(guī)定》要求固有資金運用應當遵循謹慎穩(wěn)健、分散風險的原則，確保安全性、流動性。為了防止可能的利益沖突而損害基金份額持有人和其他客戶的合法權益，《暫行規(guī)定》明確要求固有資金投資應當遵循合法、公平的原則，避免與本公司及子公司管理的投資組合之間發(fā)生利益沖突，禁止任何形式的利益輸送行為，并對公司建立防火墻制度、投資決策獨立性、關聯(lián)交易管理等提出了要求。為了推進基金管理公司建立與基金份額持有人、客戶的利益綁定機制，《暫行辦法》鼓勵基金管理公司運用固有資金按照規(guī)定購買本公司及子公司管理的基金或特定客戶資產(chǎn)管理計劃，與基金份額持有人、其他客戶共擔風險、共享收益。
此外，《暫行辦法》還對基金管理公司固有資金投資本公司管理的基金、投資股權等行為進行了規(guī)范，要求基金管理公司加強固有資金運用的授權管理，建立相應內(nèi)控制度，對固有資金運用情況定期進行信息披露和總結評估，并規(guī)定了相關的監(jiān)管措施。
下一步證監(jiān)會將根據(jù)社會各方面的意見，將《暫行規(guī)定》修改完善后盡早發(fā)布實施。
2013-03-15
