兩岸舉行首次證券及期貨監(jiān)管合作會議
2013年1月29日，大陸方面證券及期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人郭樹清先生及臺灣方面金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人陳裕璋先生在臺北共同主持了首次兩岸證券及期貨監(jiān)管合作會議，就ECFA框架下進(jìn)一步加強(qiáng)兩岸資本市場合作的有關(guān)事宜進(jìn)行了富有成效的磋商。近年來，隨著《海峽兩岸金融合作協(xié)議》、《海峽兩岸證券及期貨監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》（MOU）、以及《兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA）的簽署和實施，兩岸資本市場的交流與合作取得了突破性進(jìn)展。此次會議進(jìn)一步深化了兩岸資本市場合作，是兩岸資本市場合作取得的又一重要進(jìn)展。會議的主要情況及取得的主要成果如下：
一、進(jìn)一步加強(qiáng)兩岸證券及期貨監(jiān)督管理合作機(jī)制
2009年11月，兩岸簽署了MOU，標(biāo)志著兩岸證券及期貨監(jiān)管合作機(jī)制的建立。MOU生效后，兩岸在證券及期貨監(jiān)管合作方面建立了順暢的溝通渠道。為進(jìn)一步落實MOU，雙方在本次會議中就進(jìn)一步加強(qiáng)兩岸證券及期貨監(jiān)督管理合作機(jī)制達(dá)成以下共識：
一是“日常聯(lián)系”部分。雙方明確了聯(lián)系人員、聯(lián)系事項、聯(lián)系方式和書面資料提供方式等內(nèi)容。
二是“互訪交流”部分。雙方機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)主管層將分別舉行定期及不定期會議，就雙方共同關(guān)心的監(jiān)管合作問題交換意見。包括：1、高層互訪。參與人員為雙方機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或指定人員，原則上每年舉行一次，由雙方輪流在兩岸安排。2、業(yè)務(wù)主管層互訪。視實際需要不定期舉行。
三是“金融檢查”部分。雙方同意在有關(guān)規(guī)定的許可范圍內(nèi)，經(jīng)平等協(xié)商同意，采取適當(dāng)方式對在對方設(shè)立之證券期貨業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查。
二、雙方將共同推動兩岸資本市場在資金雙向流動及機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等方面進(jìn)一步加強(qiáng)合作
（一）大陸方面將積極考慮在ECFA框架下進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場對臺開放
1.對臺開展人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者試點（簡稱RQFII）。RQFII試點推出以來，市場各方高度關(guān)注，境外投資者反映積極。目前，RQFII總投資額度已達(dá)2700億元，有26家機(jī)構(gòu)獲得RQFII資格，共獲批額度近700億元人民幣。大陸方面了解到，臺灣投資者對于大陸資本市場具有較強(qiáng)的投資需求，許多臺灣機(jī)構(gòu)投資者已認(rèn)購現(xiàn)有RQFII產(chǎn)品。近期，臺灣業(yè)界提出希望單獨(dú)增加1000億RQFII投資額度，專項用于臺資金融機(jī)構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)試點，大陸方面對此將予以積極考慮。同時，大陸方面將研究允許符合條件的臺灣居民在RQFII項下投資大陸資本市場。
2.為臺灣證券商申請大陸合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格進(jìn)一步提供便利。ECFA簽署以來，已有17家臺資金融機(jī)構(gòu)在大陸獲得QFII資格，總共獲批投資額度為17.2億美元，有關(guān)措施為臺灣長期資金進(jìn)入大陸資本市場提供了便利。目前，大陸有關(guān)實施QFII的管理辦法規(guī)定，證券公司申請QFII資格須有不少于50億美元的管理證券資產(chǎn)規(guī)模?？紤]到臺資券商主要以自營、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)為主，較難達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)，大陸方面將積極考慮允許臺資證券公司申請QFII資格時，按照集團(tuán)管理的證券資產(chǎn)規(guī)模計算。
3.進(jìn)一步提高臺資在合資基金管理公司中的持股比例。根據(jù)大陸證券業(yè)現(xiàn)行對外開放政策，臺資在大陸設(shè)立合資基金管理公司的持股比例最高不超過49%。ECFA簽署之后，大陸方面已批準(zhǔn)2家臺資機(jī)構(gòu)在大陸設(shè)立合資基金管理公司。為進(jìn)一步加大證券業(yè)對臺開放，大陸方面將在ECFA框架下允許符合條件的臺資金融機(jī)構(gòu)在大陸設(shè)立合資基金管理公司，臺資持股比例將達(dá)50%以上。
4.合資證券公司。根據(jù)大陸加入WTO的承諾及現(xiàn)行證券公司對外開放有關(guān)政策，大陸允許臺資在大陸設(shè)立合資證券公司，合資證券公司作為境內(nèi)證券公司的子公司，臺資的持股比例不超過49%，主要經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)。合資證券公司在設(shè)立滿2年并符合其他條件的情況下，可申請擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。近年來，隨著大陸A股市場的不斷發(fā)展，臺資金融機(jī)構(gòu)參與大陸資本市場的愿望日益強(qiáng)烈。大陸方面充分了解臺灣業(yè)界的呼聲，在大陸證券公司進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放方面，將積極考慮允許臺資先行先試。初步考慮以下：一是允許符合設(shè)立外資參股證券公司條件的臺資在上海、福建、深圳各設(shè)立1家兩岸合資的全牌照證券公司；其中，臺資持股比例最高可達(dá)51%，大陸股東不限于證券公司。二是允許臺資股東在大陸批準(zhǔn)的“在金融改革方面先行先試”的若干改革試驗區(qū)內(nèi)，各新設(shè)1家兩岸合資全牌照證券公司；其中，大陸股東不限于證券公司，臺資持股比例不超過49%，且取消大陸單一股東須持股49%的限制。
5.合資證券投資咨詢公司。積極考慮允許符合條件的臺資證券公司在大陸設(shè)立合資證券投資咨詢公司，合資證券投資咨詢公司作為大陸證券公司的子公司，專門從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，臺資持股比例最高可達(dá)49%；在大陸批準(zhǔn)的“在金融改革方面先行先試”的若干改革試驗區(qū)內(nèi)，允許臺資在合資證券投資咨詢公司中的持股比例達(dá)50%以上。
6.合資期貨公司。允許符合條件的臺資期貨公司在大陸設(shè)立合資期貨公司，臺資持股比例最高可達(dá)49%。
?。ǘ┡_灣方面將積極考慮在ECFA服務(wù)貿(mào)易協(xié)議承諾列表納入下列項目
1.調(diào)整大陸證券期貨機(jī)構(gòu)在臺灣設(shè)立代表處須具備的國際證券期貨經(jīng)驗為2年以上，且包括港澳地區(qū)。
2.循序放寬大陸合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)的投資額度限制，初期可考慮由5億美元提高至10億美元。
3.積極研議放寬大陸證券期貨機(jī)構(gòu)參股臺灣證券期貨機(jī)構(gòu)的有關(guān)限制。
4.積極研議大陸合格境內(nèi)個人投資者(QDII2)投資臺灣資本市場。
三、雙方就允許大陸企業(yè)直接赴臺上市的有關(guān)議題進(jìn)行了有益的交流
目前，有21家在大陸注冊的臺資企業(yè)獲批在大陸A股市場上市。臺資企業(yè)在大陸申請發(fā)行上市適用和大陸企業(yè)相同的標(biāo)準(zhǔn)和程序。我們將繼續(xù)支持符合條件的臺資企業(yè)在大陸A股市場上市；同時，我們也支持符合條件的大陸企業(yè)根據(jù)自身需要赴大陸以外市場上市。目前，大陸在企業(yè)赴臺上市方面沒有政策與法律上的障礙。
此次會談之外，為配合臺資證券公司拓展大陸業(yè)務(wù)，以及為在大陸工作和生活的臺灣居民提供投資便利，目前大陸方面正在積極研究在做好投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)工作的前提下，允許在大陸工作和生活的臺灣居民使用人民幣直接投資A股市場。此項政策如若推出，也將同時適用于港澳地區(qū)居民。
加強(qiáng)兩岸證券期貨業(yè)合作是兩岸業(yè)界的共同愿望。兩岸首次證券及期貨監(jiān)管合作會議的成功舉行，對推動兩岸資本市場合作進(jìn)程具有重要的積極意義。雙方相信，未來兩岸證券期貨業(yè)將在平等互利的基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)大與深化合作，實現(xiàn)兩岸資本市場的相互促進(jìn)與共同發(fā)展。
2013-01-30
