操人免费视频,试看120分爰爰视频,含紧一点h边做边走动视频

行業(yè)動(dòng)態(tài)

個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)亟待破解三大瓶頸

來源：上海證券報(bào)

個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)亟待破解三大瓶頸

　　在試點(diǎn)階段，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)至少需要破除認(rèn)知、服務(wù)、產(chǎn)品供給三大關(guān)鍵瓶頸。針對(duì)機(jī)構(gòu)或企業(yè)的相關(guān)服務(wù)行為做出強(qiáng)制性規(guī)定，并簡(jiǎn)化服務(wù)流程和提高服務(wù)效率，在政策上給予保險(xiǎn)公司更充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)和發(fā)展空間。

　　自下月起，在上海、福建(含廈門)和蘇州工業(yè)園區(qū)將開始為期一年的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)”)試點(diǎn)。醞釀了長(zhǎng)達(dá)14年之久的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)終于落地了。

　　稅延養(yǎng)老險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款。由于在購(gòu)買保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區(qū)別，對(duì)投保人有一定的稅收優(yōu)惠，從而撬動(dòng)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的需求?？磭?guó)外尤其歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是養(yǎng)老金的最主要來源。

　　在我國(guó)養(yǎng)老保障體系中，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)被稱為“第三支柱”，另兩大“支柱”是被視為“第一支柱”的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和被視作“第二支柱”的企業(yè)年金計(jì)劃。目前，“第一支柱”覆蓋人口10億，覆蓋率逾90%，養(yǎng)老金賬戶累計(jì)結(jié)存余額4.4萬億元；第二支柱涉及企業(yè)7.63萬戶，年金累計(jì)結(jié)存余額1.1萬億元；第三支柱保費(fèi)余額8600億，涉及6500萬繳納人次。結(jié)存余額造就與決定了發(fā)放與支出格局，在我國(guó)養(yǎng)老金的供給構(gòu)成中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮著最主要的作用，占比近七成，其他兩部分分別僅占17%和13%。

　　由于老年人口在持續(xù)增長(zhǎng)，“第一支柱”所承載的支出壓力格外沉重，按人社部的權(quán)威說法，4.4萬億元僅能滿足16個(gè)月的發(fā)放，這還不包括西北、東北等部分入不敷出和已“斷炊”的省份，若考慮到每年還有800萬至1000萬的新增老年退休人口，基本養(yǎng)老金獨(dú)木難支。按目前的水平，基本養(yǎng)老金所能發(fā)生的替代率(一個(gè)人退休后領(lǐng)到的第一個(gè)月養(yǎng)老金除以他退休前最后一個(gè)月所領(lǐng)到的工資之比)只有40%，而據(jù)世界銀行測(cè)算，替代率不低于70%，老年人生活跟退休前才不會(huì)有顯著下降。顯然，若將養(yǎng)老金主要綁縛在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)上，我國(guó)老年人的生活質(zhì)量與水平就難言改善的可能。

　　再看“第二支柱”，來自人社部數(shù)據(jù)顯示，目前已建立了年金的企業(yè)數(shù)量占比只有0.35%，參加年金的員工人數(shù)僅占4.2億城鎮(zhèn)就業(yè)人員的15.4%。另據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)報(bào)告，近3年參與年金計(jì)劃的員工人數(shù)呈不斷走低之勢(shì)，對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)分別為1.02%、0.37%和0.17%。同時(shí)，人社部實(shí)際調(diào)研結(jié)果顯示，企業(yè)年金充足度指數(shù)和企業(yè)保障程度指數(shù)已由兩年前的58.7降到目前的56.5。因此，為了進(jìn)一步調(diào)動(dòng)更多企業(yè)參與年金計(jì)劃行動(dòng)，前不久人社部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《企業(yè)年金辦法》，最終效果有待觀察。

　　算上“第三支柱”商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，我國(guó)養(yǎng)老金綜合替代率還不到50%，大大低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家75%的平均水平。但國(guó)外成功的實(shí)踐表明，在養(yǎng)老金構(gòu)成中，基本養(yǎng)老金的替代率應(yīng)在40%左右，另外的60%則依靠企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金替代，而且企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金的占比與替代率大體相當(dāng)。在穩(wěn)定第一支柱和做大第二支柱的同時(shí)，我國(guó)理該重點(diǎn)做強(qiáng)第三支柱。

　　看財(cái)政部等部委的通知，政策層面給予稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的順利試點(diǎn)賦予了較為充分的激勵(lì)因素，如規(guī)定計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，在繳費(fèi)期間暫不征收個(gè)人所得稅；退休時(shí)可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年；個(gè)人在領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金收入時(shí)只繳納其中75%的個(gè)人所得稅，其余25%可免稅。正是如此，據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)測(cè)算，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)有望撬動(dòng)每年千億元級(jí)別的增量保費(fèi)，預(yù)計(jì)未來5年稅延養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)?？蛇_(dá)3.2萬億元，其對(duì)養(yǎng)老金支出筋骨的強(qiáng)壯作用不可小覷。

　　不過，試點(diǎn)的目的就是要發(fā)現(xiàn)問題，積累經(jīng)驗(yàn)，以便全面鋪開。在筆者看來，試點(diǎn)階段至少需要破除認(rèn)知、服務(wù)、產(chǎn)品供給三大關(guān)鍵瓶頸。

　　與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和稅優(yōu)健康險(xiǎn)即期完成扣稅不同，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是在將來繳稅。因此，從較長(zhǎng)時(shí)期來看，即便隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)民眾收入提高，在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅時(shí)，要適當(dāng)提高免稅比例，以使個(gè)稅并不隨收入提高而增加，甚至可考慮采取稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的彈性個(gè)稅政策，即收入增長(zhǎng)情況下取10%的稅率征稅，收入減少的情況下按調(diào)整后的略低稅率征收，以此激勵(lì)與強(qiáng)化民眾的購(gòu)買欲望。還有，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)設(shè)定的月度抵扣額度為當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元或?yàn)楫?dāng)年應(yīng)稅收入的6%和12000元，這一抵扣額度是否對(duì)民眾尤其是對(duì)高收入群體具有吸引力還有待觀察，建議依時(shí)依勢(shì)抬高抵扣額的區(qū)間上限。

　　不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由單位統(tǒng)一的強(qiáng)制性購(gòu)買，與企業(yè)年金繳費(fèi)由企業(yè)和個(gè)人共同繳費(fèi)也不一樣，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)并不帶任何強(qiáng)制性，機(jī)構(gòu)或企業(yè)沒有按比例為個(gè)人購(gòu)買的義務(wù)，針對(duì)購(gòu)買人開展的憑據(jù)核實(shí)、個(gè)稅扣除也會(huì)增加單位的財(cái)務(wù)成本，機(jī)構(gòu)或企業(yè)是否愿意提供相應(yīng)的服務(wù)，會(huì)直接影響個(gè)人購(gòu)買稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的意愿。因此，為防止“叫好不叫座”的尷尬結(jié)果，在試點(diǎn)過程中須加大宣傳力度，同時(shí)針對(duì)機(jī)構(gòu)或企業(yè)的相關(guān)服務(wù)行為做出強(qiáng)制性規(guī)定，并簡(jiǎn)化服務(wù)流程和提高服務(wù)效率。此外，即便員工離開了原單位，政策也應(yīng)當(dāng)允許與支持其自主續(xù)購(gòu)稅延險(xiǎn)。

　　目前，市場(chǎng)上商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)品種主要有傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)、萬能型壽險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)四種類型，其中以分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)居多，真正個(gè)性化、差異化的產(chǎn)品很少見，為此需要在政策上給予保險(xiǎn)公司更充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)和發(fā)展空間，以調(diào)動(dòng)他們針對(duì)不同收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、家庭結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和保障結(jié)構(gòu)人群開發(fā)多元化產(chǎn)品的積極性，政策應(yīng)支持民眾在符合條件的保險(xiǎn)公司中自主選擇產(chǎn)品，也可在不同公司之間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品，通過這種買方市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)倒逼保險(xiǎn)公司加強(qiáng)針對(duì)客戶的需求響應(yīng)及產(chǎn)品開發(fā)與訂制能力。

2018年4月18日