過去五年我國基金行業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展
近五年來，公募基金作為管理最規(guī)范的機構投資者，在資產管理行業(yè)中樹立了良好的標桿典范。私募基金也充分發(fā)揮直接融資、價值投資和服務實體經濟的優(yōu)勢，成為成長最快和最具活力的資管細分子行業(yè)。
黨的十八大以來這五年，伴隨經濟平穩(wěn)增長和資本市場的總體上揚，我國公募基金和私募基金行業(yè)均快速發(fā)展，不僅管理規(guī)模雙雙突破10萬億元大關，而且涌現(xiàn)出一批長期業(yè)績優(yōu)異、管理規(guī)范的基金管理人，為投資者帶來了可觀的投資回報。公募基金作為管理最規(guī)范的機構投資者，不斷進行自我提升，在資產管理行業(yè)中樹立了良好的標桿典范。包括股權基金、創(chuàng)投基金、證券基金在內的私募基金也充分發(fā)揮出直接融資、價值投資和服務實體經濟的優(yōu)勢，成為成長最快和最具活力的資管細分子行業(yè)。
公募基金規(guī)模大幅增長 產品類型日益豐富
統(tǒng)計顯示，近五年來，公募基金的管理規(guī)模和管理水平不斷提升。中國基金業(yè)協(xié)會最新公布的數據顯示，截至2017年8月底，我國境內共有基金管理公司112家，其中，中外合資公司45家，內資公司67家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產合計11.06萬億元，比2012年底的2.87萬億元增長2.86倍。
在公募基金總規(guī)模突飛猛進的同時，公募基金產品數量也大幅增長，類型日益豐富。證監(jiān)會上周公布的最新數據顯示，截至今年9月底，我國公募基金總數達到4732只，基金數量已經遠遠超過上市公司家數，并有望在明年上半年突破5000只大關。
和基金數量猛增相伴隨的是，公募基金類型和投資標的不斷豐富。在傳統(tǒng)股票、混合、債券、貨幣基金的基礎上，通過試點創(chuàng)新將未上市股權、股指期貨合約、黃金現(xiàn)貨合約、商品期貨合約、商業(yè)物業(yè)納入公募基金投資范圍，涌現(xiàn)出黃金ETF基金、白銀期貨基金、公募REITs基金、對沖基金、原油基金、FOF基金、滬港深基金等創(chuàng)新品種，投資策略日益多元化，進一步滿足各類投資者的多種需求。
此外，公募基金積極踐行社會責任，參與上市公司治理、倡導綠色投資理念，發(fā)展社會責任投資，不斷引領資產管理行業(yè)發(fā)展新方向。目前有興全基金、匯豐晉信基金、富國基金等22家基金管理公司發(fā)行綠色、低碳、環(huán)保方向的公募基金39只，總規(guī)模超過300億元。
近五年累計盈利超1.5萬億元 一批“長跑健將”大幅戰(zhàn)勝市場
投資回報始終是衡量基金行業(yè)自身價值的最重要指標，而過去這五年，公募基金為投資者總體創(chuàng)造了可觀的投資收益，近五累計盈利超1.5萬億元，涌現(xiàn)出一批業(yè)績優(yōu)異的“長跑健將”和知名管理人。
數據顯示，2013年至2017年上半年，公募基金年度盈利分別為1730億元、5210億元、6813億元、-1755億元、2256億元，合計達到1.4254萬億元?？紤]到今年下半年市場總體漲幅明顯，以及貨幣基金穩(wěn)定的收益，加上下半年3個多月的收益，從2013年至今，公募基金總體盈利應該超過1.5萬億元。近五年，在資本市場風云變幻、牛熊更迭中能獲取可觀回報，顯示出公募基金已磨礪出較好主動管理能力和風險控制能力。
支撐公募基金良好回報的背后是一批優(yōu)秀的管理人和產品。以主動權益類基金為例，過去五年滬深300漲幅近70%，而有五年期業(yè)績的530只主動權益類基金中，有超過七成基金跑贏滬深300指數，261只基金取得1倍以上的收益率，收益超兩倍的基金多達33只，國泰中小盤成長、銀華中小盤精選、興全輕資產和銀河主題策略等4只基金近五年單位凈值增長率更是超過了3倍，遠超市場漲幅，公募基金主動管理的優(yōu)勢得到了最充分的發(fā)揮。
除了一大批優(yōu)秀的產品，過去五年來也涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的管理人。海通證券發(fā)布的最新數據顯示，截至今年三季末，基金公司權益類基金近五年收益率最高的5家基金公司分別是興全基金、中歐基金、匯豐晉信基金、銀河基金和萬家基金，這5家基金旗下權益類基金近五年整體收益率在156%到177%之間，大幅戰(zhàn)勝市場和同業(yè)。
監(jiān)管加強規(guī)模提升 私募基金走進規(guī)范發(fā)展新時代
公募基金從一開始就是運作最規(guī)范、監(jiān)管最嚴格的資管行業(yè)，而過去這五年，私募基金開始納入監(jiān)管，監(jiān)管法規(guī)和自律規(guī)則密集出臺，私募基金由此走進規(guī)范發(fā)展的新時代，整體規(guī)模也隨著經濟和資本市場的發(fā)展而迅速壯大。
2013年6月月1日，新《基金法》正式實施，私募基金被納入法律監(jiān)管范疇，宣告私募基金正式結束10年的“蠻荒”時代，迎來監(jiān)管和規(guī)范。從2014年起，證監(jiān)會及基金業(yè)協(xié)會陸續(xù)推出一系列監(jiān)管政策，規(guī)范私募行業(yè)發(fā)展。2014年8月21日，證監(jiān)會正式發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，提出全口徑登記備案制度、合格投資者制度、資金募資規(guī)則、投資運作規(guī)則、創(chuàng)投基金特別規(guī)定等全面規(guī)范要求，意味著私募基金有了明確的監(jiān)管辦法。
2016年2月到4月，中國基金業(yè)協(xié)會接連發(fā)布《私募投資基金管理人內部控制指引》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、《私募投資基金募集行為管理辦法》等行業(yè)自律規(guī)則。2016年2月5日，協(xié)會發(fā)布了《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，要求新登記的私募要在6個月內備案首只產品，否則，將被注銷管理人登記，私募備案登記要提交法律意見書，私募高管應當取得基金從業(yè)資格等。未來，協(xié)會還將出臺備案登記、投資顧問業(yè)務、托管業(yè)務等多個規(guī)則，構建一套“7+2”完整的自律規(guī)則體系。
2017年9月30日，國務院法制辦公室發(fā)布了《私募投資基金管理暫行條例(征求意見稿)》，這意味著在近幾年私募監(jiān)管積累實踐經驗后，私募基金行業(yè)監(jiān)管的頂層設計即將落地?？梢哉f，短短五年時間不到，已經建立起了一整套私募基金監(jiān)管和自律法規(guī)。對于私募基金來說，這是過去五年最為重大的變革。
伴隨監(jiān)管規(guī)則的確立，私募基金整體規(guī)模也隨著市場發(fā)展不斷壯大?；饦I(yè)協(xié)會上周公布的最新數據顯示，截至2017年9月底，協(xié)會已登記私募基金管理人21216家，已備案私募基金61522只，管理基金規(guī)模10.32萬億元。私募基金管理人員工總人數23.24萬人，其中，已在從業(yè)人員系統(tǒng)注冊員工人數17.15萬人。已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模大于100億元的有169家，績優(yōu)大型私募近年來獲得了迅速發(fā)展，日益成長為私募行業(yè)的核心力量。股權和創(chuàng)投私募今年以來的爆發(fā)式增長更是成為支持和服務實體經濟的重要推手。
2017年10月23日
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