股權(quán)創(chuàng)投基金現(xiàn)井噴
私募基金大爆發(fā)，而私募股權(quán)基金和創(chuàng)投基金功不可沒(méi)。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月底，私募基金認(rèn)繳規(guī)模達(dá)12.28萬(wàn)億元，實(shí)繳規(guī)模達(dá)8.95萬(wàn)億元，其中，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金的規(guī)模，與私募證券基金的規(guī)模差距進(jìn)一步拉大，管理資金規(guī)模相差3.2萬(wàn)億元。分析人士認(rèn)為，股權(quán)、創(chuàng)投基金的大爆發(fā)仍會(huì)繼續(xù)，中國(guó)未來(lái)五到十年將是股權(quán)投資的黃金期。
股權(quán)創(chuàng)投規(guī)模井噴
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新披露的登記備案總體情況顯示，截至4月底，股權(quán)及創(chuàng)投基金管理人為10553家，較上月新增346家；管理基金21523只，較上月新增1081只；管理規(guī)模55925億元，較上月新增1099億元。
相比之下，私募證券基金由于二級(jí)市場(chǎng)震蕩不休，表現(xiàn)相對(duì)遜色：截至4月底，管理規(guī)模由26333億元減少為23996億元，環(huán)比下降8.87%，這是私募證券基金的管理規(guī)模連續(xù)第三個(gè)月出現(xiàn)下滑。
事實(shí)上，私募股權(quán)基金從2016年三季度開(kāi)始進(jìn)入迅速增長(zhǎng)期，成為私募規(guī)模突破12萬(wàn)億元的重要推手。記者了解到，在股市、債市缺乏投資機(jī)會(huì)的背景下，一些資管機(jī)構(gòu)加大了一級(jí)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的力度。同時(shí)，以傳統(tǒng)企業(yè)家為代表的高凈值客戶通過(guò)私募股權(quán)投資基金參與“新經(jīng)濟(jì)”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)私募股權(quán)投資的布局，也使得私募股權(quán)投資基金規(guī)模迅速膨脹。
一家知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)表示，旗下多家公司布局了證券投資基金、股權(quán)投資基金、委托貸款、影視基金等業(yè)務(wù)，在去年三季度，該公司旗下的私募股權(quán)類(lèi)基金規(guī)模大幅上漲，增長(zhǎng)勢(shì)頭遠(yuǎn)超私募證券基金產(chǎn)品。如果說(shuō)過(guò)去十年，中國(guó)最賺錢(qián)的領(lǐng)域是房地產(chǎn)市場(chǎng)，那么未來(lái)五到十年，中國(guó)的黃金寶地就是私募股權(quán)領(lǐng)域。
助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展
“私募股權(quán)投資基金對(duì)于新產(chǎn)業(yè)的發(fā)掘力度加大，從實(shí)際的投資情況來(lái)看，近期一些概念性的產(chǎn)業(yè)不斷崛起，尤其是結(jié)合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)，吸引了越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)投身其中。”某私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示。
他稱，私募基金從源頭開(kāi)始，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新，是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的催化劑，在推動(dòng)新經(jīng)濟(jì)、培育新產(chǎn)業(yè)中承擔(dān)了重要的使命。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和供給側(cè)改革在加速推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)將從投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)，從資源投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新增長(zhǎng)，從商品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向資源互補(bǔ)、互利共贏。這不但對(duì)金融創(chuàng)新提出了新的要求，也為金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供了廣闊空間。專(zhuān)家認(rèn)為，創(chuàng)投基金投資于人，幫助創(chuàng)業(yè)人才建立商業(yè)模式和盈利模式；股權(quán)基金投資于規(guī)模企業(yè)，培養(yǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升價(jià)值創(chuàng)造能力；私募基金，尤其是股權(quán)、創(chuàng)投基金推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，孕育和培育先進(jìn)生產(chǎn)力，堪稱上市公司成長(zhǎng)之母。
2017年5月26日
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