李超對公募基金發(fā)展提五方面要求
證監(jiān)會副主席李超日前在“2016青島·中國財富論壇”上表示，面對機遇，公募基金行業(yè)需要進一步提升核心競爭力，緊扣投資者多樣化財富管理需求，不斷優(yōu)化服務，發(fā)揮好公募基金配置資產(chǎn)的專業(yè)優(yōu)勢，為理財資金提供多元化、組合性的投資產(chǎn)品。夯實發(fā)展基礎，注重吸取境內(nèi)外優(yōu)秀公司的成功經(jīng)驗，找準自身發(fā)展瓶頸，提升研究能力、專業(yè)水準和合規(guī)風控水平。找準創(chuàng)新發(fā)展定位，在堅持資產(chǎn)管理基礎上，拓展差異化競爭優(yōu)勢 。樹立投資者利益至上的理念，牢記“受人之托、代人理財”的根本要義，堅持誠信守約、穩(wěn)健經(jīng)營的行業(yè)安身立命之本。建立健全科學的投資決策管理體系，主動承擔起回報投資者的責任，引領長期投資、價值投資的理念和文化。
李超表示，當前，我國財富管理行業(yè)方興未艾，面臨難得發(fā)展機遇：一是居民理財需求持續(xù)提升，為公募基金發(fā)展奠定了堅實基礎。二是提高直接融資比重、發(fā)展多層次資本市場為公募基金提供了巨大發(fā)展空間。三是社會保障體制改革全面深化將為公募基金發(fā)展帶來新的動力。
截至5月底，公募基金管理規(guī)模為8.09萬億元，基金管理公司及其子公司專戶業(yè)務規(guī)模達到15.34萬億元。公募基金的成績充分體現(xiàn)了我國財富管理領域的快速進步，而且對金融體系和經(jīng)濟社會的發(fā)展、變革，也起到了重要的推動作用。
第一，公募基金的發(fā)展豐富了財富管理工具。公募基金經(jīng)過近20年來的探索成長，投資者隊伍逐步壯大。目前，持有公募基金份額的個人投資者約1.5億人。據(jù)統(tǒng)計，運作5年以上的債券基金、混合基金和主動管理的股票型基金，2011年至2015年的年化收益率分別為7.1%、9.74%和10.06%，遠高于同期存款利率。
第二，公募基金的發(fā)展培育了一大批專業(yè)的財富管理人才。目前，我國共有公募基金管理公司101家，從業(yè)人員約1.7萬人。
第三，公募基金已成為上市公司完善治理結(jié)構(gòu)的推動力量。公募基金是機構(gòu)投資者的重要代表，正逐步發(fā)揮買方作用，參與上市公司治理的意識不斷增強。
第四，公募基金開辟了跨境財富管理的合規(guī)渠道。截至今年5月底，我國QDII產(chǎn)品共107只，規(guī)模超過750億元，投資涉及全球主要金融市場。
第五，公募基金的運作實踐促進了財富管理行業(yè)的法制完善?！蹲C券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)陸續(xù)出臺實施，在證券投資基金運作管理、銷售管理、信息披露管理、從業(yè)人員管理、合規(guī)管理、風險管理等方面先后出臺了一系列部門規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，不僅為公募基金行業(yè)提供了基本制度規(guī)范，也為整個財富管理行業(yè)提供了法制借鑒，有力促進了財富管理行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。
李超指出，公募基金的成長之路并不平坦，發(fā)展進程中出現(xiàn)過突破行業(yè)底線的現(xiàn)象，目前也依然存在不成熟、不規(guī)范的問題，如產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴重，收益特征、風險特征沒有實質(zhì)區(qū)別，自身優(yōu)勢沒有體現(xiàn)；投資回報的穩(wěn)定性尚欠佳；風險管理能力仍待提高，跟風發(fā)行產(chǎn)品、搶占市場份額、集中持股等現(xiàn)象還一定程度的存在；投資者適當性標準執(zhí)行不嚴等。在創(chuàng)新發(fā)展過程中，部分公司還存在業(yè)務錯位和組織架構(gòu)錯位、風險控制不力等問題。
2016-6-6
