上交所規(guī)范上市公司股票停復牌業(yè)務
《上海證券交易所上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》27日發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。就該指引的出臺背景和主要內(nèi)容，上交所有關負責人回答了記者提問。
問：上交所此前已經(jīng)發(fā)布相關通知和指引，規(guī)范了上市公司籌劃非公開發(fā)行和重大資產(chǎn)重組的停復牌標準。此次又出臺《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》，主要出于什么考慮？
答：本次發(fā)布的《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》，正是在總結、評估之前情況的基礎上制訂的，是對此前頒布的兩項停牌業(yè)務規(guī)則的進一步完善和整合。該指引發(fā)布后，滬市停復牌的辦理標準將更加集中統(tǒng)一，具體要求將更加明確完備，上市公司辦理停復牌業(yè)務也會更加便利。需要說明的是，由于《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》整合了包括非公開發(fā)行、重大資產(chǎn)重組在內(nèi)的停復牌規(guī)定，原《關于規(guī)范上市公司籌劃非公開發(fā)行股份停復牌及相關事項的通知》和《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復牌業(yè)務指引》第三章將予以廢止，不再執(zhí)行。
問：2015年股市整體性異常波動中，一些上市公司集中停復牌，引起境內(nèi)外投資者的關注。此次出臺的《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》對此是否有相應規(guī)定？
答：本次發(fā)布的《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》在進一步約束和監(jiān)督隨意性停牌的基礎上，還于第九條特別規(guī)定：“當證券市場交易出現(xiàn)極端異常情況，本所可以根據(jù)中國證監(jiān)會的決定或市場實際情況，暫停辦理上市公司停牌申請，維護市場交易的連續(xù)性和流動性、保護投資者的交易權”。這一規(guī)定的主要目的，在于將滿足上市公司正常的停復牌需求與維護整個市場交易秩序更好地統(tǒng)一起來。
問：上市公司辦理股票停復牌業(yè)務，需要兼顧投資者的交易權，《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》對此有何要求？
答：從實踐情況看，上市公司停復牌業(yè)務的規(guī)范辦理，特別是停牌時間的控制，與上市公司直接相關，同時也涉及實際控制人、大股東、董監(jiān)高人員以及財務顧問等中介機構。為此，《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》明確規(guī)定，上市公司應當審慎行使停牌權利，申請停牌不能替代信息保密義務。同時，上市公司及其股東、實際控制人，董事、監(jiān)事及高級管理人員都應勤勉履行各自職責，確保停牌時間限定在規(guī)定的范圍內(nèi)。此外，財務顧問、保薦人、會計師事務所等中介機構，在相關業(yè)務中應該加快進程，不影響上市公司正常復牌。
問：《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》在原有規(guī)定基礎上作了哪些調(diào)整和完善？
答：相比原有停復牌業(yè)務規(guī)則，《上市公司籌劃重大事項停復牌業(yè)務指引》從以下三方面，作了調(diào)整完善。一j是擴大停牌規(guī)范范圍；二是嚴格控制停牌時限；三是細化停牌期間的信息披露和延期復牌程序要求。
問：上交所在強化停復牌行為及相關信息披露監(jiān)管方面將采取哪些措施？
答：接下來，上交所將進一步強化事前、事中和事后三位一體的監(jiān)管。在事前，將繼續(xù)堅持“一公司一函件”，上市公司停牌進入重組和停牌即將屆滿3個月期間，以監(jiān)管工作函的形式列明停復牌標準，明確工作要求，便于公司與主管部門、交易對方和中介機構統(tǒng)籌安排重組和再融資進程，確保按期按規(guī)復牌。在事中，對于公司提出的繼續(xù)停牌申請，對照所規(guī)定的條件和要求，進行必要的審核把關，并督促做好停牌期間的信息披露，滿足投資者的知情權。在事后，執(zhí)行停牌回溯機制，在長期停牌公司復牌后，對其前后的信息披露的一致性、真實性和完整性進行比照核對，對于存在濫用停牌和無故拖延復牌的，將采取相應的監(jiān)管措施或紀律處分。
2016-5-30
