深滬交易所發(fā)布新股發(fā)行實施細則
昨日，深交所和上交所網(wǎng)站發(fā)布《首發(fā)新股網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實施細則(2016年修訂)》。
深交所表示，本次修改的主要內(nèi)容：一是業(yè)務流程調(diào)整。取消新股申購預繳款后，網(wǎng)下投資者T日申購但無需繳納申購款，獲配后T+2日再繳納認購款。二是棄購股份的處理。因配售對象資金不足而被無效處理的股份可由主承銷商負責包銷，或根據(jù)相關規(guī)定中止發(fā)行，或由承銷商按照事先公布的原則配售給其他參與申購的投資者。上交所表示，本次修改還明確了新股網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日為同一日，同時，明確了對于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定發(fā)行價格的，發(fā)行人擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。
深滬交易所此次細則具體的修改內(nèi)容包括：一是取消新股申購預繳款后，投資者申購日(T日)申購但無需繳納申購款，T+2日根據(jù)中簽結果繳納認購款。二是明確投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳納認購資金情形的，將被列入限制申購名單，自其最近一次放棄認購次日起的180日(含次日)內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購。三是證券公司不得接受投資者全權委托代其進行新股申購。四是明確因投資者資金不足而放棄認購的股份、因結算參與人資金不足而被無效處理的股份由主承銷商包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定的其他方式處理。深交所表示，小盤股全部網(wǎng)上發(fā)行。明確公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股(含)以下且無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，應當直接定價全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行。
深滬交易所明確了新股網(wǎng)上發(fā)行的具體流程：(1)T-2日，中國結算深圳分公司計算市值。(2)T-1日，發(fā)行人與主承銷商刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。(3)T日，投資者可通過指定交易的證券公司查詢其持有市值或可申購額度，投資者根據(jù)可申購額度進行新股申購；當日配號，并發(fā)送配號結果數(shù)據(jù)。發(fā)行人和主承銷商根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第10條安排網(wǎng)上網(wǎng)下新股發(fā)行數(shù)量回撥的，應在T日當日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回撥數(shù)量通知交易所。(4)T+1日，主承銷商公布中簽率，組織搖號抽簽，形成中簽結果，上交所于當日盤后向證券公司發(fā)送中簽結果。原T+1日申購資金驗資環(huán)節(jié)取消。(5)T+2日，主承銷商公布發(fā)行價格及中簽結果，投資者也可以向其指定交易的證券公司查詢中簽結果。中簽的投資者應依據(jù)中簽結果履行資金交收義務，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金。(6)T+3日15:00前，結算參與人向中國結算申報其投資者放棄認購數(shù)據(jù)；16:00，中國結算對認購資金進行交收處理，將認購資金劃入主承銷商資金交收賬戶。(7)T+4日，主承銷商將認購資金扣除承銷費用后劃給發(fā)行人，公布網(wǎng)上發(fā)行結果。
2015-1-6
