國(guó)際知名基金公司贖回壓力大增
全球最大的債券基金公司——太平洋投資公司(Pimco)投資總監(jiān)丹?伊瓦辛9月14日稱，美聯(lián)儲(chǔ)本周加息的概率不足五成。但投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是否加息的憂慮仍揮之不去，導(dǎo)致那些主要投資于新興市場(chǎng)的基金損失慘重，包括美國(guó)富蘭克林鄧普頓投資公司、英國(guó)安石、安本等在內(nèi)的一些知名基金公司，正面臨越來(lái)越大的贖回壓力。
美聯(lián)儲(chǔ)最快年底前加息
伊瓦辛說(shuō)：“全球經(jīng)濟(jì)疲軟、消費(fèi)信心不振、通脹仍低于預(yù)期目標(biāo)水平等因素，將最終促使美聯(lián)儲(chǔ)在本周內(nèi)按兵不動(dòng)。幾乎可以斷定，美聯(lián)儲(chǔ)9年來(lái)的首次加息不會(huì)出現(xiàn)在9月，而有可能是在今年年底之前?！彼A(yù)計(jì)，本周內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)政策決策機(jī)構(gòu)——公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的決定可能是一次旗鼓相當(dāng)?shù)膶?duì)決。
太平洋投資公司是全球最大的資產(chǎn)管理公司之一，截至2015年6月30日，Pimco管理的總資產(chǎn)超過(guò)1.52萬(wàn)億美元，主要是固定收益產(chǎn)品，并擁有美聯(lián)儲(chǔ)前主席伯南克等重量級(jí)人物為顧問(wèn)。
伊瓦辛對(duì)美國(guó)股市有很強(qiáng)的影響力。他認(rèn)為，當(dāng)前美股震蕩很大程度上是受到人民幣貶值的影響，這些因素也將在一定程度上迫使美聯(lián)儲(chǔ)在醞釀已久的加息決定前慎之又慎。
美國(guó)基金公司富達(dá)國(guó)際投資股票部環(huán)球投資總監(jiān)Dominic Rossi日前表示：“新興市場(chǎng)前景仍將極具挑戰(zhàn)性。短期來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)仍會(huì)持續(xù)艱難，直至我們看到各國(guó)央行應(yīng)對(duì)跌市的舉措及立場(chǎng)。我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)推遲加息的可能性增加。美聯(lián)儲(chǔ)將需要更審慎地應(yīng)對(duì)，并向市場(chǎng)清楚地傳達(dá)推遲加息的信息?！?/font>
截至8月底，太平洋投資公司的旗艦基金、總規(guī)模達(dá)981億美元的PIMCO總體收益基金，超過(guò)一半的資金投在了房屋抵押貸款相關(guān)的資產(chǎn)，約19.19%投資于聯(lián)邦政府債券，該基金在新興市場(chǎng)的投資約占28.87%，9.50%的資金配置在投資級(jí)企業(yè)債，另有5.40%投資在高風(fēng)險(xiǎn)的垃圾債券上。
基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星公司的數(shù)據(jù)顯示，PIMCO總體收益基金今年迄今的投資收益率為0.72%(截至8月31日)，超過(guò)同類型85%的基金收益水平。
“耶倫沖擊波”困擾基金公司
投資者日益擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)可能加息與中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩，這導(dǎo)致那些主要投資于新興市場(chǎng)的基金損失慘重，包括美國(guó)富蘭克林鄧普頓投資公司、英國(guó)安石、安本等在內(nèi)的一些知名基金公司正面臨越來(lái)越大的贖回壓力，其中很多基金公司擁有QFII資格，并與多家合格資格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者合作。
富蘭克林鄧普頓投資公司是全球市值排名最大的上市基金管理公司。彭博數(shù)據(jù)顯示，分析師下調(diào)了該基金公司的母公司——富蘭克林資源公司的盈利預(yù)期約10%，因?yàn)楦惶m克林鄧普頓公司正面臨有史以來(lái)最大的基金贖回潮。
富蘭克林鄧普頓投資公司上周披露，其目前管理的總資產(chǎn)達(dá)8060億元，約一半的資金主要或部分投資于美國(guó)境外，今年以來(lái)，該公司全球股票基金的凈資產(chǎn)縮水了18%。
富蘭克林鄧普頓旗下的環(huán)球基金業(yè)務(wù)出現(xiàn)了連續(xù)16個(gè)月的資本外流，與此同時(shí)，鄧普頓環(huán)球債券基金今年8月的贖回額創(chuàng)歷史新高，執(zhí)掌該基金的基金經(jīng)理邁克爾?哈森斯塔博今年以來(lái)重倉(cāng)墨西哥債券，但由于該國(guó)貨幣比索匯率大跌，基金損失慘重。今年以來(lái)，該基金已經(jīng)被投資者贖回了超過(guò)61億美元。
由于基金業(yè)績(jī)慘淡、資產(chǎn)縮水，規(guī)模下降導(dǎo)致了一些專注新興市場(chǎng)的傳統(tǒng)基金公司獲取的管理費(fèi)銳減，英國(guó)安本資產(chǎn)管理公司和安石集團(tuán)都遭遇了股價(jià)大幅下跌。而有分析師預(yù)測(cè)，如果美國(guó)今年晚些時(shí)候加息，將會(huì)引發(fā)整個(gè)新興市場(chǎng)的進(jìn)一步波動(dòng)，跌勢(shì)還將持續(xù)。
2015-09-16
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