互聯(lián)網(wǎng)基金銷售未來發(fā)展或呈四趨勢
互聯(lián)網(wǎng)基金銷售并無專門規(guī)定,近日該項業(yè)務正式告別無監(jiān)管時代。央行等十部委近期聯(lián)合印發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)明確了互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的形態(tài)、方式、要求等內(nèi)容。
在業(yè)內(nèi)人士看來,基金公司依賴傳統(tǒng)銀行銷售渠道仍然是銷售的主流?！吨笇б庖姟奉C布后,互聯(lián)網(wǎng)基金銷售將出現(xiàn)以下四大趨勢。而央行近日發(fā)布的《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法(征求意見稿)》對目前公募基金多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務而言影響不大。
互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的四大新趨勢
2013年下半年以來,基金管理公司持續(xù)加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,拓寬基金銷售渠道,創(chuàng)新基金銷售服務模式。一方面,基金管理公司與第三方支付機構合作推出以貨幣市場基金產(chǎn)品為基礎的業(yè)務創(chuàng)新,截至2015年6月底,“余額寶”和“理財通”對接的5只貨幣市場基金規(guī)模合計約7000億元,有效客戶數(shù)突破8000萬;另一方面,基金銷售機構在第三方電子商務平臺開設基金銷售店鋪,直接面向第三方電子商務平臺用戶銷售基金。
最新數(shù)據(jù)顯示,2015年以來有391只基金成立,募資規(guī)模9760.79億元,上半年新基金規(guī)模已經(jīng)突破萬億元。而互聯(lián)網(wǎng)基金“寶寶”類產(chǎn)品在2014年底已超過80只。目前,在淘寶網(wǎng)、京東商城、百度以及數(shù)字王府井等四家電子商務平臺上,近50家基金銷售機構累計上線超過1500只基金產(chǎn)品。
在業(yè)內(nèi)人士看來,基金公司依賴傳統(tǒng)銀行銷售渠道仍然是銷售的主流。除了天弘基金之外,還鮮有其他基金公司在電商渠道突圍?！吨笇б庖姟奉C布后,互聯(lián)網(wǎng)基金銷售將出現(xiàn)以下幾大趨勢:
首先,規(guī)范化營銷。新政策的頒布,對互聯(lián)網(wǎng)基金的營銷更加規(guī)范化,銷售機構及其合作機構不僅需要嚴格備案,還要對自身的經(jīng)營狀況、產(chǎn)品的構成、產(chǎn)品的收益、產(chǎn)品的風險等關鍵要素進行如實披露。規(guī)范化的營銷對投資者來說,無疑更好地保證了自身的權益。
其次,交互式營銷。在互聯(lián)網(wǎng)社會,交互是最重要的特征。過去財經(jīng)網(wǎng)站用戶有較高的專業(yè)度,但電商網(wǎng)站的網(wǎng)購客戶對于基金更加陌生,資金量更碎片化,如何適應這部分客戶的需求和進行投資者教育是新的課題,因此帶來新的營銷方式,更強調(diào)交互式營銷,內(nèi)容需要更淺顯易懂、在對客戶的需求響應方面也要更高效。另外,互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)新意識很強,未來有更多的創(chuàng)新合作空間。
再次,個性化營銷。新政策的出臺強調(diào)了創(chuàng)新、強調(diào)了合作,今后互聯(lián)網(wǎng)基金的銷售不再是在網(wǎng)上單一銷售基金產(chǎn)品,提供在線投資顧問服務是基金線上銷售的下一個引爆點,以客戶為導向,提供一站式的解決方案,通過移動互聯(lián)網(wǎng)服務平臺進行資產(chǎn)配置乃至個性化定制,是讓普通投資者接受復雜基金產(chǎn)品的出路。
最后,專業(yè)化營銷?；ヂ?lián)網(wǎng)的透明、開放特性會進一步強化金融行業(yè)所特有的專業(yè)化優(yōu)勢,基金公司能夠快速提供滿足細分用戶需求的產(chǎn)品,凸顯自身品牌和服務的差異化,將有更大的機會贏得更多客戶的心,這也是基金公司適應同質(zhì)化競爭的關鍵。
支付新規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)基金
銷售影響較小
在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)基金銷售快速發(fā)展的同時,《指導意見》還提出了相關監(jiān)管要求。《指導意見》要求,第三方支付機構在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務過程中,要遵守人民銀行、證監(jiān)會關于客戶備付金及基金銷售結算資金的相關監(jiān)管要求,第三方支付機構的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務,不得用于墊付基金和其他理財產(chǎn)品的資金贖回。
中國人民銀行7月31日發(fā)布《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法(征求意見稿)》,該征求意見稿主要有兩方面內(nèi)容:一是對業(yè)務范圍的劃定,二是對網(wǎng)絡支付限額管理。業(yè)內(nèi)普遍認為,對目前公募基金多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務而言影響不大。而以貨幣基金為基礎的各種“寶寶”們,則可能因此受到一定影響。
有分析認為,目前基金電商銷售渠道主要以銀行直連為主,直接連接銀行網(wǎng)銀,因此央行的相關支付新規(guī)看來不會對公募基金的互聯(lián)網(wǎng)銷售產(chǎn)生較大影響。
“如果說第三方支付平臺的新規(guī)可能會對公募基金的電商銷售產(chǎn)生一定的影響,那么可能是會增大基金銷售的成本?！庇泄蓟鹑耸勘硎?如果第三方支付的政策寬松,那么公募基金公司可能用不高的成本就可以連接多家銀行,但是如果新規(guī)頒布,那么公募基金公司可能不得不選擇跟多家銀行簽訂直連協(xié)議,基金的銷售成本也可能會因此增高。
值得一提的是,去年大熱的“寶寶”類理財產(chǎn)品可能會受到一定的影響。國泰君安證券表示,第三方支付機構的賬戶功能,則受到轉賬和理財兩方面的限制。監(jiān)管機構的核心意圖在于兩點,其一,限制過多資金停留在支付機構賬戶體系內(nèi),使其回歸至單純的支付通道;其二,限制支付機構賬戶體系內(nèi)的轉賬,將支付體系內(nèi)交易納入監(jiān)管部門監(jiān)管范圍?！跋揞~管理方面,通過銀行渠道的網(wǎng)關支付、快捷支付無限制,對賬戶余額支付則從身份驗證渠道和支付指令兩個維度,進行業(yè)務類型、年累計交易限額、單日交易限額三方面的限制?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。
2015-08-05
