分級基金場內(nèi)份額激增本周或迎來“套利潮”
《上海證券報》報道，杠桿基金持續(xù)上演著罕見“漲停潮”，過去7個交易日，不少品種漲幅驚人，最高漲幅已經(jīng)超過86%，但瘋狂“炒作”之后，杠桿基金整體溢價率全面攀升，一批嗅覺靈敏的套利資金開始行動起來，直接導(dǎo)致部分分級基金場內(nèi)份額激增。種種跡象表明，本周或?qū)⒂瓉矸旨壔鸬摹疤桌薄薄?/font>
自11月21日以來，短短7個交易日，17只分級基金B(yǎng)份額漲幅超過30%。12月1日，分級基金“炒作”進一步擴散，從前期表現(xiàn)異常強勢的周期性的非銀B、券商B、300高貝塔B等，到防御型的800醫(yī)藥B、食品B等，均全線強勢漲停。
值得注意的是，當(dāng)天800醫(yī)藥指數(shù)漲幅僅為0.79%，食品飲料指數(shù)漲幅為2.81%，其中，800醫(yī)藥B上周五實際杠桿為1.93倍，食品B上周五實際杠桿為1.96倍，這意味著，上述杠桿基金的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了理論漲幅。
齊魯證券分析師馬剛認(rèn)為，活躍系數(shù)高企、相關(guān)基金漲幅巨大，都說明不少基金的上漲沒有標(biāo)的指數(shù)的上漲基礎(chǔ)，市場看多甚至投機氣氛濃厚，人氣極高，但也蘊含風(fēng)險。華泰證券分析師王樂樂認(rèn)為，整體溢價率大幅飆升，杠桿指基漲幅大幅透支未來上漲空間。杠桿基金整體溢價率高企，由套利導(dǎo)致的風(fēng)險也開始聚集。
2014-12-02
