
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與能力提升
交銀施羅德基金管理有限公司總經(jīng)理 戰(zhàn)龍
中國基金業(yè)經(jīng)過十?dāng)?shù)年的風(fēng)雨歷程,取得了令人矚目的成就,成為資本市場的中堅力量。隨著中國經(jīng)濟發(fā)展和社會財富的增加,投資者對財富管理的需求日益豐富和多樣化,不斷出現(xiàn)新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域和新的資產(chǎn)管理形態(tài)。而基金公司在以目前《證券投資基金法》為核心的制度框架下,面對財富管理業(yè)新的發(fā)展形勢,難以滿足不同投資者多樣化的財富管理需求,正面臨著進一步發(fā)展的瓶頸,突破瓶頸成為基金業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。面對形勢,監(jiān)管層及時提出了 “放松管制,加強監(jiān)管”的監(jiān)管思路,漸進式的政策突破不斷釋放基金業(yè)的活力,基金業(yè)創(chuàng)新的節(jié)奏加快。中國證監(jiān)會郭樹清主席指出向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方向,預(yù)示著基金業(yè)將步入財富管理這樣一個更大的發(fā)展空間,為基金業(yè)注入了新的發(fā)展動力。
向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型,對于基金公司,既是機遇,更是挑戰(zhàn)。一是能否抓住機遇,實現(xiàn)跨越式發(fā)展;二是能否在財富管理行業(yè)更廣泛、更加激烈的市場競爭中勝出;三是如何進行更精準的戰(zhàn)略定位,揚長避短,或培育差異化的核心優(yōu)勢,在整個財富管理行業(yè)形成自身的優(yōu)勢特色。對此,基金公司需要未雨綢繆,積極準備,迎接新機遇的挑戰(zhàn),加快向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型的步伐。
1、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型是整個行業(yè)轉(zhuǎn)型的大戰(zhàn)略,面對更廣泛的發(fā)展機遇和競爭挑戰(zhàn),基金公司有了更多的選擇。首先需要重新思考公司的戰(zhàn)略定位,是做大而全的“百貨型”資產(chǎn)管理公司,還是做具有差異化特征的精品店。因此,面對向財富管理公司轉(zhuǎn)型,基金公司一定是根據(jù)自身的實力和優(yōu)勢找準在整個財富管理市場的戰(zhàn)略重心,形成不同公司的差異化特色和優(yōu)勢。
2、能力提升
能否實現(xiàn)向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型,核心能力的提升是關(guān)鍵,針對未來在衍生品、非上市公司股權(quán)投資等更加多元的投資領(lǐng)域,基金公司需要加強人才、技術(shù)儲備。同時,核心能力的提升還取決于內(nèi)部好的機制,包括投資研究體系、風(fēng)險控制、人才激勵機制等,使得優(yōu)秀人才在良好的團隊文化環(huán)境中不斷推動基金公司創(chuàng)新發(fā)展。
3、投資理念轉(zhuǎn)變
基金公司長期奉行相對收益的投資理念。作為現(xiàn)代財富管理機構(gòu),最根本的就是為投資者賺錢。隨著未來可投資工具進一步豐富,基金公司應(yīng)當(dāng)逐步開發(fā)絕對收益產(chǎn)品,堅持價值投資、長期投資的理念,切實保障投資者利益。
4、投資者利益始終在第一位
向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型,一定要堅持業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控兩條腿走路,將投資者利益放在第一位才是發(fā)展的根本。面對更多的發(fā)展機遇,基金公司應(yīng)經(jīng)得起“誘惑”,在發(fā)展之前首先要練好“內(nèi)功”,確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新與合規(guī)風(fēng)控建設(shè)的同步發(fā)展,始終以投資者利益為核心,只有這樣才會走得更遠,更受投資者尊敬。
2012-07-23
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