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行業(yè)動(dòng)態(tài)
突破產(chǎn)品創(chuàng)新 強(qiáng)化公司治理 加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型
來(lái)源:中國(guó)證券報(bào)

 

突破產(chǎn)品創(chuàng)新 強(qiáng)化公司治理  


加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型

 

申萬(wàn)菱信基金管理有限公司董事長(zhǎng) 姜國(guó)芳

 

  2012年6月7日,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在北京召開成立大會(huì)暨第一屆年會(huì),郭樹清主席為基金業(yè)協(xié)會(huì)揭牌,并發(fā)表題為“我們需要一個(gè)強(qiáng)大的財(cái)富管理行業(yè)”的講話,為基金行業(yè)的突破性發(fā)展指明了方向。


  資產(chǎn)管理行業(yè)面臨重大機(jī)遇


  郭主席明確指出:基金管理公司應(yīng)加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理行業(yè)在中國(guó)大有前途,處于重要的發(fā)展機(jī)遇期。去年以來(lái)監(jiān)管層的一系列政策以及今年上半年以來(lái)基金市場(chǎng)所呈現(xiàn)的變化和格局,已經(jīng)為這一重大發(fā)展時(shí)期揭開了序幕,標(biāo)志著基金行業(yè)在經(jīng)歷了過(guò)去15年的初級(jí)發(fā)展階段后,已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段??梢灶A(yù)見,未來(lái)幾年的基金行業(yè)將順應(yīng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展大趨勢(shì),在組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品開發(fā)、投資方式、優(yōu)化服務(wù)等各個(gè)方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新,并出現(xiàn)管理規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)。如何順應(yīng)新的形勢(shì)、新的要求,加快基金管理公司自身觀念、意識(shí)、管理模式的轉(zhuǎn)型,抓住難得的市場(chǎng)和政策機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展,是每個(gè)基金管理公司面臨的重大課題。


  自2011年下半年,特別是今年以來(lái),基金行業(yè)改革的力度有目共睹。近期一系列法律法規(guī)及征求意見稿的發(fā)布,無(wú)不傳遞著這樣一條監(jiān)管精神——“加強(qiáng)監(jiān)管,放松管制”。從修改《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》取消單一基金發(fā)行限制、推出發(fā)起式基金;到通過(guò)《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規(guī)則修訂草案提出簡(jiǎn)化審批、取消部分行政許可項(xiàng)目,取消各類限制、強(qiáng)化監(jiān)管措施,豐富組織形式、明確設(shè)立專業(yè)子公司和業(yè)務(wù)外包的要求等;再到通過(guò)關(guān)于實(shí)施<合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法>有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》征求意見稿明確境內(nèi)基金管理公司可以為合格投資者(QFII)提供特定客戶資產(chǎn)管理服務(wù),這一系列強(qiáng)有力的措施無(wú)不在宣告基金行業(yè)的春天來(lái)臨了。6月26日,基金法修改草案由十一屆人大常委會(huì)二十七次會(huì)議一讀,此次調(diào)整力度更是前所未有。隨著私募基金和股權(quán)投資基金納入基金法監(jiān)管范圍,公募基金由審批制改為注冊(cè)制,基金組織形式的創(chuàng)新等等,整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)都將迎來(lái)重大機(jī)遇。


  積極調(diào)整轉(zhuǎn)型 尋找市場(chǎng)發(fā)展空間


  伴隨著監(jiān)管當(dāng)局政策思路的調(diào)整,整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)都將面臨一個(gè)全新的競(jìng)爭(zhēng)格局。政策面的寬松對(duì)于單個(gè)公司而言,既是一種松綁,更是一種斷奶。作為個(gè)體的基金管理公司無(wú)須在政策照顧或者搶跑道中與其他基金管理公司競(jìng)爭(zhēng),而是要在內(nèi)部治理、品牌形象、產(chǎn)品吸引力以及服務(wù)投資者、為投資者創(chuàng)造價(jià)值這些方面,與所有的市場(chǎng)參與者,包括銀行、券商、信托、私募、股權(quán)投資等等機(jī)構(gòu),在一個(gè)更廣大的范圍和平臺(tái)下進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。在這樣一個(gè)政策和市場(chǎng)環(huán)境的大背景下,基金管理公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真思索,如何練好內(nèi)功,找準(zhǔn)自身的市場(chǎng)定位,盡早實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型,是在新時(shí)期競(jìng)爭(zhēng)格局下成功的關(guān)鍵。


  在拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面,依托特定客戶資產(chǎn)管理這一平臺(tái),基金管理公司能夠更加靈活地實(shí)現(xiàn)投資工具、管理能力、服務(wù)能力等各方面的創(chuàng)新和突破,與公募基金形成兩翼起飛的局面,講基金管理公司真正打造為一個(gè)全方位的財(cái)富管理公司,而不僅僅是二級(jí)市場(chǎng)的投資者。根據(jù)郭樹清主席的講話,基金管理公司要堅(jiān)持從實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要出發(fā),通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃,投資實(shí)體資產(chǎn),擴(kuò)大專戶產(chǎn)品的投資范圍,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。為此,公司正在認(rèn)真思考在特定客戶資產(chǎn)管理方面的發(fā)展戰(zhàn)略,正在全力加大專戶人才隊(duì)伍建設(shè),做好充分準(zhǔn)備,將專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃真正打造為具有信用保障和品牌體系的專業(yè)平臺(tái)。


  加快產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)進(jìn)程


  基金管理公司應(yīng)充分樹立以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以投資者為中心的經(jīng)營(yíng)理念,進(jìn)行充分市場(chǎng)調(diào)研,根據(jù)客戶需求細(xì)分市場(chǎng),根據(jù)自身實(shí)際情況和特長(zhǎng),集中資源設(shè)計(jì)能夠滿足投資者需求、受到投資者歡迎的產(chǎn)品。


  作為合資基金管理公司,申萬(wàn)菱信基金將充分吸收外方股東三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社在海外成熟市場(chǎng)中的資產(chǎn)管理及年金管理領(lǐng)域的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際情況,設(shè)計(jì)出既運(yùn)用海外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、又滿足中國(guó)投資者需求的產(chǎn)品。為此,公司已經(jīng)成立了產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)小組,整體策劃深入推進(jìn)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新。另外,公司將在原有分級(jí)基金經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上繼續(xù)深入研究分級(jí)基金,進(jìn)一步細(xì)化產(chǎn)品線,力爭(zhēng)樹立公司在分級(jí)基金管理領(lǐng)域的品牌形象。此外,隨著債券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展,可以預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi),固定收益類產(chǎn)品必將迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。因此,公司將加大對(duì)固定收益產(chǎn)品和貨幣基金的研究力量投入,爭(zhēng)取在該領(lǐng)域有所作為。


  優(yōu)化公司治理和管理 規(guī)范行業(yè)服務(wù)行為


  在加快產(chǎn)品開發(fā)、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破的同時(shí),公司也深刻認(rèn)識(shí)到,良好的公司治理機(jī)構(gòu)、科學(xué)清晰的決策流程和管理制度是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)和后盾。申萬(wàn)菱信基金將結(jié)合《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規(guī)則修訂的契機(jī),理順公司治理,加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè),優(yōu)化公司發(fā)展戰(zhàn)略,持續(xù)提高公司管理水平,著力增強(qiáng)研究能力,堅(jiān)持價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資理念,培養(yǎng)優(yōu)秀人才,積極拓展轉(zhuǎn)型空間。針對(duì)《證券投資基金管理公司管理辦法》征求意見稿提出的基金管理公司可以設(shè)立控股子公司專門從事特定客戶資產(chǎn)管理、基金品種開發(fā)、基金銷售、客戶服務(wù)等與基金管理公司經(jīng)營(yíng)范圍相關(guān)的業(yè)務(wù)。也即,允許基金管理公司根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要,委托資質(zhì)良好的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理特定客戶資產(chǎn)管理、基金份額銷售、登記、核算、估值以及信息技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)維護(hù)等業(yè)務(wù)。公司將本著“有利于基金份額持有人利益、有利于公司發(fā)展”的原則,搭建最優(yōu)化的組織架構(gòu)。

 

  申萬(wàn)菱信基金將充分領(lǐng)會(huì)郭樹清主席所提出的“基金管理公司應(yīng)當(dāng)加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型”的發(fā)展理念,深入分析自身優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),認(rèn)真學(xué)習(xí)、消化、吸收國(guó)外資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)模式和成功做法,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,將公司打造成為財(cái)富管理領(lǐng)域的行業(yè)標(biāo)桿。

 

2012-07-09


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