
固收老將掛帥 農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合基金3月1日起發(fā)行
農(nóng)銀匯理基金固收+基金再添力作,擁有21年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的固收投資老將史向明將再出發(fā)。農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合基金正在發(fā)行,她將力爭(zhēng)以“債券守正、股票出奇”的投資策略,為投資者在震蕩市場(chǎng)的投資布局添加利器。
農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合基金是一只固收+產(chǎn)品,將以固定收益類資產(chǎn)為底倉(cāng),輔之權(quán)益資產(chǎn)增厚收益。資料顯示,農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合將以不超過(guò)30%的股票投資追求超額收益,積極運(yùn)用多種投資策略與工具,在平滑組合波動(dòng)的同時(shí),力爭(zhēng)提升收益空間。
自2018年以來(lái),固收+策略越來(lái)越受投資者青睞,“固收+”產(chǎn)品規(guī)模不斷攀升。截至2021年年底,全市場(chǎng)二級(jí)債基規(guī)模超1萬(wàn)億元,偏債混合型產(chǎn)品規(guī)模超8700億元。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看,現(xiàn)存偏債混合型基金近三年平均年化增長(zhǎng)率為9.93%,遠(yuǎn)超中長(zhǎng)期純債型基金。(數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,截至2021年12月31日)
值得關(guān)注的是,這只新基金將由農(nóng)銀匯理基金固收投資掌舵人史向明管理,她現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金投資副總監(jiān)、固定收益部總經(jīng)理,具有21年從業(yè)經(jīng)歷,更有15年投資經(jīng)驗(yàn),是名副其實(shí)的固收投資老將。
史向明經(jīng)歷債券牛熊市,對(duì)資產(chǎn)配置大方向的把握能力較強(qiáng),投資風(fēng)格穩(wěn)健,善于做確定性投資。以她在管時(shí)間最長(zhǎng)的農(nóng)銀增強(qiáng)收益?zhèn)癁槔?,?011年7月開始擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái),史向明用超過(guò)十年的時(shí)間一路護(hù)航,令產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)出眾。農(nóng)銀增強(qiáng)收益?zhèn)疉類基金份額近三年收益率20.24%,榮獲海通證券三年、五年期五星基金評(píng)級(jí)。(業(yè)績(jī)來(lái)源:基金定期報(bào)告;評(píng)級(jí)來(lái)源:海通證券,截至2021年12月31日)
對(duì)于未來(lái)基金的管理運(yùn)作,史向明認(rèn)為,債券投資是農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合收益來(lái)源的基本盤,將通過(guò)適度杠桿,精選信用債、利率債和可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)構(gòu)建底倉(cāng),同時(shí)基于絕對(duì)收益理念用股票投資貢獻(xiàn)主要的收益彈性。
針對(duì)2022年債券市場(chǎng),她分析認(rèn)為,2022年上半年,經(jīng)濟(jì)面臨壓力,貨幣政策更加主動(dòng)有為,預(yù)計(jì)利率債收益率保持低位震蕩,貨幣政策提前發(fā)力下,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。在市場(chǎng)利率水平更低,信用利差較低、相對(duì)價(jià)值下降的大環(huán)境下,信用債是債券基金不可或缺的配置品種,其中高等級(jí)信用債預(yù)計(jì)供求仍然緊平衡。在信用風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,布局絕對(duì)價(jià)格不高、相對(duì)有一定安全邊際、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率合理的可轉(zhuǎn)債品種。
為更好兼顧流動(dòng)性的同時(shí)鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資,農(nóng)銀瑞豐6個(gè)月持有混合基金設(shè)置六個(gè)月持有期,便于投資者調(diào)整資金的投入和贖回。通過(guò)一定的持有期限避免短期資金對(duì)基金投資穩(wěn)定性的影響,減少投資者過(guò)于頻繁的申贖對(duì)其投資收益的侵蝕。
2022年3月7日
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