多資產(chǎn)均衡配置，國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）5月6日起發(fā)售
隨著老齡化成為中國社會長期趨勢，居民養(yǎng)老保障需求持續(xù)提升，公募基金憑借規(guī)范、專業(yè)、低門檻等優(yōu)勢，逐步成為養(yǎng)老金投資管理的主力軍。國海富蘭克林基金今日發(fā)布公告稱，旗下國富平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）（簡稱：國富平衡養(yǎng)老三年混合(FOF)，代碼：008625）將于5月6日起正式發(fā)售。
養(yǎng)老目標(biāo)基金是重要的養(yǎng)老金融工具之一，其特點是“以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風(fēng)險”。養(yǎng)老目標(biāo)基金主要分為目標(biāo)風(fēng)險基金和目標(biāo)日期基金兩類，目標(biāo)日期基金隨持有人退休日期的臨近逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)比例，增加固定收益類資產(chǎn)比例，適應(yīng)不同人生階段的收益風(fēng)險偏好；目標(biāo)風(fēng)險基金預(yù)先設(shè)定不同的風(fēng)險收益水平，如穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取等，便于投資者根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選擇適合自己的產(chǎn)品，不受退休年齡限制，適合多個年齡段投資者作為養(yǎng)老資產(chǎn)配置。
公開資料顯示，國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）定位為平衡型目標(biāo)風(fēng)險基金，通過均衡配置權(quán)益類和固定收益類資產(chǎn)，力爭獲取養(yǎng)老資金的長期穩(wěn)健增值。該基金權(quán)益類資產(chǎn)投資比例中樞為50%，股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)投資合計占基金資產(chǎn)的40%-55%，同時基金經(jīng)理將結(jié)合資本市場實際發(fā)展情況，在基金合同約定的范圍內(nèi)對各期的大類資產(chǎn)配置比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
目前中國市場的養(yǎng)老目標(biāo)基金均采取FOF形式運(yùn)作， FOF基金“多資產(chǎn)配置+分散投資+專業(yè)基金篩選”的優(yōu)勢有助于降低投資組合風(fēng)險，平滑收益波動，契合養(yǎng)老目標(biāo)基金追求資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值的特點。
首先，F(xiàn)OF投資范圍廣闊，可實現(xiàn)多區(qū)域、多資產(chǎn)的分散配置，以弱相關(guān)性降低投資組合風(fēng)險。據(jù)介紹，國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）借鑒富蘭克林鄧普頓的資產(chǎn)配置分析體系，綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、國家/地區(qū)政策、證券市場流動性、大類資產(chǎn)估值和相對收益特征等因素，積極調(diào)整資產(chǎn)配置比例，增強(qiáng)投資組合的靈活性，平衡投資組合的風(fēng)險與收益。
第二，F(xiàn)oF具備二次分散風(fēng)險優(yōu)勢。FoF的主要投資標(biāo)的是基金，可以對單個基金的特定風(fēng)險做再次分散，有助于平滑投資組合曲線，波動率通常比一般的基金或股票投資更低。
第三，F(xiàn)OF以其專業(yè)優(yōu)勢解決投資者擇基、擇時難點。目前全市場各類型基金約6500只，股票約3700只，對普通投資者而言選基難度甚至超過選股，F(xiàn)OF基金通過專業(yè)基金經(jīng)理和投資團(tuán)隊的研究判斷，力爭幫助持有人“優(yōu)中選優(yōu)”。國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）采用定量和定性相結(jié)合的方法對基金數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，構(gòu)建備選基金池；根據(jù)資產(chǎn)配置方案、投資策略，通過量化測算確立基金配置比例，構(gòu)建基金投資組合；并采用全方位的風(fēng)險控制策略，在投前、投中、投后三方面控制風(fēng)險。
根據(jù)相關(guān)文件規(guī)定，養(yǎng)老目標(biāo)基金的運(yùn)作方式必須采用定期開放或設(shè)置最短持有期限。國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）對每份基金份額設(shè)置三年的最短持有期，期間基金份額不能贖回，有助于保障基金規(guī)模穩(wěn)定，降低頻繁申贖帶來的流動性沖擊，有利于基金經(jīng)理做中長期布局。
養(yǎng)老目標(biāo)基金對發(fā)行方有更高的資質(zhì)要求，包括基金經(jīng)理投資管理年限、基金公司管理規(guī)模、投研團(tuán)隊人數(shù)等，并要求基金管理人具有較強(qiáng)的資產(chǎn)管理能力，旗下基金風(fēng)格清晰、業(yè)績良好。國海富蘭克林基金成立于2004年，擁有一支經(jīng)驗豐富、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的投研團(tuán)隊，中長期業(yè)績居于行業(yè)前列，連續(xù)兩年獲得《中國證券報》頒發(fā)的“最受信賴金牛基金公司”獎（2018.6、2019.7評）。國富平衡養(yǎng)老三年混合（FOF）擬任基金經(jīng)理吳弦具備10年證券從業(yè)經(jīng)驗，曾就職于美國道富銀行、澳大利亞康特金融、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司，在大類資產(chǎn)配置、境內(nèi)外投資管理方面經(jīng)驗豐富，曾負(fù)責(zé)年金資產(chǎn)的大類資產(chǎn)配置和投資策略。吳弦的投資理念以資產(chǎn)配置和投資策略為核心，注重體系化投資；投資風(fēng)格穩(wěn)健，追求絕對收益，擅長自上而下，多資產(chǎn)組合投資。
風(fēng)險提示：本材料不作為任何法律文件。本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險和本金虧損，由投資者自行承擔(dān)。投資者投資于本公司基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)的基金合同和招募說明書等文件，了解所投資基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇適合自己的基金產(chǎn)品。投資者可登錄國海富蘭克林基金管理有限公司官網(wǎng)查詢關(guān)于本產(chǎn)品的更多相關(guān)信息，網(wǎng)址：http://www.ftsfund.com/。本基金為混合型基金中基金，是目標(biāo)風(fēng)險系列基金中的平衡產(chǎn)品，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金，屬于中等收益風(fēng)險特征的基金。敬請投資者注意投資風(fēng)險。
2020年4月21日
關(guān)于我們 | 聯(lián)系我們 | 網(wǎng)站地址 | 免責(zé)聲明
版權(quán)所有：上海市基金同業(yè)公會
公會微信號
投教基地微信號
