
華泰柏瑞旗下債基年內(nèi)回報(bào)破9% 配置價(jià)值顯著
今年以來(lái)股市震蕩下行,上證綜指過(guò)去1年累計(jì)下跌-21.26%(11/16),債券市場(chǎng)投資價(jià)值再度凸顯。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至上周五,近1年債券基金平均回報(bào)率為3.62%,而華泰柏瑞旗下季季紅和豐盛純債兩只債基的年內(nèi)回報(bào)已超過(guò)了9%,遠(yuǎn)超銀行理財(cái)和大部分類固收產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì),這兩只基金長(zhǎng)期表現(xiàn)同樣出眾,均獲得了最新一期的銀河三年期五星評(píng)級(jí),而團(tuán)隊(duì)旗下另一只純債基金——華泰柏瑞穩(wěn)健收益過(guò)去一年收益業(yè)已超過(guò)了10%。
不俗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)自于專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的投資理念——華泰柏瑞基金擁有一支實(shí)力強(qiáng)勁的固收?qǐng)F(tuán)隊(duì):旗下基金經(jīng)理和投資經(jīng)理7人,宏觀策略、債券及信用研究員5人,平均從業(yè)年限接近十年。團(tuán)隊(duì)領(lǐng)軍人物董元星先生本科畢業(yè)于北京大學(xué),博士畢業(yè)于美國(guó)紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院,曾被亞洲《財(cái)資》(the Asset)雜志連續(xù)三年評(píng)為中國(guó)區(qū)最佳投資者第一名。
團(tuán)隊(duì)在利率債和高等級(jí)信用債交易方面經(jīng)驗(yàn)豐富、體系成熟,對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理十分嚴(yán)格、風(fēng)格較為穩(wěn)健,團(tuán)隊(duì)成立以來(lái)公募與專戶產(chǎn)品均未出現(xiàn)過(guò)一例信用事件。秉承以純債投資為基礎(chǔ)的“純債+”的發(fā)展思路,華泰柏瑞固定收益團(tuán)隊(duì)在扎實(shí)做好純債投資、獲得客戶充分認(rèn)可的基礎(chǔ)上逐步發(fā)展其它類型產(chǎn)品,這一投資理念也逐步獲得了業(yè)界的認(rèn)可,曾獲得2016年債券投資回報(bào)基金管理公司獎(jiǎng)項(xiàng)(“上證報(bào)·金基金獎(jiǎng)”)的肯定,并于今年斬獲有專戶“奧斯卡”之稱的金鼎獎(jiǎng)之“最佳固收產(chǎn)品(一對(duì)多)”獎(jiǎng)項(xiàng)。
關(guān)于明年一季度的債市走勢(shì),華泰柏瑞固定收益團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,在融資收縮和貿(mào)易戰(zhàn)的背景下,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)承壓,通脹膨脹維持在較低的水平,整體基本面對(duì)于債券市場(chǎng)偏利好。目前債券收益率曲線的期限利差較高,在寬松貨幣環(huán)境下,較低的資金利率也有助于提升債券市場(chǎng)的需求,因此債券市場(chǎng)的牛市格局還將延續(xù)。在債券市場(chǎng)整體走牛的趨勢(shì)中,利率債和高等級(jí)信用債能夠?yàn)橥顿Y者貢獻(xiàn)良好的收益。隨著一系列信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋政策的出臺(tái),中低等級(jí)的信用債也有所回暖,但在信用周期重新開(kāi)始擴(kuò)張之前,對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范仍然非常重要。
值得一提的是,華泰柏瑞穩(wěn)健收益、季季紅兩只債基費(fèi)率已下調(diào),目前管理費(fèi)已降至0.35%/年,托管費(fèi)降至0.1%/年,手續(xù)費(fèi)比肩貨幣市場(chǎng)基金,是當(dāng)前震蕩市場(chǎng)中客戶配置低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的不二之選。
2018年11月30日
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