
浦銀安盛安久回報發(fā)行中
近期中美貿(mào)易摩擦,硝煙四起,導(dǎo)致全球股市均有不同程度的下跌。市場短期內(nèi)的不確定性正在加大,市場或?qū)⒗^續(xù)調(diào)整。在此背景下,風格更為穩(wěn)健的絕對收益基金優(yōu)勢凸顯。所謂絕對收益基金,是指在投資理念和策略上以“持續(xù)取得正收益”為目標而進行投資運作的基金。
絕對收益基金在產(chǎn)品設(shè)計及投資策略方面可謂動足了腦筋。以正在發(fā)行的浦銀安盛安久回報為例,該產(chǎn)品核心資產(chǎn)投資于債券市場,股票投資倉位不超過30%。固收為本、權(quán)益增強的資產(chǎn)配置策略,從源頭上把風險控制在一定范圍內(nèi),也決定了產(chǎn)品“穩(wěn)健為先”的投資風格。
在運作模式上,浦銀安久回報采用封閉期與開放期交替運作模式,每年開放一次,遵循長期價值投資理念,避免非理性的頻繁申贖行為,追求長期穩(wěn)健回報。就浦銀安久的投資策略而言,其采取自上而下的方法對基金資產(chǎn)配置進行動態(tài)管理,根據(jù)市場的預(yù)期收益率與波動率來調(diào)整風險資產(chǎn)與固定收益資產(chǎn)在投資組合中的比重。通過對風險的嚴格控制,運用積極的資產(chǎn)管理增值策略,實現(xiàn)基金的投資目標。
投資大師巴菲特有兩條投資原則:第一條,保住本金;第二條,請永遠記住第一條。2018年以來,A股曾在春節(jié)前夕遭遇一波較大幅度的調(diào)整,導(dǎo)致主動權(quán)益類基金和指數(shù)基金平均凈值出現(xiàn)了明顯下跌,但市場上的絕對收益基金卻經(jīng)受住了考驗。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,在當時的市場調(diào)整中,近7成絕對收益基金為投資者守住了正收益,抗跌能力可見一斑。
2018年3月30日
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