中歐基金旗下錢(qián)滾滾平臺(tái)上線“智能組合”
截至今年上半年，公募基金規(guī)模首次超過(guò)10萬(wàn)億，數(shù)量超過(guò)4300只。基金品種越來(lái)越多，投資者要如何選基？
事實(shí)上，這是基金圈內(nèi)這兩年討論最多的問(wèn)題之一，還有另一個(gè)問(wèn)題也常常被拿來(lái)放在一起說(shuō)事兒，那就是“基金賺錢(qián)，基民卻難賺錢(qián)”。
根據(jù)銀河證券2001-2015年區(qū)間數(shù)據(jù)，若等權(quán)重投資全市場(chǎng)偏股基金長(zhǎng)期持有十年，平均累計(jì)收益率可達(dá)432.87%，但《基金投資者情況調(diào)查分析報(bào)告》顯示，截至2014年，超過(guò)1/3的基金投資者未獲得明顯收益。
其實(shí)，業(yè)界一直都想幫投資者解決這兩大難題。
今年6月初，中歐基金旗下銷售子公司錢(qián)滾滾的“中歐錢(qián)滾滾”推出“智能組合”服務(wù)。中歐基金量化投資策略組提供策略服務(wù)，通過(guò)模型，全市場(chǎng)精選優(yōu)秀基金，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)率、策略打造不同的組合，幫投資者解決“選基困難癥”。同時(shí)，組合服務(wù)的智能調(diào)整、一鍵跟隨等功能，也降低了投資者的操作難度，力爭(zhēng)解決“基民不賺錢(qián)”難題。
經(jīng)過(guò)近3個(gè)月的線上服務(wù)，中歐錢(qián)滾滾“智能組合”在取得實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)以及不斷調(diào)優(yōu)后，受到投資者認(rèn)可。目前，中歐錢(qián)滾滾APP上線包含股債金經(jīng)典平衡、中歐全明星股票等5只組合。
量化分析：全市場(chǎng)精選優(yōu)質(zhì)基金
除中歐錢(qián)滾滾外，不少公司也瞄準(zhǔn)了組合業(yè)務(wù)，銀行渠道、第三方代銷平臺(tái)、互金平臺(tái)等等都希望從中分得一杯羹。
但一個(gè)好的組合服務(wù)繞不開(kāi)關(guān)鍵兩點(diǎn)：一是底層標(biāo)的是否足夠優(yōu)秀？決定了組合的多樣性和業(yè)績(jī)表現(xiàn)；二是組合服務(wù)提供的模型和策略，這決定了組合的生命力。
作為中歐基金旗下的銷售子公司，中歐錢(qián)滾滾具有基金銷售牌照，能夠從全市場(chǎng)范圍精選基金。目前除了中歐基金產(chǎn)品，錢(qián)滾滾還接入了華安基金、易方達(dá)基金、富國(guó)基金、鵬華基金、天弘基金等多家基金公司的拳頭產(chǎn)品。從主動(dòng)選股、被動(dòng)指數(shù)、海外標(biāo)的到黃金ETF均有布局，產(chǎn)品線齊全。相比于單一公募基金公司提供的組合，錢(qián)滾滾的底層資產(chǎn)更豐富，對(duì)于組合來(lái)說(shuō)是一個(gè)根本性的優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)，與三方相比，中歐基金強(qiáng)大的投研實(shí)力是一個(gè)無(wú)可比擬的資源。中歐基金以主動(dòng)權(quán)益類投資見(jiàn)長(zhǎng)，投研實(shí)力雄厚，已經(jīng)連續(xù)3年蟬聯(lián)基金業(yè)最高殊榮“金牛基金公司”（2014-2016年，《中國(guó)證券報(bào)》頒發(fā)），銀河數(shù)據(jù)顯示，中歐基金近五年主動(dòng)股票投資能力市場(chǎng)排名第一（截至2017.3.31）。
錢(qián)滾滾的組合服務(wù)，背后的策略提供者是中歐基金量化投資團(tuán)隊(duì)和資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)。
量化投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人曲徑，美國(guó)卡耐基梅隆大學(xué)計(jì)算金融碩士，歷任美國(guó)千禧基金擔(dān)任量化基金經(jīng)理，中信證券另類投資業(yè)務(wù)線高級(jí)副總裁，后加入中歐量化投資策略組，策略組成員涵蓋了算法團(tuán)隊(duì)、建模團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)。
資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人黃華，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)碩士，9年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。歷任平安資產(chǎn)管理組合經(jīng)理，平安集團(tuán)投資管理中心資產(chǎn)負(fù)債部組合經(jīng)理，中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)組合投資管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，具有豐富的大類資產(chǎn)配置投研經(jīng)驗(yàn)。
雙層量化模型+再平衡優(yōu)化
據(jù)悉，中歐錢(qián)滾滾的組合是基于雙層量化框架模型“Beta+ Alpha”，采用控制回撤和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的投資邏輯，選取股票、債券、黃金三類在全經(jīng)濟(jì)周期中風(fēng)險(xiǎn)收益各異，關(guān)聯(lián)度較低的資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略配置。并對(duì)投資組合進(jìn)行再平衡，每年進(jìn)行一次大類資產(chǎn)再平衡，每 63個(gè)工作日對(duì)股票部分的配比再調(diào)整，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)收益比。
“Beta”是根據(jù)投資組合的波動(dòng)率，把組合分為“保守、穩(wěn)健和進(jìn)取”三種類型，對(duì)應(yīng)不同目標(biāo)收益率，以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求；“Alpha”指在各個(gè)資產(chǎn)類別下，通過(guò)量化績(jī)效分析等方法，選擇業(yè)績(jī)長(zhǎng)期戰(zhàn)勝基準(zhǔn)指數(shù)的基金經(jīng)理管理的基金，構(gòu)建基金組合，獲得增強(qiáng)收益。投資者可“一鍵購(gòu)買(mǎi)”，享受后續(xù)服務(wù)。
此次上線的兩款主打組合“股債金經(jīng)典平衡”和“中歐股票全明星”。其中，“股債金經(jīng)典平衡”主打股票、債券、黃金三大經(jīng)典資產(chǎn)搭配；而“中歐股票全明星”組合則是布局價(jià)值、成長(zhǎng)、藍(lán)籌、行業(yè)、量化等多風(fēng)格偏股基金，覆蓋大、中、小盤(pán)均衡配置。
據(jù)悉，年底中歐錢(qián)滾滾還將推出智能組合的的二期優(yōu)化，屆時(shí)將根據(jù)不同投資者的收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，個(gè)性化定制千人千面的智投服務(wù)，也會(huì)有場(chǎng)景為導(dǎo)向的組合產(chǎn)品，比如養(yǎng)老、子女教育等等。
2017年8月30日
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
