萬家基金：投資領(lǐng)域的人工智能時代或已來臨
已升級過的谷歌圍棋“阿爾法狗”狂掃各路棋手，站在圍棋智能最高點，今日，它面對人類中同樣站在最高點的中國棋手九段柯潔。5月22日晚，柯潔在微博上發(fā)布了終極感想，“無論輸贏，這都將是我與人工智能最后的三盤對局。”
人工智能也正在被應(yīng)用于各行各業(yè)，接踵而來地是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的變革和重構(gòu)。在投資領(lǐng)域，人工智能也被廣泛應(yīng)用于開發(fā)各種量化算法和學(xué)習(xí)模型，以提高量化策略的勝率。比如，當(dāng)前最熱的“基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的機器學(xué)習(xí)方法”就被萬家基金應(yīng)用在了量化選股策略的開發(fā)中。
萬家基金量化投資部總監(jiān)卞勇在接受采訪時講到：“采用基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的機器學(xué)習(xí)方式實現(xiàn)人工智能，開發(fā)者首先需要設(shè)置一個智能系統(tǒng)，這個智能系統(tǒng)最開始就像初生嬰兒那樣什么也不懂，但它能夠?qū)W習(xí)，并能漸漸地適應(yīng)環(huán)境，應(yīng)付各種復(fù)雜情況。盡管這種系統(tǒng)開始也常犯錯誤，但它能吸取教訓(xùn)，并在下次運行時改正。這種自我修正和學(xué)習(xí)的方式正是機器學(xué)習(xí)方法的核心優(yōu)勢。我們將機器學(xué)習(xí)的方法應(yīng)用于量化投資領(lǐng)域，在建立模型后，利用歷史數(shù)據(jù)對于機器學(xué)習(xí)的選股模型進行訓(xùn)練，使得模型能夠不斷優(yōu)化并適應(yīng)參數(shù)和環(huán)境的改變，得出更優(yōu)的選股結(jié)果。”
據(jù)悉，萬家基金量化投資團隊自主開發(fā)了基于“機器學(xué)習(xí)”的量化多因子選股模型，能夠?qū)Ω鞣N復(fù)雜多變的因素進行分析并進行自主學(xué)習(xí)，從而適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境；同時最大限度的擺脫人為干預(yù)，實現(xiàn)量化投資穩(wěn)健及可持續(xù)的優(yōu)勢?！皺C器學(xué)習(xí)”模型依托于底層技術(shù)系統(tǒng)快速處理海量信息的優(yōu)勢，采用了包括基本面、技術(shù)層面、交易層面、分析師預(yù)期、全市場新聞關(guān)聯(lián)等近400余種因子，涵蓋了數(shù)量以及文本數(shù)據(jù)，覆蓋了絕大多數(shù)市場研究人士所需要觀察的指標。在此基礎(chǔ)上，萬家基金量化投資團隊?wèi)?yīng)用自主開發(fā)的“機器學(xué)習(xí)”算法，讓人工智能代替人腦對于每個因子的表現(xiàn)進行主動的學(xué)習(xí)評估，進而階段性的進行因子的選擇、分組和組合工作。通過“機器學(xué)習(xí)”的算法來組合因子，保證了對證券市場海量信息的及時有效處理，也避免了人為因素的干擾，也降低了模型風(fēng)險，最大程度地做到風(fēng)險和預(yù)期收益的可測、可控，實踐中為萬家基金量化投資團隊的組合管理提供有力保障。
2017年5月24日
