浦銀滬港深基本面：首只跨市場基本面指數(shù)基金正在發(fā)售
今年以來，香港股市表現(xiàn)氣勢如虹。截止3月17日，恒生指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅逾10%，遠(yuǎn)超同期上證綜指4.31%的漲幅，甚至在全球范圍內(nèi)都名列前茅。事實(shí)上，港股的不俗表現(xiàn)與滬港通、深港通開通后帶去的大量資金有著密切關(guān)系。目前市面上滬港深基金多為主動(dòng)管理產(chǎn)品，鑒于對香港市場未來中長期表現(xiàn)向好的預(yù)期，通過被動(dòng)化指數(shù)投資分享兩岸三地行情是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。據(jù)悉，首只跨市場基本面指數(shù)基金——浦銀安盛中證銳聯(lián)滬港深基本面100指數(shù)證券投資基金（LOF）（以下簡稱：浦銀滬港深基本面）于3月22日至4月21日正式發(fā)行。
浦銀滬港深基本面基金采用被動(dòng)式投資策略，緊密跟蹤中證銳聯(lián)滬港深基本面100指數(shù)（以下簡稱：滬港深F100）。滬港深F100為中證指數(shù)公司與基本面指數(shù)方法的發(fā)明人——美國銳聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司（Research Affiliates）合作開發(fā)的基本面指數(shù)，于2015年7月發(fā)布。作為內(nèi)地與香港資本市場互聯(lián)互通機(jī)制實(shí)施以來的首只跨市場基本面指數(shù)，為投資者提供了新的跨市場投資標(biāo)的。
中證指數(shù)公司網(wǎng)站顯示，該指數(shù)以滬深交易所和香港聯(lián)合交易所互聯(lián)互通機(jī)制規(guī)定范圍內(nèi)可交易的A股及港股為樣本空間，依據(jù)營業(yè)收入、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)和分紅四大財(cái)務(wù)指標(biāo)，挑選前100只基本面價(jià)值股票作為成份股?？梢哉f，該指數(shù)匯集了內(nèi)地與香港市場最具基本面價(jià)值的100只優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股。
值得關(guān)注的是，滬港深F100樣本股的權(quán)重配置由基本面價(jià)值決定，打破傳統(tǒng)市值指數(shù)中樣本股價(jià)與其權(quán)重之間的關(guān)聯(lián)，避免過多配置高估值股票，是跨市場指數(shù)投資中的專業(yè)之選。Wind數(shù)據(jù)顯示，截止3月17日，自滬港深F100基日開始，滬港深F100累計(jì)漲幅達(dá)28.83%，大幅跑贏恒生指數(shù)同期1.21%的漲幅；自2016年以來，滬港深F100累計(jì)上漲13.83%，跑贏恒指同期10.93%的漲幅。
對普通投資者而言最簡單的投資策略無疑是買指數(shù)基金，甚至連股神巴菲特也對指數(shù)基金贊賞有加。而作為當(dāng)前最火爆的滬港深基金中的稀缺指數(shù)化品種，浦銀滬港深基本面的發(fā)行可以說為國內(nèi)投資者提供捕捉三大市場投資機(jī)會(huì)的又一“利器”。借道這只跨市場基本面指數(shù)基金，一方面免去了選股的難度，另一方面指數(shù)化產(chǎn)品低廉的費(fèi)用也有助于投資者獲得更高的收益，看好內(nèi)地與香港市場未來表現(xiàn)的投資者可予重點(diǎn)關(guān)注。
2017年3月22日
