財通基金的2016年——專注特色資產(chǎn)布局，以專注專業(yè)回報信任
剛剛過去的2016年可謂跌宕起伏，潮起潮落間，一批實力顯赫的投資機構(gòu)浮出水面，以“特色發(fā)展”著稱的財通基金便是其中之一。
專注特色資產(chǎn)，前瞻布局風口
2016年的市場環(huán)境撲朔迷離，令不少機構(gòu)陷入迷惘，而財通基金卻有著清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃與產(chǎn)品布局,以定增為業(yè)務(wù)為基石不動搖，創(chuàng)新研發(fā)定增+產(chǎn)品，積極開拓新三板、并購基金（旗下子公司）、固定收益、量化投資、可交換債等領(lǐng)域，打造多領(lǐng)域核心競爭力。
去年定增市場風云變幻，財通基金繼續(xù)領(lǐng)跑定增業(yè)務(wù)領(lǐng)域，年內(nèi)中標179個定增項目，規(guī)模突破600億元，占比同行業(yè)1/5，遙遙領(lǐng)先其余參與機構(gòu)。值得關(guān)注的是，為滿足各類投資者的個性需求、適應(yīng)不同市場環(huán)境，財通基金創(chuàng)新研發(fā)一系列“定增+”產(chǎn)品，如“定增+債券”、“定增+量化”、“定增+可交換債”等等。
形成定增領(lǐng)域絕對性優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，財通基金早在2014年就開始著手布局新三板，2015年發(fā)行業(yè)內(nèi)首批新三板專戶產(chǎn)品，創(chuàng)新成立新三板投資部，專注新三板研究與投資?！昂霉揪褪橇鲃有裕瑘猿衷诘撞坎季帧笔秦斖ɑ鹦氯逋顿Y部主張的理念。面對各方的悲觀聲音，財通基金認為新三板當下的投資機會遠遠大于風險，正是寶貴的投資窗口，在2016年成立了3只新三板產(chǎn)品。
財通基金依托一級半市場的天然優(yōu)勢，率先設(shè)立投行部，從資產(chǎn)端到資金端形成優(yōu)勢閉環(huán)。2016年6月，財通基金旗下子公司（以下簡稱“財通”）攜手上市公司設(shè)立58億海外并購基金。由于涉及跨國并購，法律環(huán)境及稅收政策異常復雜，還需考慮匯率風險，十分考驗管理人的綜合能力。而財通子公司在收購談判、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、融資結(jié)構(gòu)調(diào)整、資金出境交割等方面的專業(yè)能力，促成了本次并購基金跨境收購的順利實施。
專業(yè)凝聚品質(zhì)，業(yè)績帶動規(guī)模
2016年，財通基金新發(fā)行了640余只產(chǎn)品，平均每個工作日成立2.6只產(chǎn)品，在市場低迷的環(huán)境下仍募得747億元規(guī)模，獲得了銀行委外、RQFII等各類機構(gòu)資金以及個人投資者的認可，是專業(yè)品質(zhì)的背書。
作為一家特色型基金公司，財通基金從傳統(tǒng)的二級市場股票業(yè)務(wù)，到商品期貨資管業(yè)務(wù)，到定向增發(fā)業(yè)務(wù)，再到旗下子公司的并購股權(quán)投資，努力在某些細分領(lǐng)域形成自己的絕對優(yōu)勢。
在一級半市場投資領(lǐng)域，財通基金不局限于二級市場研究框架，在業(yè)內(nèi)率先成立投行部，以投行業(yè)務(wù)護航定增投資，貫穿報價、建倉、投后管理、解禁等定增投資全過程，深入挖掘標的價值，回報令人欣喜。截至年底，解禁的288個定增項目平均解禁收益率近50%。憑借出色的表現(xiàn)，財通基金包攬了“投中集團?最佳定增投資機構(gòu)”“亞洲資本?最佳定增投資機構(gòu)”等定增領(lǐng)域權(quán)威獎項。值得關(guān)注的是，財通基金陸續(xù)成立的4只公募定增基金募得規(guī)模約150億元，獲得了10萬余名投資者的積極認購。旗下第5只公募定增基金財通福盛定增（501032）正在募集中。
財通基金突出的主動管理能力也體現(xiàn)在新三板投資中。過去兩年，財通基金共調(diào)研了800多家企業(yè)，卻只投資了不到30家?；趯π袠I(yè)與公司基本面的深度研究，財通基金對篩選出的企業(yè)頗有信心。在博弈的過程中，財通基金往往懂得企業(yè)的痛點并提供解決方案，因而掌握相當?shù)淖h價權(quán)，做“價格的創(chuàng)造者”。而投后管理也是財通基金極其看重的部分。不限于投資人的角色，財通基金積極整合各類資源，助力企業(yè)成長。截至目前，財通基金共管理了21只新三板專戶產(chǎn)品，募集規(guī)模突破17億元。
2017年，財通基金將從定增業(yè)務(wù)全面升級，貫穿一級、一級半、二級市場，根據(jù)上市公司不同階段的需求提供個性化服務(wù)，立志成為最能理解投行語言的、最能解決上市公司需求、最善意的資產(chǎn)管理機構(gòu)，以助力企業(yè)價值提升為切入點，整合各類資源，提供持續(xù)投后服務(wù)。堅持以上市公司需求為驅(qū)動力，不斷創(chuàng)新“定增+”融資方案，成為上市公司全方位、一體化的金融服務(wù)商。
一家真正優(yōu)秀的基金管理公司，不在于一時的風華，而在于可持續(xù)的發(fā)展。在新的一年中，財通基金將不忘初心，打造經(jīng)得起考驗的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和投資管理能力，爭取成為國內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)某些領(lǐng)域做得最好的公司。
基金有風險，投資需謹慎。
本材料載明之定向增發(fā)投資信息均系歷史客觀數(shù)據(jù)，請務(wù)必注意：
1、發(fā)行底價不等于中標價。2、除非特別說明，收益率及盈利額以解禁當日收盤價計算。3、定增項目報價前所列示的折扣率（根據(jù)底價與市價之間的差價計算），并非最終中標的折扣率。4、一年期定增項目主要采用投標競價法，以價格優(yōu)先、規(guī)模優(yōu)先、時間優(yōu)先原則確定增發(fā)對象、增發(fā)價格和增發(fā)數(shù)量，定增項目的中標情況具有不確定性。5、本材料述及的定向增發(fā)項目不等同于投資組合的實際投資標的。受市場等不確定因素的影響，投資組合的實際投資標的會與之發(fā)生偏離，資產(chǎn)管理人亦有權(quán)根據(jù)實際情況進行調(diào)整。
并應(yīng)明確理解和知悉：
1、定向增發(fā)的投資情況并非投資組合的投資情況，定向增發(fā)的盈利情況并非投資組合的實際盈利情況。定向增發(fā)的盈利情況僅為公司根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，假設(shè)限定條件統(tǒng)計和計算出來的結(jié)果，但投資組合的實際投資業(yè)績受證券市場走勢、定向增發(fā)項目的參與、獲配和變現(xiàn)情況，其他投資標的損益、運營成本等因素影響，與定向增發(fā)的投資情況存在明顯差異，亦存在定向增發(fā)投資盈利，但投資組合發(fā)生虧損的可能性。2、定向增發(fā)的投資情況，包括“類指數(shù)化”投資業(yè)績不可復制和重現(xiàn)。受證券市場走勢、定向增發(fā)投資特點以及投資組合設(shè)立和投資時機等因素的影響，定向增發(fā)的投資情況不可能被單個投資組合復制或重現(xiàn)；單個投資組合的歷史投資情況，亦不可能被其本身或其它投資組合在未來復制或重現(xiàn)。3、單個投資組合不能覆蓋所有定向增發(fā)項目，定向增發(fā)的平均收益率并非單個投資組合的實際收益率。本材料提及的有關(guān)收益率的任何表述，均不構(gòu)成對投資組合未來收益的任何保證。4、基金管理人歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
2017-1-6
