中銀基金：適時配置定投組合
今年下半年以來，A股一路振蕩緩慢上行，于10月24日收復(fù)了3100點大關(guān)。后市走勢如何？機構(gòu)眾說紛紜。對于普通投資者而言，揣測行情更是“霧里看花”。不過，有一招能夠助力投資者在市場的大風(fēng)大浪中“穩(wěn)坐釣魚臺”，那就是基金定投。中銀基金建議，配置一套定投組合可兼顧收益與流動性，可謂是振蕩市中的“雙保險”。
下半年的上證綜指走出了一條震蕩上揚的鋸齒形線條，曾在8月15日站上3100點，但一周后即失守。10月24日，上證綜指再度收復(fù)3100點。截至10月25日，上證綜指收于3131.94，較6月30日時的2929.61上漲6.9%。后市撲朔迷離，更增加了普通投資者的決策難度。不過振蕩行情并不可怕，也有一樣屢試不爽的“法寶”可以應(yīng)對——基金定投。
定投即“定期定額投資”，每隔一固定時間以固定金額投資于同一支開放式基金，具有省時省力、平攤成本、減少投資波動風(fēng)險、優(yōu)化投資習(xí)慣諸多特點，尤其適合沒有未來規(guī)劃的年輕人或沒有時間和專業(yè)知識的投資“小白”，此外，對有固定周期閑置資金和長期投資目標(biāo)的穩(wěn)健型投資者來說，基金定投特有的復(fù)利效應(yīng)，無疑是實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值的首選。
定投的一大好處，就是可以通過足夠長的投資時段熨平波動，免去了投資者擇時進入的煩惱。針對這一優(yōu)勢，定投對象一般為風(fēng)險相對較高、收益波動較大的權(quán)益類基金。雖然免去了擇時之苦，但挑選投資對象的功夫卻不能少，盡量選擇整體實力雄厚的基金公司旗下的“長跑健將”。以中銀基金旗下中銀中國、中銀收益混基等明星產(chǎn)品為例，根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至10月24日，兩只基金成立以來收益分別達658.06%和322.55%，年化收益率分別為18.71%和15.43%，而同期滬深300指數(shù)漲幅分別為242.64%和134.52%。兩只基金的長期收益大幅跑贏大盤。兩只基金的基金經(jīng)理陳軍在今年的中國基金業(yè)“英華獎”評選中第三度斬獲“五年期權(quán)益類投資最佳基金經(jīng)理”獎項，成為業(yè)內(nèi)唯一一位連續(xù)三年蟬聯(lián)該獎項的基金經(jīng)理，長期投資管理能力獲業(yè)界廣泛認可。
權(quán)益類基金是定投的主流，那么債券基金是否也能作為定投對象？債券基金中的可轉(zhuǎn)債基金與股票市場聯(lián)動較大，也適合進行定投。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至10月24日，中銀轉(zhuǎn)債增強A、B份自成立日期復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別高達96%和91.9%，最近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別達67.81%和65.72%，在504只同類產(chǎn)品中均穩(wěn)居前5%。近日，行業(yè)權(quán)威媒體《中國基金報》考察了一批管理單只債券基金滿三到五年的基金經(jīng)理，整理了一份債券型基金經(jīng)理三年期賺錢能力排行榜（截至三季度末），中銀基金資深基金經(jīng)理李建憑借其管理的中銀轉(zhuǎn)債增強A高居第四。李建曾在由《中國基金報》主辦的“英華獎”評選中兩度摘得“三年期固定收益類投資最佳基金經(jīng)理”獎項，其管理的中銀保本基金在今年的“明星基金獎”評選中奪得“三年持續(xù)回報保本型明星基金獎”。
可轉(zhuǎn)債基金外的其他債基同樣也可作為定投對象。不過，相較權(quán)益類基金定投通過熨平波動而獲取長期收益的“賺錢效應(yīng)”，定投風(fēng)險等級較低、收益相對穩(wěn)健的債基主要是為了匹配現(xiàn)金流、讓投資者養(yǎng)成強制“儲蓄”的習(xí)慣，以期在保持一定流動性的同時，獲得比貨幣基金和現(xiàn)金資產(chǎn)更高的收益。
綜上所述，投資者不妨配置一套定投組合，既可通過攤薄成本獲取權(quán)益類基金的中長期收益，也可通過定投債券基金更好地管理流動性。據(jù)悉，中銀基金旗下的定投品牌“中銀悅定投”，按照風(fēng)險收益等級不同分為高、中、低三類定投組合，風(fēng)險承受能力較高的投資者可選中銀收益、中銀中國等長期業(yè)績優(yōu)異的偏股型基金組合，在后市的反彈行情中獲取更高收益；而風(fēng)險承受能力較低的投資者可在偏股型基金之外搭配中銀增利、中銀穩(wěn)健添利等績優(yōu)債券基金，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
除了參考基金的中長期業(yè)績，產(chǎn)品背后基金管理公司的整體實力，也是投資者選購基金時應(yīng)參考的重要指標(biāo)。中銀基金擁有一支經(jīng)驗豐富的固定收益投資團隊，旗下債券基金近年來橫掃金牛獎、金基金獎、明星基金獎及晨星獎等各大權(quán)威獎項，投研專業(yè)能力廣受行業(yè)認可。在今年的“頒獎季”中，中銀基金第四次榮膺極具含金量的大獎——五年持續(xù)回報明星基金公司獎，并成為2013年以來、行業(yè)唯一一家連續(xù)四年奪得此大獎的基金公司。
2016-10-27
