中銀轉(zhuǎn)債 債基的“長(zhǎng)跑健將”
隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，債券基金等固定收益類產(chǎn)品已經(jīng)成了投資者的“寵兒”。理財(cái)專家建議，投資者在選購(gòu)債基時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異的“長(zhǎng)跑健將”。據(jù)悉，中銀基金旗下中銀轉(zhuǎn)債近三年來(lái)漲幅超60%，其基金經(jīng)理李建在權(quán)威媒體發(fā)布的債券基金經(jīng)理三年期賺錢(qián)榜上高居第四。
相較近年來(lái)股市的大起大落，債市則走出一條穩(wěn)步上揚(yáng)的陽(yáng)線。截至2016年9月30日，中債全證指數(shù)三年來(lái)上漲22.26%。分析認(rèn)為，進(jìn)入第四季度后，節(jié)前影響資金面偏緊因素逐步消除，節(jié)后資金面有望回歸寬松，推動(dòng)收益率重新下行，而多城市推出的地產(chǎn)新政也有望帶來(lái)利率下行機(jī)會(huì)，或?qū)⒗脗小６鴱闹虚L(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然不小，對(duì)債市走牛形成支撐；在“資產(chǎn)荒”的背景，資金也有望進(jìn)一步向債市傾斜。
債市的走牛推動(dòng)債券基金水漲船高。根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，債券基金最近三年平均收益率達(dá)28.53%（銀河分類）。債基的表現(xiàn)也吸引了大量避險(xiǎn)資金涌入，截至2016年9月30日，債券型基金資產(chǎn)管理規(guī)模已突破萬(wàn)億，達(dá)10234.43億元；而半年末時(shí)，規(guī)模為8796.37億元，短短三個(gè)月間內(nèi)大增16.35%。
債券基金收益穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)低于權(quán)益類產(chǎn)品，成為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低又對(duì)收益有一定要求的投資者的首選。如何挑選債基？投資者應(yīng)著重考察基金的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，而區(qū)間時(shí)長(zhǎng)未超過(guò)一年的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)并不能準(zhǔn)確地反映產(chǎn)品優(yōu)劣。近日，行業(yè)權(quán)威媒體《中國(guó)基金報(bào)》考察了一批管理單只債券基金滿三到五年的基金經(jīng)理，整理了一份債券型基金經(jīng)理三年期賺錢(qián)能力排行榜，中銀基金資深基金經(jīng)理李建憑借其管理的中銀轉(zhuǎn)債增強(qiáng)A高居第四。
據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，中銀基金旗下中銀轉(zhuǎn)債基金A、B份額最近三年復(fù)權(quán)單位凈值分別高達(dá)64.48%和62.46%，不僅遠(yuǎn)高于債券基金平均水平，也領(lǐng)先債基中同類產(chǎn)品37.36%的收益。中銀轉(zhuǎn)債投資固定收益類證券比例不低于80%，投資股票、權(quán)證等權(quán)益類證券比例不高于20%，相比其他類別的債券基金，或許短期更容易受到股市波動(dòng)影響，但中長(zhǎng)期數(shù)據(jù)顯示，該基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然出類拔萃。據(jù)悉，李建曾在由《中國(guó)基金報(bào)》主辦的“英華獎(jiǎng)”評(píng)選中兩度摘得“三年期固定收益類投資最佳基金經(jīng)理”獎(jiǎng)項(xiàng)，其管理的中銀保本基金在今年的“明星基金獎(jiǎng)”評(píng)選中奪得“三年持續(xù)回報(bào)保本型明星基金獎(jiǎng)”。
除中銀轉(zhuǎn)債外，中銀基金旗下多只基金最近三年收益率也都超越了行業(yè)平均水平。其中，中銀互利B以49.44%的增幅位列行業(yè)前20%。
除了參考基金的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，產(chǎn)品背后基金管理公司的整體實(shí)力，也是投資者選購(gòu)基金時(shí)應(yīng)參考的重要指標(biāo)。中銀基金擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富的固定收益投資團(tuán)隊(duì)，旗下債券基金近年來(lái)橫掃金牛獎(jiǎng)、金基金獎(jiǎng)、明星基金獎(jiǎng)及晨星獎(jiǎng)等各大權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)，投研專業(yè)能力廣受行業(yè)認(rèn)可。在今年的“頒獎(jiǎng)季”中，中銀基金第四次榮膺極具含金量的大獎(jiǎng)——五年持續(xù)回報(bào)明星基金公司獎(jiǎng)，并成為2013年以來(lái)、行業(yè)唯一一家連續(xù)四年奪得此大獎(jiǎng)的基金公司。
2016-10-14
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
