多元化業(yè)務(wù)助力匯添富發(fā)展
當(dāng)公募基金界不少公司或疲于追求規(guī)模而忽略投研業(yè)績、或僅顧悶頭抓投研時，能兼顧一流的長期投資業(yè)績與多元化業(yè)務(wù)布局并進(jìn)的公司案例，屈指可數(shù)。
居于黃浦江畔的匯添富基金公司，被金融業(yè)界看作海派基金公司中的一個傳奇。
《投資時報》記者查詢Wind資訊數(shù)據(jù)注意到，除去能“拼爹”的銀行系基金公司，匯添富是唯一躋身公募基金2015年末資產(chǎn)管理規(guī)模前十的上海公司。數(shù)據(jù)顯示，匯添富的資產(chǎn)管理規(guī)模從2014年的1150.32億元，增至2015年末的2513.54億元，增長1363.33億元，增幅高達(dá)118.51%，將公募基金業(yè)2015年度85.27%的平均漲幅，甩下一大截。
難能可貴的是，根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計，截至2015年末，在過去1年、3年及5年間，匯添富基金旗下權(quán)益類基金的平均投資業(yè)績在前十五大基金公司中均位居第一。同樣，在標(biāo)點財經(jīng)研究院聯(lián)袂《投資時報》鍛造的《2016中國基金業(yè)白皮書》中，匯添富旗下15只權(quán)益類基金（除指數(shù)基金外），2015年以65.87%的平均收益率奪得資產(chǎn)規(guī)模超1500億元基金公司軍團的第一名，華麗麗的闖入《2016中國基金業(yè)白皮書》“最佳基金公司”艦隊。
細(xì)究匯添富的規(guī)模增長貢獻(xiàn)分布圖，注重長跑能力的“強大的權(quán)益投資”、以及“多元化業(yè)務(wù)”并駕齊驅(qū)是助其騰飛的兩大加速器?！锻顿Y時報》記者了解到，截至2015年末，匯添富總資產(chǎn)管理規(guī)模4600億元，其中非公募業(yè)務(wù)占比近半壁江山，專戶及基金子公司規(guī)模去年雙雙突破1000億元。
搶占大軍團投資作戰(zhàn)能力鰲頭
選股能力是一家資產(chǎn)管理公司的核心競爭力。
這一點，知易行難。
在《2016中國基金業(yè)白皮書》中，匯添富旗下15只權(quán)益類基金（除指數(shù)基金外），2015年以65.87%的平均收益率奪得資產(chǎn)規(guī)模超1500億元基金公司中的第一名。但同樣是權(quán)益類基金平均收益率，標(biāo)點財經(jīng)研究院對Wind資訊的海量數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，65家進(jìn)入樣本的基金公司里，排名墊底的基金公司權(quán)益類基金平均收益率僅7.62%。
首尾懸殊之差，不可謂不大。
從《投資時報》、標(biāo)點財經(jīng)研究院對基金行業(yè)持續(xù)選股能力的多年研究看，強大的選股能力，素來是匯添富基金的殺手锏，也是該公司實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的優(yōu)秀業(yè)績的根源。
自11年前成立伊始，匯添富基金便致力于打造業(yè)內(nèi)一流的選股能力，多年以來，他們被業(yè)界稱為“選股專家”。
《投資時報》記者了解到，匯添富可能是業(yè)界選股標(biāo)準(zhǔn)最高的團隊之一。匯添富對所有進(jìn)入二級股票池的個股必須由公司內(nèi)部研究人員實地調(diào)研后形成研究報告，重倉股更要求“360度”調(diào)研。除持續(xù)貫之的投資理念外，匯添富另一個奧妙在其投資框架體系。相關(guān)人士向《投資時報》透露，其投資框架體系有兩個突出特點。其一是強調(diào)“重點行業(yè)研究”與“重點領(lǐng)域基金投資”的正循環(huán)效應(yīng)。以匯添富較早就開始主打的行業(yè)類基金——醫(yī)藥領(lǐng)域為例，該公司設(shè)置了業(yè)內(nèi)最強大的醫(yī)藥研究小組；其二是強調(diào)研究和投資的快速反應(yīng)、無縫貼合。通過各個級別定期、不定期例會，持續(xù)打通投資和研究團隊的思維和火花。
這種“以深入的企業(yè)基本面分析為立足點，挑選高質(zhì)量的證券，把握市場脈絡(luò)，做中長期投資布局，以獲得持續(xù)穩(wěn)定增長的較高的長期投資收益”正是匯添富投資理念的充分展示，也正是在這樣的核心理念指導(dǎo)下，匯添富的短中長期業(yè)績均有驕人表現(xiàn)。
2015年，資本市場大幅震蕩，而匯添富旗下主動股票方向基金的平均收益率在所有基金公司中排名前三，在前十五大基金公司中高居第一。從單只基金來看，匯添富民營活力、匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健和匯添富優(yōu)勢精選的業(yè)績也都位居同類產(chǎn)品前10。
更為難能可貴的是，不僅短期業(yè)績出色，根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計，截至2015年末，在過去3年、5年間，匯添富基金旗下權(quán)益類基金的平均投資業(yè)績在前十五大基金公司中均位居第一。
多元化布局助力巨艦啟航
而以出色的投研實力為基礎(chǔ)，匯添富的多元化業(yè)務(wù)板塊并駕齊驅(qū)、多刃發(fā)力的特色明顯，且該公司旗下電商業(yè)務(wù)的實力及創(chuàng)新能力一直被業(yè)界視為典范。截至2015年年末，公司總資產(chǎn)管理規(guī)模4600億元，其中非公募業(yè)務(wù)占比已經(jīng)接近半壁江山。
例如專戶業(yè)務(wù)，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截止2015年三季末，匯添富的專戶業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到了1000億，位居行業(yè)前十。
再如基金子公司業(yè)務(wù)，據(jù)渠道數(shù)據(jù)顯示，匯添富資本的業(yè)務(wù)規(guī)模也在2015年四季度突破了1000億元。值得一提的是，匯添富資本的規(guī)模含金量很高，他們以堅持做主動資產(chǎn)管理著稱，比如他們今年推出了國內(nèi)首單購房尾款A(yù)BS，示范意義顯著，業(yè)內(nèi)反響強烈。
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前瞻布局和迅猛發(fā)展則是匯添富基金近年來最為業(yè)內(nèi)稱道的案例。截至2015年年末，匯添富電商平臺的保有量超過1000億元，客戶數(shù)超過千萬，累計成交量突破1萬億，從各項綜合指標(biāo)來看，匯添富現(xiàn)金寶都繼續(xù)穩(wěn)居最大基金公司自有平臺的交椅。
目前，匯添富基金的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)到了相當(dāng)成熟的階段，基本框架的搭建已經(jīng)非常完備。其中，自有平臺和對外合作平臺兩部分都取得了非常有成效的發(fā)展，正是因為匯添富基金自身強大的實力，匯添富才能夠在互聯(lián)網(wǎng)平臺上提供滿足多種需求的產(chǎn)品，同時產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異，很好得滿足了投資者的需求，從而形成很好的平臺粘性。
目前，匯添富已完成由投資機構(gòu)到投融資機構(gòu)、二級市場投資到一二級市場投資、產(chǎn)品代銷到“代銷+互聯(lián)網(wǎng)金融”等一系列轉(zhuǎn)變，正向現(xiàn)代綜合財富管理機構(gòu)全面邁進(jìn)。借助大資管時代，匯添富正在迎來戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。
數(shù)據(jù)來源：標(biāo)點財經(jīng)研究院、《投資時報》，時間區(qū)間2015.1.1-2015.12.31
2016-3-30
