填補(bǔ)“指數(shù)輪動(dòng)型”產(chǎn)品空白
光大保德信風(fēng)格輪動(dòng)混合型基金正式發(fā)行
新年伊始，新基金發(fā)行市場(chǎng)就出現(xiàn)新的亮點(diǎn)。記者獲悉，光大保德信風(fēng)格輪動(dòng)混合型基金（以下簡(jiǎn)稱：光大風(fēng)格輪動(dòng)）已于1月7日起正式發(fā)行，該產(chǎn)品不僅是2016年首批發(fā)行的新基金，同時(shí)也一舉填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)“指數(shù)輪動(dòng)型”產(chǎn)品的市場(chǎng)空白。投資者可通過(guò)建設(shè)銀行等各大銀行、券商以及光大保德信基金直銷(xiāo)平臺(tái)認(rèn)購(gòu)。
據(jù)了解，光大風(fēng)格輪動(dòng)將把握市場(chǎng)不同時(shí)期風(fēng)格輪動(dòng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%；其余資產(chǎn)投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、權(quán)證、銀行存款等其他金融工具。光大風(fēng)格輪動(dòng)將采用光大保德信自主開(kāi)發(fā)的風(fēng)格輪動(dòng)識(shí)別模型對(duì)我國(guó)A股市場(chǎng)的風(fēng)格輪動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)采取量化策略集中布局強(qiáng)勢(shì)板塊。該基金將A股市場(chǎng)的風(fēng)格板塊分為以下三種股票庫(kù)，即大盤(pán)風(fēng)格股票庫(kù)（屬于滬深300指數(shù)成分股的全部股票）、中盤(pán)風(fēng)格股票庫(kù)（除滬深300指數(shù)成分股及創(chuàng)業(yè)板股票之外的其余股票）和小盤(pán)風(fēng)格股票庫(kù)（創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票），并將至少60%的非現(xiàn)金資產(chǎn)集中投資于上述三大股票庫(kù)中的一個(gè)股票庫(kù)。
研究表明 ，主動(dòng)型基金的平均收益可以分解為創(chuàng)業(yè)板、中證500、滬深300 三個(gè)指數(shù)的配置，而光大保德信此次創(chuàng)新推出的“指數(shù)輪動(dòng)型”策略產(chǎn)品，力爭(zhēng)戰(zhàn)勝基金平均收益水平。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品可分為被動(dòng)指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金和主動(dòng)型基金三大類(lèi)，而光大風(fēng)格輪動(dòng)屬于創(chuàng)新的指數(shù)增強(qiáng)輪動(dòng)型基金。由于大中小盤(pán)和行業(yè)輪動(dòng)是最主要的A股市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)，但行業(yè)輪動(dòng)受政策面、情緒面影響大，很難把握。因此，光大風(fēng)格輪動(dòng)為投資者提供了利用趨勢(shì)識(shí)別算法大概率把握大中小盤(pán)輪動(dòng)的投資工具。記者了解到，該基金之所以選擇滬深300、中證500和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)作為風(fēng)格輪動(dòng)的依據(jù)，一方面是因?yàn)槿笾笖?shù)中的滬深300和中證500指數(shù)對(duì)應(yīng)股指期貨，有利于光大風(fēng)格輪動(dòng)迅速調(diào)倉(cāng)、跟住趨勢(shì)；另一方面則是因?yàn)檫@三個(gè)指數(shù)能較為完美的復(fù)制同業(yè)投資業(yè)績(jī)。
值得一提的是，光大保德信基金目前的量化投資管理規(guī)模近40億元。早在2004年，公司就在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首家推出了具有鮮明量化特征的公募基金產(chǎn)品---光大量化核心基金，并采用自主研發(fā)的量化模型進(jìn)行選股，嚴(yán)格回避投資管理人的主觀臆斷和心態(tài)波動(dòng)對(duì)投資決策過(guò)程的負(fù)面影響。目前，公司擁有一支6人組成的量化投資團(tuán)隊(duì)，其中3人為博士，平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)達(dá)6年。毫無(wú)疑問(wèn)，光大保德信豐富的量化投資經(jīng)驗(yàn)和成熟的量化投資團(tuán)隊(duì)都將為光大風(fēng)格輪動(dòng)的未來(lái)運(yùn)作提供有力保障。
2016-1-7
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