華安樂惠保本12月8日發(fā)行
A股巨幅震蕩讓保本基金迎來爆發(fā)式增長，記者獲悉，旗下已擁有4只保本產(chǎn)品的華安基金再推新“丁”，華安樂惠保本（A類：002238 C類：002239）將于12月8日開始發(fā)行，該基金將由固定收益投資明星基金經(jīng)理賀濤、鄭可成聯(lián)手操刀，并且在2年保本周期內(nèi)封閉運(yùn)作，用流動(dòng)性換更高收益。此外，該產(chǎn)品還為普通投資者提供了更低費(fèi)率的C類份額。
最強(qiáng)陣容聯(lián)手操刀
華安樂惠保本將由華安基金固定收益部總監(jiān)賀濤、助理總監(jiān)鄭可成聯(lián)手管理。賀濤擁有17年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，其管理的華安雙債添利最近1年收益率為17.02%，在同類270只產(chǎn)品中排名第14；最近兩年收益率為38.62%，在同類206只產(chǎn)品中排名第7。憑借長期穩(wěn)定的投資業(yè)績，賀濤在2015年《中國基金報(bào)》第二屆“ 中國基金業(yè)英華獎(jiǎng)” 評(píng)選中獲得“五年期固定收益類最佳基金經(jīng)理”。
鄭可成的業(yè)績同樣不俗。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，今年以來保本基金平均回報(bào)達(dá)17.42%，其中，他管理的華安保本混合今年以來收益率達(dá)38.95%，最近一年收益率更是高達(dá)46.77%，均在全部保本基金中排名第一。
除了是保本冠軍基金經(jīng)理，鄭可成還是業(yè)內(nèi)少數(shù)包攬三大報(bào)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)的基金經(jīng)理之一，其管理的華安安心收益在2013年收獲“大滿貫”，獲得了《中國證券報(bào)》債券型金?；皙?jiǎng)、《上海證券報(bào)》債券型金基金獎(jiǎng)和《證券時(shí)報(bào)》積極債券型明星基金獎(jiǎng)。
2年期封閉運(yùn)作，用流動(dòng)性換更高收益
據(jù)了解，華安樂惠保本將在2年保本周期內(nèi)進(jìn)行封閉運(yùn)作，不接受投資者申購贖回，穩(wěn)定的規(guī)模有利于管理人更好地運(yùn)用杠桿和久期，獲取比普通開放式同類產(chǎn)品略高的收益。換句話說，就是犧牲兩年的流動(dòng)性來換取更高的收益，適合手中有兩年內(nèi)不用的資金的投資者。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，成立滿2年的中長期純債基金中，定期開放式產(chǎn)品最近兩年平均收益率達(dá)23.21%，較同期連續(xù)開放式產(chǎn)品21.41%的平均收益率高近2個(gè)百分點(diǎn)?？梢?，封閉運(yùn)作確實(shí)能提升固收類基金的投資收益。
業(yè)內(nèi)人士表示，保本基金的投資是一個(gè)長期積累的過程，其普遍采用的CPPI策略的運(yùn)作特點(diǎn)決定了前期安全墊的積累過程相對(duì)較長，而保本基金漫長的凈值積累過程以及凈值波動(dòng)常常引發(fā)的投資者“剁手”行為，沒有堅(jiān)持到保本周期結(jié)束，從而也未能獲到預(yù)期的年化收益。因此，要想戰(zhàn)勝人性，只有制度約束。華安樂惠采用兩年封閉運(yùn)作方式，將給投資者帶來更好的體驗(yàn)。
值得一提的是，華安樂惠保本還為普通投資人提供了更低費(fèi)率的C類份額。該類份額不收取認(rèn)購費(fèi)和贖回費(fèi)，投資者只需承擔(dān)0.3%/年的銷售服務(wù)費(fèi)，一個(gè)保本周期共收0.6%的銷售服務(wù)費(fèi)，綜合費(fèi)率水平僅為傳統(tǒng)保本基金一次性收取認(rèn)購費(fèi)（多為1%-1.2%）方式的一半左右。
2015-12-8
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
