責(zé)任投資范本——興全案例寫進中歐EMBA教材
利潤最大化是否企業(yè)的唯一追求？社會責(zé)任又如何與投資有機結(jié)合？對此，國內(nèi)領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機構(gòu)——興業(yè)全球基金無疑交出了一份上佳的答卷。
一則題為《社會責(zé)任投資：興業(yè)全球基金改善公司治理問題的努力》的商業(yè)實戰(zhàn)案例，很快將進入中歐國際工商學(xué)院的EMBA課堂，成為眾多企業(yè)管理精英們熱議的話題。該案例講述的是，2010年初，興業(yè)全球基金作為機構(gòu)投資人代表，為維護中小股東利益，對某上市公司涉嫌向關(guān)聯(lián)方低價轉(zhuǎn)讓公司資產(chǎn)的一項“先斬后奏”式交易，投出了反對票，并和其他機構(gòu)投資者一道，成功否決了這項有損中小股東權(quán)益的議案。
事實上，這只是興業(yè)全球基金作為一家投資機構(gòu)在社會責(zé)任方面所付出努力的冰山一角。在選擇并編寫這項案例的中歐國際工商學(xué)院教授芮萌以及案例研究員謝淳看來，將興業(yè)全球基金作為社會責(zé)任投資方面的典型，是基于該公司一貫以來在履行企業(yè)社會責(zé)任方面低調(diào)、務(wù)實而又卓有成效的表現(xiàn)。
在投資方面，興業(yè)全球基金是國內(nèi)最早引入社會責(zé)任投資理念的公募基金之一，公司在2008年4月成立了國內(nèi)首只社會責(zé)任基金——興全社會責(zé)任基金。該基金通過綜合考慮投資標(biāo)的的持續(xù)發(fā)展、法律與道德等因素，在追求投資業(yè)績的同時，影響或者推動公司社會責(zé)任的履行，以促進社會的和諧發(fā)展。之后，公司又成立了以綠色環(huán)保作為核心理念的興全綠色投資基金。兩只基金成立以來的表現(xiàn)都相當(dāng)優(yōu)異，成立以來至今年10月的年化平均收益分別達到16%和20%。
在引入國際上先進的社會責(zé)任理念的同時，興業(yè)全球基金自身的專業(yè)投資實力也在業(yè)界有口皆碑。據(jù)海通證券統(tǒng)計，截至2015年9月30日，最近一、二、三年興業(yè)全球基金旗下權(quán)益、固收類產(chǎn)品投資業(yè)績均位居行業(yè)前十，成為全行業(yè)唯一一家同時入選股、債“十大投資高手榜”的基金公司。
經(jīng)營方面，興業(yè)全球基金恪守“精品路線”和“為持有人負(fù)責(zé)”的宗旨，尋求自身規(guī)模與持有人利益的有機協(xié)調(diào)發(fā)展，不盲目追求做大規(guī)模。每每在市場迎來重要拐點之際，興業(yè)全球基金都會前瞻性地警示風(fēng)險或提示機會。最近的一次是在今年二季度股市瘋漲之際，興業(yè)全球基金冷靜地喊出“對A股市場當(dāng)前的熱度比較擔(dān)憂，對下半年的股市表現(xiàn)較為悲觀”，幫助不少持有人避免了更大的虧損。今年前三季度，興業(yè)全球基金是全市場僅有的七家實現(xiàn)為持有人獲利超100億元的基金公司之一。
而在公益領(lǐng)域，興業(yè)全球基金更是持之以恒。根據(jù)《2015年福布斯中國慈善榜》，2014年興業(yè)全球基金以1006萬元的捐贈總額位列慈善榜63位，成為上榜的唯一一家公募基金公司。興全社會責(zé)任基金每年基金管理費收入的5%，都作為專項基金投入公益事業(yè)，成為公司公益支出穩(wěn)定的資金來源。
2015-11-24
