匯添富堅(jiān)持客戶利益第一
三季度投資即將收官，上個(gè)季度還炙手可熱的分級(jí)基金突然成了燙手山芋,讓很多基金公司拿不得、舍不下。
記者發(fā)現(xiàn)，在上半年的分級(jí)基金“擴(kuò)容潮”中，面對(duì)強(qiáng)大的“吸金”誘惑，依然有不少基金公司完全沒(méi)有發(fā)行這類產(chǎn)品。盤點(diǎn)下來(lái)，其中最具代表性的當(dāng)屬匯添富、華夏等大型基金公司。而根據(jù)2015年中報(bào)，在上半年賺錢能力前三甲的排行榜中，它們均赫然在列。
這些最能賺錢的基金公司為何要“缺席”上半年最火爆的產(chǎn)品呢？究其原因，“真正將投資者利益放在第一位，而且擁有清晰的產(chǎn)品布局戰(zhàn)略，不因市場(chǎng)漲跌而改變”是他們的共有特質(zhì)。
堅(jiān)持客戶第一
回顧上半年，在最熱的市場(chǎng)，與最熱的產(chǎn)品保持距離，這需要定力。尤其是不少基金公司憑借在分級(jí)基金上的發(fā)力，資產(chǎn)管理規(guī)模突飛猛進(jìn)，在大牛市的沖刺賽中，想要保持淡定實(shí)屬不易。
據(jù)一位接近匯添富基金的人士觀察，不僅沒(méi)有發(fā)行分級(jí)，匯添富今年還做了很多乍一看很難理解的事情，例如，匯添富上半年業(yè)績(jī)非常出色，但是他們非但沒(méi)有順勢(shì)擴(kuò)張，還主動(dòng)對(duì)旗下基金“限購(gòu)”；再如，他們拒絕發(fā)行杠桿專戶產(chǎn)品，更是在今年一季度以后，基于對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，基本停發(fā)了專戶產(chǎn)品。
“仔細(xì)思考之后，匯添富的這些看似費(fèi)解的選擇背后，其實(shí)是以投資者利益為導(dǎo)向的必然結(jié)果?！鄙鲜鋈耸勘硎?，匯添富一直堅(jiān)持客戶第一的原則，把投資者的利益放在首位。他表示，基金公司有選擇發(fā)行何類產(chǎn)品的權(quán)力，這個(gè)選擇權(quán)背后是巨大的責(zé)任。作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，基金公司應(yīng)該為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)可控、秉承價(jià)值投資理念的產(chǎn)品，而不是博弈型產(chǎn)品。
“更進(jìn)一步說(shuō)，這其實(shí)不是發(fā)不發(fā)分級(jí)基金的問(wèn)題，所有產(chǎn)品都存在這一取舍。這是基金公司的價(jià)值觀問(wèn)題，是追隨市場(chǎng)熱點(diǎn)，投其所好，還是堅(jiān)持在正確的時(shí)間，把正確的產(chǎn)品推給正確的客戶？”一位業(yè)內(nèi)資深人士如此評(píng)論，他認(rèn)為，在力爭(zhēng)取得長(zhǎng)期良好業(yè)績(jī)的前提下，實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的合理增長(zhǎng)，才是基金業(yè)真正意義上的可持續(xù)增長(zhǎng)之路。
雖然在旁人看來(lái)，這些行業(yè)領(lǐng)軍公司可能錯(cuò)過(guò)了分級(jí)基金的沖規(guī)模盛宴，其實(shí)他們是在有條不紊地推進(jìn)既有的產(chǎn)品部署，正是這種不因市場(chǎng)漲跌而動(dòng)搖的價(jià)值觀，構(gòu)成了資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期立業(yè)的基石。
注重長(zhǎng)期理念
堅(jiān)持客戶利益第一的成果顯而易見(jiàn)。2015年中報(bào)顯示，華夏、嘉實(shí)、匯添富旗下基金上半年的利潤(rùn)分別為604.84億元、583.14億元、467.45億元，排名行業(yè)前三。出色的業(yè)績(jī)后面是一切從長(zhǎng)期出發(fā)的產(chǎn)品戰(zhàn)略和投資理念。
匯添富基金的產(chǎn)品戰(zhàn)略具有鮮明的特點(diǎn)?！白⒅亻L(zhǎng)期，只賣價(jià)值觀正確的產(chǎn)品，力求推出的每一只產(chǎn)品都能夠真正創(chuàng)造價(jià)值，具有長(zhǎng)久的生命力”一直是匯添富堅(jiān)持的產(chǎn)品理念。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，匯添富奉行只推精品的原則，產(chǎn)品布局基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展脈絡(luò)的前瞻分析，所發(fā)行的產(chǎn)品講究前瞻性、長(zhǎng)期性和體系性，不因市場(chǎng)的短期波動(dòng)而動(dòng)搖。
這樣堅(jiān)持的結(jié)果是，在不少同行的投資風(fēng)格經(jīng)常“漂移”的同時(shí)，匯添富基金已經(jīng)逐漸形成了自己的口碑，即以強(qiáng)大權(quán)益投資實(shí)力聞名業(yè)內(nèi)，所管理的權(quán)益類產(chǎn)品方隊(duì)的業(yè)績(jī)與規(guī)模都穩(wěn)居業(yè)內(nèi)第一梯隊(duì)。例如匯添富擅長(zhǎng)成長(zhǎng)股投資，他們精心打造了匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)、均衡增長(zhǎng)、民營(yíng)活力、外延增長(zhǎng)、成長(zhǎng)多因子等多只成長(zhǎng)風(fēng)格的基金。近年來(lái)，匯添富更以前瞻布局互聯(lián)網(wǎng)金融、打造了業(yè)內(nèi)最牛的電商直銷平臺(tái)而聞名。這些成績(jī)的取得，無(wú)一不需要前瞻的戰(zhàn)略眼光和體系化的精耕細(xì)作。
“歸根結(jié)底，中國(guó)基金行業(yè)還是一個(gè)年輕的行業(yè)，想打造百年老店，必然要堅(jiān)持客戶利益第一，錘煉資產(chǎn)管理能力，真正能為客戶理好財(cái)。更遠(yuǎn)一點(diǎn)說(shuō)，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的一頭是投資者，另外一頭是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在切實(shí)做好投資者利益第一，挖掘真正有投資價(jià)值的上市公司時(shí)，自然也發(fā)揮了優(yōu)化金融資源配置的作用。從這一點(diǎn)來(lái)講，基金公司的產(chǎn)品戰(zhàn)略任重而道遠(yuǎn)。”分析人士指出。
2015-9-28
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
