機制追捧 中歐基金業(yè)績驅動規(guī)模翻番
中歐基金主動權益類產(chǎn)品業(yè)績優(yōu)勢凸顯。截至三季末，中歐價值智選和中歐盛世B今年以來分別以35.85%和 54.79%的收益雙雙位居同類基金第二名；中歐價值發(fā)現(xiàn)和中歐新動力均位列同類基金前十分之一。
中歐新動向
業(yè)績搶眼 多只主動權益產(chǎn)品穩(wěn)居前列
三季度結束基金成績放榜，中歐基金旗下主動型權益類基金形成了優(yōu)異軍團局面。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，中歐價值智選前三季度上漲35.85%，位居同類靈活配置類基金第二名；中歐新動力自成立以來收益率均長期處于同類前十分之一；中歐價值發(fā)現(xiàn)基金大幅跑贏市場，截至三季末，基金自成立以來收益率39.3%，同期大盤下跌超過30%；因優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)，中歐盛世成為首只觸發(fā)向上折算的分級基金，折算前中歐盛世B今年漲幅超26%，今年以來增長了54.79%，是股票型分級子基金的第二名；母基金中歐盛世位居同類前5%；
從公司整體權益類資產(chǎn)管理能力來看，海通證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，363只主動股票型基金前三季度的單位凈值平均增長率是12.73%，中歐基金權益類產(chǎn)品今年以來的凈值增長率達22.35%，在可比的70家基金公司中繼續(xù)穩(wěn)居前十。（以上數(shù)據(jù)均截至2014年9月30日，數(shù)據(jù)來源若無特殊說明均為銀河證券）
規(guī)模激增 公司公募規(guī)模翻倍
長期持續(xù)的業(yè)績表現(xiàn)引來了資金的持續(xù)追捧，在一年沒有新發(fā)基金的前提下，中歐基金旗下公募基金總體規(guī)模輕松邁過200億關口。
截至2014年三季末，中歐基金旗下公募基金規(guī)模升至218億元，而去年同期這一數(shù)據(jù)僅為98.7億元，三個季度存量基金運作，公司規(guī)模比去年同期增長121%。
相比而言，權益類產(chǎn)品規(guī)模的迅速攀升更印證公司的主動管理能力所得到的認可。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2013年同期，中歐旗下全部權益類產(chǎn)品總規(guī)模為75.84億元，一年之后的三季末這一數(shù)據(jù)增加至156.24億元，規(guī)模翻番！
誰在申購？ 機構占比逐季攀升至73.8%
一項數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在中歐基金總體218億元的公募資產(chǎn)中，機構持有量高達160.86億元，機構占比進一步攀升至73.8%。
事實上，機構以及高凈值持有人對中歐旗下產(chǎn)品的認可也呈現(xiàn)逐漸增加的態(tài)勢。自2013年3季度開始，機構持有人對中歐基金產(chǎn)品的占比分別為：54.6%、57.1%、62.1%和68.3%，機構在中歐基金持有人結構中占比穩(wěn)步增加。
對比二季度各家基金公司公開數(shù)據(jù)顯示，機構投資者占比較高的基金公司均呈現(xiàn)出長期業(yè)績穩(wěn)健的綜合特色。數(shù)據(jù)顯示，主動管理權益類產(chǎn)品機構持有金額前十大基金公司中，中歐基金位列第五，其余受機構追捧的基金公司均為大型公募基金，機構投資者唯獨相中規(guī)模較小的中歐基金，其背后是長期持續(xù)穩(wěn)健業(yè)績的支撐力。
巨變之源 制度變革引發(fā)擴張模式
事實上，中歐基金之所以在一年之后呈現(xiàn)出業(yè)績和規(guī)模雙輪驅動力，最大的根源是堅定了打造一家投資精品店的戰(zhàn)略定位，鐵心做一家不追求絕對規(guī)模但追求長期業(yè)績回報的基金公司。在此基礎之上，進行股權結構改造，投研變革，歸根結底都是為了實現(xiàn)長期穩(wěn)定的投資業(yè)績，而這一切或許才剛剛開始。
多策略精品店雛形呈現(xiàn)
所有一切機制上的革新，都是為了實現(xiàn)中歐基金在決心改革之初提出的初衷，即做不追求規(guī)模但追求長期業(yè)績優(yōu)異的多策略精品店。目前，五大策略組指向不同的五個投資偏向，各自有著最忠誠的客戶追逐。
經(jīng)過一年調整梳理，截至目前，中歐基金已經(jīng)構建了5個策略組，涵蓋了周蔚文行業(yè)精選策略組、茍開紅基本面選股策略組、陸文俊絕對回報策略組、刁羽固定收益策略組以及曹劍飛成長股策略組。
在一切制度和機制的雙重護航下，中歐基金迅速完成了業(yè)績和規(guī)模的正向驅動磨合。對于一家致力于為復雜客戶提供多策略精品的資產(chǎn)管理機構而言，這一切正向的驅動力，或許才剛剛開始爆發(fā)。
2014-11-12
