農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
讓價值回報成為一種習(xí)慣
成立于2008年年初、在熊市中成長起來的農(nóng)銀匯理基金,在資產(chǎn)管理規(guī)模上雖然不算出類拔萃,但旗下基金業(yè)績一直以來可圈可點。憑借長期持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn),公司于2012年、2013年兩度獲得“金?；鸸芾砉尽豹?。在2006年之后成立的38家基金公司中,農(nóng)銀匯理共計獲得7項金牛獎,是獲得金牛獎項最多的基金公司。旗下農(nóng)銀行業(yè)成長股票基金、農(nóng)銀中小盤股票基金、農(nóng)銀消費主題股票基金因長期豐厚的業(yè)績回報分別獲評五年期、三年期、2013年度股票型金?；?。
談及農(nóng)銀匯理基金的發(fā)展理念,公司總經(jīng)理陳獻明表示,公司一直踐行“讓價值回報成為一種習(xí)慣”的品牌理念,堅持業(yè)績?yōu)楸?通過專業(yè)管理,努力為客戶的財富增值保駕護航。
鍛造優(yōu)秀投研“內(nèi)生力”
根據(jù)海通證券《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》數(shù)據(jù),截至2013年12月31日,農(nóng)銀匯理旗下權(quán)益類基金2013年凈值增長率達33.06%,近三年、近兩年絕對收益排名行業(yè)第1位。進入2014年,公司整體業(yè)績繼續(xù)保持平穩(wěn)。截至2014年8月底,農(nóng)銀行業(yè)領(lǐng)先、農(nóng)銀消費主題、農(nóng)銀行業(yè)輪動基金的絕對回報率均超過10%,遠遠跑贏大盤指數(shù),并在同類基金排名中位列前三分之一的位置。
在權(quán)益類基金長期保持靚麗業(yè)績的同時,農(nóng)銀匯理的固定收益投資水平也獲得了專業(yè)機構(gòu)的認(rèn)可。截至2014年7月25日,農(nóng)銀匯理債券投資能力榮獲海通證券評選的債券投資能力“五星”最高評級,此次僅有7家基金公司獲得五星評級,而農(nóng)銀匯理則是其中最年輕的基金公司。從今年的業(yè)績來看,農(nóng)銀恒久增利A/C、農(nóng)銀增強收益A/C、農(nóng)銀信用添利基金的收益回報率均超過8%,這樣的績優(yōu)債券基金產(chǎn)品既跑贏了通脹,又獲得了投資者的肯定。
“農(nóng)銀匯理是在2008年熊市環(huán)境下成長起來的基金公司,深知保持良好的業(yè)績對基金公司的重要性。老百姓將理財資金作出不同的安排,背后的收益預(yù)期是不同的。那些存在銀行的資金是以備未來之需,以安全為重,收益不是最主要的關(guān)注點;在證券市場上參與股票買賣的資金是為了博取收益,盈虧自負(fù);交給基金公司的資金是以獲取收益為目的,若使其遭受損失,就是辜負(fù)了投資人的信任?！鞭r(nóng)銀匯理基金總經(jīng)理陳獻明表示。
在陳獻明看來,農(nóng)銀匯理之所以能長期保持業(yè)績良好,首先是公司自成立以來就遵循“持有人利益至上,誠信規(guī)范至上”的價值觀,重視投研團隊建設(shè),努力打造一支專業(yè)、勤奮、團結(jié)、包容的投研隊伍。目前公司投研團隊成員近30人,均擁有碩士以上學(xué)歷,其中3人有海外工作經(jīng)歷。
“這是一支勤奮、合作、富有朝氣的隊伍。我們倡導(dǎo)‘溝通無邊界’的投研氛圍。每天的投研晨會、每月的投研交流會、投決會,還有數(shù)不清的路演,就是給所有基金經(jīng)理和研究員充分交換信息的機會。通過不斷的交流,他們比較上市公司、比較行業(yè)基本面,尋找下個階段最有空間、風(fēng)險最小的行業(yè)和投資機會?！?/font>
值得注意的是,農(nóng)銀匯理的投研隊伍還有個特點,即公司內(nèi)部自身培養(yǎng)的基金經(jīng)理居多。大部分基金經(jīng)理都是從研究員、基金經(jīng)理助理成長起來的。這樣的晉升過程,一方面可以激發(fā)研究員的進取心,另一方面有助于團隊的磨合和團隊文化的延續(xù)。
正因為有這種優(yōu)秀投研“內(nèi)生力量”的存在,盡管今年以來公司的投研團隊也經(jīng)歷了一些變化和調(diào)整,但與此同時,一批投資新秀也逐步成長起來。從今年的業(yè)績來看,幾位年輕基金經(jīng)理已嶄露頭角。
“人才的流動是基金行業(yè)的普遍現(xiàn)象,難以避免。俗話說‘鐵打的營盤,流水的兵’,只要整個團隊形成了良好的運作機制,合作、進取的投研文化,對公司來說,個別人員的流動就不會造成太大影響?！标惈I明強調(diào),農(nóng)銀匯理仍然會堅持原來的企業(yè)文化、創(chuàng)建良好的投研氛圍,聚集勤奮好學(xué)的年輕人,培養(yǎng)優(yōu)秀的投研人才。
與此同時,在基金經(jīng)理考核上,公司重視長期業(yè)績,不會因為短期的業(yè)績波動,隨意否定一個人?！八麄冃枰粋€相對長的時間去體現(xiàn)實力?！鞭r(nóng)銀匯理的管理團隊認(rèn)為,每個基金經(jīng)理的投資風(fēng)格都會不同,在不同的市場環(huán)境下會有不同的業(yè)績反應(yīng),有些基金經(jīng)理擅長行業(yè)配置,有些更擅長精選個股,公司的寬松度能夠鼓勵各類風(fēng)格的基金經(jīng)理更好地發(fā)揮自己的長處,也能穩(wěn)定整個投研隊伍。
穩(wěn)扎穩(wěn)打 步步為營
截至2014年9月10日,農(nóng)銀匯理基金資產(chǎn)管理規(guī)模375億元,擁有21只公募基金,構(gòu)建了包括指數(shù)型、股票型、混合型、債券型和貨幣市場基金等基本產(chǎn)品線。
陳獻明介紹說,未來一段時間,農(nóng)銀匯理基金公募業(yè)務(wù)的發(fā)展將是權(quán)益類和固定收益類齊頭并進,在繼續(xù)做好權(quán)益類投資、鞏固已形成的良好口碑的同時,成立固定收益部,加強機構(gòu)客戶拓展以及與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作,通過產(chǎn)品創(chuàng)新、功能創(chuàng)新來滿足更多投資人的需求。
在扎實做好公募業(yè)務(wù)的同時,農(nóng)銀匯理的專戶業(yè)務(wù)于2012年初啟動,并于2013年9月成立了全資子公司農(nóng)銀匯理(上海)資產(chǎn)管理有限公司。專戶業(yè)務(wù)運作近3年來,資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)步上升,目前共有約85億元的資產(chǎn)管理規(guī)模,已形成了以證券投資為主的證券類專戶產(chǎn)品和以非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資為主的專項資產(chǎn)管理計劃兩大業(yè)務(wù)類型,可以為機構(gòu)客戶和高凈值客戶提供主動管理、融資平臺、投資通道等多樣化產(chǎn)品。
“農(nóng)銀匯理專戶和子公司能為高凈值客戶提供專業(yè)專屬服務(wù),成為渠道產(chǎn)品功能的延伸,尤其是在農(nóng)行體系內(nèi)發(fā)揮牌照優(yōu)勢和平臺的便利性,提供一個投融資的平臺。為此,我們將加強與農(nóng)行的合作,以沿海發(fā)達地區(qū)為重點,爭取取得突破性的發(fā)展,”陳獻明說。
值得一提的是,在加速拓展各類業(yè)務(wù)、追求躋身“一流基金公司”的征途上,農(nóng)銀匯理從未放松風(fēng)險管理力度和投入,因為管理層深知,只有建立在風(fēng)險管理基礎(chǔ)上的業(yè)績才具有可持續(xù)性,只有注重風(fēng)險控制、堅持合規(guī)運作的基金公司才能實現(xiàn)基業(yè)常青,才能實踐公司所倡導(dǎo)的“讓價值回報成為一種習(xí)慣”的企業(yè)理念?！霸缭诠净I備期,公司三大股東就達成一致:要將農(nóng)銀匯理打造成一家基金業(yè)的百年老店。回首海外基金業(yè)的百年發(fā)展歷史,要成為百年老店,不僅要有令人信服的投資業(yè)績,更要嚴(yán)控風(fēng)險,穩(wěn)健經(jīng)營?！标惈I明表示,公司十分重視風(fēng)險控制,建立了三層架構(gòu)、四道防線構(gòu)成的風(fēng)險控制組織體系,建立事前、事中、事后監(jiān)控機制。
借勢股東謀求快速發(fā)展
隨著中國證監(jiān)會對國內(nèi)基金行業(yè)不斷改革創(chuàng)新,加大對外開放,中國基金行業(yè)的發(fā)展會日益多元化,與國外資本市場的聯(lián)動也將不斷加強。交易模式創(chuàng)新、營銷渠道增加、投資標(biāo)的豐富、監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變、跨界合作興起……整個基金業(yè)正迎來一個嶄新的發(fā)展時期。
陳獻明表示:“隨著資本市場春天的到來,我們必須緊緊抓住正在到來的發(fā)展機遇,改革創(chuàng)新,加快發(fā)展,奮起直追。一步一個腳印,一年一個臺階。為此,我們會不斷加強自身的業(yè)務(wù)建設(shè),擴大業(yè)務(wù)品種和范圍,積極爭取QDII業(yè)務(wù)、社保、年金和保險資金管理資格,加快國際化的步伐,使之真正成為全牌照資管公司。與此同時,農(nóng)銀匯理要增強服務(wù)意識,主動服務(wù)各類渠道,服務(wù)各類客戶?！?/font>
公司大股東農(nóng)業(yè)銀行對農(nóng)銀匯理的發(fā)展一直非常支持。這幾年來,農(nóng)銀匯理也通過穩(wěn)健的業(yè)績給農(nóng)行的客戶帶來了較好回報,形成了一個良性互惠的共贏氛圍。公司在渠道服務(wù)上提出了“服務(wù),永不止步”的銷售口號,深入耕耘,傾力做好渠道服務(wù),在近幾年的農(nóng)行給基金公司服務(wù)評分中,農(nóng)銀匯理均位居第一。
同時,隨著公司業(yè)務(wù)不斷成熟,公司正在從單方面向渠道提供產(chǎn)品,過渡到與渠道雙向溝通,合作開發(fā),聯(lián)手推出符合市場需求并有創(chuàng)新意義的產(chǎn)品和功能。
舉例來說,今年以來,農(nóng)銀匯理推進了農(nóng)行“貨幣基金自動理財-申購”業(yè)務(wù),自4月底上線以來,到今年6月末,簽約客戶數(shù)超過1.8萬戶,累計申購貨幣基金逾24億元。今后公司將繼續(xù)努力推進類似的新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品功能。
農(nóng)銀匯理意識到,在今后較長時期內(nèi),銀行在基金銷售中還是占有一定的優(yōu)勢,但是電子銷售平臺、第三方銷售機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)務(wù)模式會不斷豐富基金銷售渠道和手段,所以,農(nóng)銀匯理正在積極尋找其中的機會。
與此同時,農(nóng)銀匯理與法方股東的合作也非常良好。第二大股東法國東方匯理的資產(chǎn)管理規(guī)模排名歐洲第一、全球第九。陳獻明透露,“農(nóng)銀匯理作為東方匯理公司QFII產(chǎn)品的投資顧問已運作了幾年,經(jīng)過幾年的合作,我們已經(jīng)初步形成了一些有效的溝通和合作經(jīng)驗,接下來會考慮進一步加深與東方匯理設(shè)在香港、韓國等地子公司的合作,拓展國際業(yè)務(wù),進一步服務(wù)好海外人民幣資金?！?/font>
2014-9-16
