華安月月鑫業(yè)績優(yōu)而穩(wěn) 年化收益率有望連續(xù)三期超5%
根據(jù)華安基金官網(wǎng)顯示，正在運(yùn)作的今年第12期華安月月鑫近日的每日萬份收益保持在1.67元左右。據(jù)此推算，該期華安月月鑫的年化收益率非常有望保持前2期的優(yōu)異表現(xiàn)，連續(xù)第3期保持在5%以上，并沖擊6%。
據(jù)了解，由于封閉運(yùn)作期內(nèi)，華安月月鑫的組合久期與運(yùn)作期基本匹配，同時(shí)采用持有到期策略構(gòu)建投資組合，大類品種配置比例將保持基本恒定，一般情況下，該產(chǎn)品建倉后每日收益波動(dòng)很小。
與此同時(shí)，下半年以來每月末飆升的資金利率，也為華安月月鑫連續(xù)取得較高收益奠定了基礎(chǔ)。上海銀行間同業(yè)拆放利率顯示，自9月末以來，1月期Shibor已連續(xù)三個(gè)月在月末時(shí)點(diǎn)突破6%的高位，從而使最近三期月末建倉的華安月月鑫能拿到較高預(yù)期收益的投資標(biāo)的。
事實(shí)上，作為業(yè)內(nèi)首批成立的短期理財(cái)基金和華安“鑫”系列的明星產(chǎn)品，已完成18期運(yùn)作的華安月月鑫目前已形成了較強(qiáng)的品牌效應(yīng)和市場影響力。該產(chǎn)品主要投資于銀行同業(yè)存款、債券回購等貨幣市場工具，業(yè)績與1月期Shibor高度掛鉤。由于產(chǎn)品開放申贖時(shí)點(diǎn)一般在每月末，恰逢月末、季末、年末賬務(wù)指標(biāo)考核等因素加劇市場資金面緊張，從而能分享較高市場資金利率帶來的投資收益。比如6月末建倉的今年第7期華安月月鑫曾斬獲超過10%的年化收益率。
業(yè)內(nèi)人士指出，利率市場化加速的背景下，未來存款利率更多將由市場主體根據(jù)社會(huì)資金成本以及自身經(jīng)營狀況決定，并進(jìn)一步強(qiáng)化Shibor的定價(jià)功能。以華安月月鑫為代表的短期理財(cái)基金，通過集合眾多投資者資金，在銀行大額存單利率談判中更能發(fā)揮大規(guī)模資金優(yōu)勢，已經(jīng)成為對(duì)“市場化利率”進(jìn)行產(chǎn)品化的典范，為普通投資者分享市場化利率“月末效應(yīng)”提供了一條便捷通道。
2013-12-16
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