上投摩根輪動添利債券基金即將發(fā)行
日前，上投摩根輪動添利債券基金已獲證監(jiān)會批準，將于12月26日起正式發(fā)行。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至2012年11月底，信用債以高達6.4%的收益率穩(wěn)坐“頭把交椅”，而普通債次之，為6.2%，二級債僅為4.0%。
上投摩根輪動添利債券基金是目前市場上首款“輪動增強”、“到點分紅”二合一債基。此只基金將采取債券類屬輪動策略：即一般情況下，信用債占固定收益的比例高于70%。而當市場有強烈的降息預期以及預期信用債大幅調(diào)整時，將采取輪動策略，將固定收益的70%比例配置為利率債。業(yè)內(nèi)人士分析稱，這種“輪動機制”是信用債基的“增強版”，能有效發(fā)揮信用債基的“穩(wěn)定器”作用。
該基金擬任基金經(jīng)理楊成表示，“經(jīng)濟已進入L型底部區(qū)域，會維持較長時間的弱勢。債券市場變革促使債券投資邏輯框架轉(zhuǎn)變，優(yōu)質(zhì)信用債具有持續(xù)的配置價值。股市下跌也將可轉(zhuǎn)債帶入價值區(qū)域，而個人投資者通過構(gòu)建債券組合進行可轉(zhuǎn)債投資的難度較大，通過長期持有債券基金則是分享債券市場收益的較好途徑?！?/font>
上投摩根固定收益團隊平均從業(yè)經(jīng)歷近9年，憑借嚴格高效的風險管理標準，其固定收益管理規(guī)模持續(xù)增長，截至三季度末規(guī)模超過202億元。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日，上投摩根旗下的強化回報債基今年回報已超6%，在同類基金中表現(xiàn)相對突出。
2012-12-24
